Биткоин-активы по категориям – какая из них самая популярная?

Владение биткойнами охватывает несколько секторов, от государственных резервов до корпоративных казначейств и протоколов децентрализованных финансов (DeFi).

Распределение биткоина по этим категориям дает ценную информацию о его принятии, институциональном интересе и долгосрочных инвестиционных тенденциях.

Ниже приведен обзор основных категорий владельцев биткоинов, их текущих активов, рыночной оценки и доли в общем предложении.

Категории биткоин-активов

1. Страны (государственные активы)

• Общая сумма BTC: 529 705

• Стоимость: $44,65 млрд

• Процент от общего предложения: 2,52%

Правительства по всему миру накапливают биткойны за счет конфискации, стратегических резервов и официальных покупок.

Такие страны, как Соединенные Штаты, Сальвадор и Китай, владеют значительными резервами BTC либо для экспериментов в политике, либо для диверсификации активов, либо для проведения аукционов.

Читайте также: Тактические ходы MicroStrategy в инвестиции в биткоин (BTC) на будущее

2. Публичные компании

• Общая сумма BTC: 654 089

• Стоимость: $55,14 млрд

• Процент от общего предложения: 3,12%

Публично торгуемые компании, особенно фирмы с технологической или инвестиционной специализацией, приняли биткоин в качестве стратегического казначейского актива.

Держатели ключей включают в себя:

• MicroStrategy – крупнейший корпоративный держатель биткоина с более чем 190 000 BTC.

• Tesla — удерживает около 9 720 BTC после частичной распродажи.

• Block (ранее Square) — лидер по внедрению биткоина для платежей и казначейских вложений.

3. Частные компании

• Общая сумма BTC: 368 042

• Стоимость: $31,02 млрд

• Процент от общего предложения: 1,75%

Частные компании также накопили биткойны, часто в качестве долгосрочных резервов или инвестиционных активов.

К известным фирмам в этой категории относятся:

• Block.one — владеет более 140 000 BTC в результате ранних приобретений.

• Stone Ridge Holdings – финансовая фирма, инвестирующая значительные средства в биткоин в качестве резервного актива.

Читайте также: Биткоин вошел в медвежий рынок, отскочит ли он вверх или BTC рухнет дальше

4. Компании по добыче BTC

• Всего BTC: 90 249

• Стоимость: $7,56 млрд

• Процент от общего предложения: 0,43%

Компании, занимающиеся майнингом биткойнов, генерируют и накапливают BTC с помощью вознаграждения за блок. Многие реинвестируют прибыль в оборудование, операции или казначейские резервы, в то время как другие продают для поддержания операций.

Известные майнинговые компании, владеющие BTC, включают:

• Марафон цифровых холдингов

• Платформы для массовых беспорядков

• Хижина 8 Добыча полезных ископаемых

5. Биржевые фонды (ETF)

• Общая сумма BTC: 1 297 865

• Стоимость: $108,79 млрд

• Процент от общего предложения: 6,18%

ETF быстро стали крупнейшей категорией держателей биткоина, предоставляя институциональным и розничным инвесторам регулируемый доступ к BTC.

К ведущим биткоин-ETF относятся:

• Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) — владеет более 620 000 BTC, перейдя в ETF в начале 2024 года.

• iShares Bitcoin Trust (IBIT) от BlackRock — один из самых быстрорастущих BTC ETF.

• Fidelity's Wise Origin Bitcoin Trust (FBTC) – конкурирует за институциональный спрос.

Читайте также: Закон о биткоине: стратегический шаг для экономической политики США

6. Децентрализованные финансы (DeFi)

• Общая сумма BTC: 166 330

• Стоимость: $13,94 млрд

• Процент от общего предложения: 0,79%

Протоколы DeFi интегрируют биткоин в децентрализованное кредитование, стейкинг и синтетические активы. Wrapped Bitcoin (WBTC) и аналогичные токенизированные варианты BTC позволяют держателям биткоина участвовать в DeFi, сохраняя при этом воздействие BTC.

Ключевые платформы, использующие биткоин в DeFi, включают:

• MakerDAO (в качестве обеспечения для стейблкоинов DAI)

• Aave & Compound (кредитование и заимствование)

• Curve и Uniswap (пулы ликвидности)

BTC Holdings: ключевые наблюдения

Ландшафт владения биткоином раскрывает захватывающую информацию о том, как различные субъекты взаимодействуют с криптовалютой. На переднем крае находятся биржевые фонды (ETF), которые стали крупнейшими держателями BTC.

С более чем 1,29 миллионами биткойнов под управлением, эти инвестиционные инструменты превосходят все другие категории, подчеркивая растущий институциональный аппетит к регулируемому воздействию биткойнов.

Правительства также играют значительную роль во владении биткоинами, владея более чем полумиллионом BTC.

Многие из этих активов происходят в результате конфискаций, связанных с незаконной деятельностью, в то время как некоторые правительства выбрали более прямой подход, покупая биткойны в рамках своей финансовой стратегии.

Между тем, публичные компании, такие как MicroStrategy и Tesla, продолжают накапливать биткоин, рассматривая его как стратегический актив и хеджирование от традиционной финансовой неопределенности.

Читайте также: Волатильность цен на биткоин вызвана тарифами Трампа и предупреждением об инфляции от генерального директора BlackRock

Их текущие инвестиции подчеркивают привлекательность биткоина как средства сбережения в условиях экономических колебаний.

Несмотря на свою центральную роль в создании биткоина, майнинговые компании на удивление сохраняют лишь небольшую часть добытых BTC.

Высокие затраты на майнинг вынуждают их продавать значительный процент своей продукции, что ограничивает их способность удерживать биткоин в долгосрочной перспективе.

Наконец, в то время как децентрализованные финансы (DeFi) нашли способы интегрировать биткоин в свою экосистему с помощью стейкинга, кредитования и синтетических активов, их присутствие в пространстве DeFi остается ограниченным.

Поскольку доля BTC в приложениях DeFi по-прежнему составляет менее 1% от общего предложения, внедрение в этом секторе является скорее нишевым, чем массовым движением.

Вместе эти модели рисуют динамическую картину распространения биткоина, сформированную институциональными интересами, государственным контролем, корпоративной стратегией, операционными ограничениями и развивающимся ландшафтом DeFi.

Подробнее о Bitcoin (BTC):

Цена биткоина (BTC), рыночная капитализация, цена сегодня и история графиков

Цена Bitcoin (BTC) сегодня

Как купить биткоин (BTC)

BTC/USD: конвертировать биткоин в доллар США

Заключение

Распространение биткоина среди правительств, корпораций, ETF и DeFi подчеркивает его растущую роль в качестве средства сбережения, инвестиционного актива и финансового инструмента.

Биржевые фонды (ETF) в настоящее время владеют наибольшей долей, что свидетельствует об институциональном доверии и массовом инвестиционном интересе к биткоину.

По мере того, как принятие биткоина расширяется, эти категории будут смещаться в доминировании: ETF, вероятно, увеличат свои активы, все больше правительств будут накапливать резервы, а корпоративные казначейства продолжат интегрировать биткоин в качестве финансового хеджа.

ЧАСТО ЗАДАВАЕМЫЕ ВОПРОСЫ

1. В какой категории больше всего биткоинов?

Биржевые фонды (ETF) в настоящее время владеют наибольшей долей биткоина, насчитывая около 1,29 млн BTC на сумму более 108 млрд долларов. ETF превзошли все другие категории, отражая растущий институциональный спрос на регулируемые биткойны.

2. Как правительства приобретают биткоин и почему они им владеют?

Правительства накапливают биткойны за счет прямых покупок, стратегических резервов и конфискации в результате незаконной деятельности. Некоторые страны, такие как Сальвадор, активно инвестируют в биткоин в рамках своей финансовой стратегии, в то время как другие, такие как США, в основном приобретают BTC через правоохранительные операции и аукционы.

3. Почему компании, занимающиеся майнингом биткоина, владеют относительно небольшой долей BTC?

Несмотря на то, что майнинговые компании играют центральную роль в создании биткоина, им принадлежит всего около 90 249 BTC (0,43% от общего предложения). Высокие операционные расходы вынуждают большинство майнеров продавать значительную часть добытых биткоинов, чтобы покрыть такие расходы, как электричество, оборудование и усилия по расширению.

4. Какую роль играет биткоин в децентрализованных финансах (DeFi)?

Биткоин интегрирован в DeFi через токенизированные версии, такие как Wrapped Bitcoin (WBTC), что позволяет использовать BTC в кредитах, стейкинге и пулах ликвидности. Тем не менее, присутствие биткоина в DeFi остается относительно небольшим, составляя всего 0,79% от общего предложения.

5. Какой вклад внесли государственные и частные компании в принятие биткоина?

Публичные и частные компании рассматривают биткоин как стратегический казначейский актив, в котором лидируют такие фирмы, как MicroStrategy, Tesla и Block. Публичные компании в совокупности владеют более чем 654 000 BTC, в то время как частные фирмы контролируют около 368 000 BTC, демонстрируя корпоративную уверенность в долгосрочной ценности биткоина и его потенциале в качестве финансового хеджа.