Что такое Lybra Finance ($LBR)? Раскройте полезность LST в DeFi

Это неLIBRA, токен, который вызвал споры из-за участия Президента Аргентины, Хавьера Милея, который также продвигалТокен LIBRAи оказалось, что это мошенничество.

Темой обсуждения в этой статье является Lybra, а не Libra, точнее Lybra Finance и его токен $LBR.

Что такое Lybra Finance ($LBR)? И что интересного в Lybra Finance? Читайте больше в этой статье.

Что такое Lybra Finance?

Lybra Finance — это протокол децентрализованных финансов (DeFi), который выпускает проценты настейблкоиныиспользуя производные от ликвидного стекинга (LSD), такие как stETH (закрепленный Эфир).

Операция проводится в основном наЭфирiumblockchain, Lybra позволяет пользователям вносить LSD в качестве залога для выпуска eUSD, стейблкоина, привязанного к доллару США, который автоматически накапливает доход от вознаграждений за стекинг.

В своей основе Lybra Finance разработан для того, чтобы устранить разрыв между утилитарностью стейблкоинов и доходом от стейкинга, предлагая уникальное решение, где стабильность, ликвидность и пассивный доход сосуществуют.

В отличие от традиционных стейблкоинов (например, USDT, USDC), которые сохраняют статическую стоимость, eUSD со временем увеличивает свою стоимость, не требуя от пользователей блокировки, торговли или активного управления своими активами.

Это делает Lybra ключевым игроком в развивающемся ландшафте LSDfi (Финансирование Производных Ликвидного Стакинга).

Через свой родной токен управления LBR, Lybra также поддерживает децентрализованное принятие решений, стимулы для стекинга и устойчивость протокола.

С учетом растущих возможностей кросс-цепей и расширяющихся вариантов залога, Lybra стремится переопределить экосистему стейблкоинов, делая активы с доходностью более доступными, эффективными и совместимыми в рамках более широкой среды DeFi.

Ядро Lybra Finance

Lybra Finance построена на новаторской системе стейблкоинов, основанной на производных инструментах ликвидного стекинга (LSD) и ориентированной на генерацию дохода, эффективность капитала и совместимость стейблкоинов. Ее основа состоит из трех столпов:

1. Доходные стейблкоины: eUSD и peUSD

eUSD (Эластичный USD)

Перебалансировка, процентная стабильная монета, привязанная к доллару США.

С учетом вложения LSD, таких как stETH, в качестве залога.

Зарабатывает пассивный доход (~5% APY), полученный непосредственно из вознаграждений за ставку Ethereum.

Механизм ребейза: балансы кошельков автоматически увеличиваются со временем, чтобы отразить доход, вместо изменения цены токена.

peUSD (прикрепленный eUSD)

Несоответствующая, обернутая версия eUSD.

Разработано для лучшей совместимости с Протоколы DeFiкак DEX, платформы кредитования и кросс-цепочные мосты.

Держит такую же ценность, как eUSD, но поддерживает постоянный баланс, накапливая доход в стоимости, аналогично cToken (модель в стиле Compound).

eUSD идеально подходит для хранения и получения дохода на нативном уровне.

peUSD оптимизирован для интеграций в DeFi, где логика ребейзинга может вызвать трение или технические проблемы.

Читать также:Что такое Summer.fi? Узнайте о самой старой DeFi платформе

2. Коллатерализация через LSDs

Пользователи вносят ликвидные стейкинговые активы (например, stETH), чтобы создать eUSD/peUSD.

Эти депозиты превышают залоговое обеспечение, чтобы поддерживать платёжеспособность и стабильность системы.

Протокол захватывает награды за стекинг от базовых LSD и распределяет их между держателями стейблкоинов.

3. Токен управления LBR

Нативный токен для управления и протокольных стимулов.

Можно ставить, чтобы зарабатывать часть дохода протокола и эмиссий.

Предоставляет держателям голос в принятии решений, таких как добавление новых LSD, корректировка коэффициентов залога или установление моделей сборов.

Lybra Finance сочетает вознаграждения за стейкинг с механикой стейблкоинов, чтобы предлагать доход без сложности, позволяя пользователям удерживать доллары, которые растут в цене, оставаясь ликвидными и доступными в DeFi.

eUSD является основной инновацией, в то время как peUSD обеспечивает утилитарность по всей экосистеме.

О токене $LBR

$LBR — это нативный токен Lybra Finance, используемый для управления, стимулирования и поддержки протокола.

Это играет ключевую роль в согласовании интересов сообщества и содействии децентрализованному принятию решений.

Основные функции $LBR

1. Управление

$LBR держатели могут голосовать за предложения, касающиеся протокола:

Добавление новых типов обеспечения

Регулирование процентных ставок или сборов

Обновление механики протокола

Целится децентрализовать контроль и развивать Lybra через участие сообщества.

2. Стейкинг и вознаграждения

$LBR может быть поставлен на стейкинг, чтобы заработать часть доходов протокола (например, сборы от чеканки, выкупа, ликвидаций).

Стеакеры также могут получать дополнительные эмиссии $LBR или стимулирующие выплаты.

Поощряет долгосрочное удержание и согласование протокола.

3. Полезность протокола

$LBR может быть использован для увеличения доходности, стимулирования ликвидных пулов или разблокировки определенных функций в экосистеме Lybra.

Часто объединяются в пулах ликвидности (например, LBR/eUSD), чтобы стимулировать активность DEX.

Токеномика токена $LBR

Максимальное предложение: 100 миллионов

Распределение включает:

Протокольные стимулы

Фонд развития

Сообщество и вознаграждения для LP

График эмиссии разработан с целью дефляции со временем за счет механизмов выкупа и сжигания, а также перераспределения сборов протокола.

Стратегическая Роль

$LBR не просто токен управления — это механизм накопления ценности, который связывает активность пользователей, рост экосистемы и децентрализованный надзор. Он структурирован так, чтобы масштабироваться с использованием eUSD и peUSD в DeFi.

Разблокируйте полезность LST в DeFI

В традиционном стекинге активы, такие как ETH, должны быть заблокированы для получения вознаграждений, что убирает их из обращения и снижает их использование в других финансовых действиях.

Токены ликвидного стекинга (LST) решают часть этой проблемы, представляя ставленные активы в торговой, передаваемой форме (например, stETH для ETH, задействованного через Lido).

Но хотя LST восстанавливают мобильность, они все равно часто пассивно находятся в кошельках или пулах, не максимизируя свой полный потенциал в децентрализованных финансах.

Lybra Finance делает это на шаг дальше. Он предлагает структурированную систему, генерирующую доход, которая преобразует LST в продуктивную залогу для эмиссии стейблкоинов, делая их не просто мобильными, но и активно полезными в более широкой экосистеме DeFi.

Читать также:Что такое Gradient Protocol от сети TAO?

Шаг за шагом: от затопленного ETH к продуктивному капиталу

1. Депонирование LST в качестве залога

На Lybra пользователи могут вносить свои LST, такие как stETH, в протокол.

Эти активы остаются заложенными и продолжают генерировать вознаграждения, но теперь они служат дополнительной цели: обеспечению новой формы стейблкоина.

2. Минтинг стабильных монет с доходностью

В обмен на депозит LST пользователи могут чеканить eUSD, стейблкоин, привязанный к доллару США.

Но в отличие отUSDTилиUSDC, eUSD не является статичным; он имеет ребейз, что означает, что его баланс автоматически увеличивается со временем, чтобы отразить доход от стекинга от основного залога.

Для платформ, которые не могут поддерживать токены с ребейзингом, Lybra предлагает peUSD, не ребейзинговую версию, которая накапливает доход в ценности, а не в количестве.

3. Заработок при сохранении ликвидности

Эта система позволяет пользователям удерживать стабильный актив, номинированный в долларах, при этом зарабатывая вознаграждения от стейкинга ETH, не требуя блокировок или торговли своими LST.

Это элегантное решение основной дилеммы DeFi: выбор между доходностью и ликвидностью.

Интеграция в области DeFi

Lybra не останавливается на доходности. Введение peUSD, созданного для совместимости, упрощает интеграцию с AMM, кредитными рынками и кросс-чейн протоколами.

Это означает, что капитал, который вы когда-то вложили и забыли, теперь может:

Зарабатывайте дополнительную доходность в ликвидных пулах

Быть заимствованным или использоваться в качестве залога

Перемещайтесь между цепями для расширенной экспозиции

Создавая стабильную монету, готовую к DeFi и обеспеченную ставочными активами, Lybra занимает позицию моста между стейкингом и композируемостью, двумя столпами децентрализованных финансов, которые редко сосуществуют естественным образом.

Многомерное расширение LST

Чтобы обеспечить более широкое участие и уменьшить зависимость от единой экосистемы, Lybra открылся для нескольких LST, включая rETH, ankrETH и другие.

Это диверсифицирует риски, расширяет базу пользователей и укрепляет способности протокола к получению вознаграждений за стекинг по различным сетям.

Заключительное замечание

Lybra Finance — это протокол DeFi следующего поколения, который переопределяет роль Токенов Ликвидного Стейкинга (LST) путем преобразования их в динамические, доходные активы в центре финансовой экосистемы, основанной на стейблкоинах.

Через свои основные стейблкоины, eUSD и peUSD, Lybra позволяет пользователям зарабатывать вознаграждения за стекинг Ethereum, одновременно поддерживая ликвидность и стабильность, что решает одну из самых устойчивых противоречий в децентрализованных финансах.

Принимая LST в качестве залога, выпуская стабильные монеты с доходностью и глубоко интегрируясь со стеком DeFi, Lybra открывает истинную композируемость и продуктивность застолбленных активов.

Его токен управления, $LBR, позволяет сообществу направлять эту эволюцию, предлагая при этом стимулы и соответствие протоколу.

В своей сути, Lybra — это не просто еще один инструмент DeFi, это двигатель капитальной эффективности, который соединяет стекинг, стейблкоины и DeFi в единую структуру.

При этом открывается полный потенциал LST и закладывается основа для более гибкой, децентрализованной и оптимизированной по доходности финансовой системы.

Часто задаваемые вопросы

1. Что такое Lybra Finance?

Lybra Finance — это децентрализованный протокол, который позволяет пользователям вносить Liquid Staking Tokens (LSTs), такие как stETH, и выпускать eUSD, стейблкоин, который автоматически приносит доход от стейкинга. Он объединяет стейкинг и полезность стейблкоинов, обеспечивая пассивный доход без потери ликвидности.

2. Что такое eUSD и как он работает?

eUSD является ребейсовой стабильной монетой с процентными ставками, привязанной к доллару США. Она создаётся путём внесения LST в качестве залога и со временем увеличивается в балансе по мере получения дохода от вознаграждений за стекинг Ethereum, что делает её саморастущей, капиталоэффективной стабильной монетой.

3. Что такое peUSD и почему он существует?

peUSD — это версия eUSD без ребейзинга, созданная для совместимости с DeFi-протоколами, такими как DEX, рынки кредитования и мосты. Она накапливает доходность внутренне, не меняя баланс токенов, что упрощает интеграцию в смарт-контракты и ликвидные пулы.

4. Для чего используется $LBR?

$LBR является нативным токеном управления Lybra. Он используется для:

Голосование по решениям протокола

Ставки для получения вознаграждений и сборов

Участие в программах стимулов и ликвидности

$LBR согласует интересы протокола, разработчиков

5. Как Lybra разблокирует полезность LST?

Lybra превращает LST в продуктивные DeFi-активы, позволяя пользователям чеканить стейблкоины под залог, сохранять доходность от стейкинга и использовать эти стейблкоины в экосистеме. Это создает цикл, в котором капитал остается ликвидным, зарабатывает пассивный доход и остается полностью доступным в DeFi.