別錯過穩定幣！這個加密貨幣領域如何成為下一個賺錢的敘述

雖然大多數加密貨幣新聞標題都被比特幣 ETF、迷因幣和二層創新所主導，但穩定幣——常常被忽視——卻正在悄然形成下一個十億美元的敘事。

根據渣打銀行最近的報告，該穩定幣市場可能從今天的2300億美元增長到2028年的驚人2萬億美元。

隨著即將到來的美國立法，如天才法案（Genius Act）有望重新塑造監管透明度，穩定幣正獲得應有的注意——不僅僅作為一種金融工具，更是一個巨大的投資和基礎設施機會。

什麼是穩定幣，為什麼它們很重要？

穩定幣是數位資產，旨在通過將其與儲備資產（如美元、黃金或一籃貨幣）掛鈎來維持穩定的價值。常見的例子包括 USDT（Tether）、USDC（Circle）和 DAI。

他們的價值不像傳統加密貨幣那樣波動，因此對於以下用途是必不可少的：

• 快速且便宜跨境支付
  
  
  
   
• 對沖對抗加密貨幣市場波動性
  
  
  
   
• 提供流動性在去中心化金融 (DeFi) 中
  
  
  
   
• 上線和下車轉乘在交易所中的法定貨幣

穩定幣已經成為加密基礎設施的基石，每日交易量達數十億，並在去中心化金融（DeFi）協議中鎖定了數十億的價值。

閱讀更多：穩定幣會是2025年牛市的關鍵敘事嗎？從銀行業的角度來看

天才法案：穩定幣採用的遊戲規則改變者

《指導與建立美國穩定幣的創新法案》（Genius法案）目前正在國會審理中，可能成為穩定幣行業的轉折點。

在2025年3月獲得參議院銀行委員會的通過後，該法案預計將在今年晚些時候由唐納德·特朗普總統簽署。

根據渣打銀行的預測，一旦通過，天才法案可能會：

• 使美國的穩定幣產業合法化
  
  
  
   
• 增加投資者和機構的信心
  
  
  
   
• 允許規範發行由持牌金融機構提供
  
  
  
   
• 提升主流使用穩定幣在支付、匯款和投資中的應用

該法案的通過預計將使穩定幣的供應增加近10倍，直到2028年達到2萬億美元。

穩定幣與美元：加強霸權

穩定幣本質上與美國金融系統密切相關，大多數以美元計價。這種聯繫加強了美元的全球主導地位，隨著其使用量的增加，對美國國債的需求也隨之上升。

渣打銀行的報告估計：

• 需要額外的 1.6 兆美元的美國國債購買，以支持預測中的穩定幣增長。
  
  
  
   
• 該購買壓力將吸收特朗普第二任期計劃發行的所有新國庫券。
  
  
  
   
• 增加的儲備將進一步鞏固美元在全球金融中的主導地位。

這種穩定幣與美國金融工具之間日益增長的連結，讓監管機構有理由接受它們——不僅僅作為加密工具，更是作為一種戰略經濟資產。

從 Tether 到 Circle：朝向更透明的模型轉變

目前，Tether (USDT)和圓形 (USDC)在穩定幣領域中佔主導地位：

• USDT: 擁有 66% 的儲備在國庫券中
  
  
  
   
• USDC: 保持 88% 的儲備在短期國債中（平均 12 天）

渣打銀行預期行業將轉向Circle的透明度和合規性模型。

這意味著未來的增長可能會有利於受監管和經過審核的發行者，為提供安全、合規穩定幣產品的公司創造投資機會。

另請參閱：

投資敘事：穩定幣超越實用性

截至目前，穩定幣大多被視為工具，而非機會。但這種敘事正在改變：

• 收入產生來自準備金的利息已成為發行者的一個主要收入來源。
  
  
  
   
• DeFi 協議建立完全基於穩定幣流動性的收益產品
  
  
  
   
• 跨境業務正在開始採用穩定幣作為比基於SWIFT的轉帳更便宜的替代方案。

在天才法案即將到來以及預測顯示出爆炸性增長的情況下，早期接觸穩定幣領域可能會像對智能合約平台或第二層鏈的早期投資一樣有利可圖。

預測：未來的展望

根據渣打銀行的報告，到2028年底，穩定幣市場可能會是這樣的：

• 市場資本總值: $2兆
  
  
  
   
• 財政部需求: 另外 $1.6 兆
  
  
  
   
• 監管清晰度

  主要經濟體的發行和運營的明確指導方針

  
  
  
  
   
• 主導玩家

  像 Circle 這樣受監管且透明的發行者可能會主導

  
  
  
  
   
• 新進者: 傳統金融機構可以發行自己的穩定幣

報告總結指出，傳統金融與加密貨幣之間的界限將持續模糊，而穩定幣將成為這一融合的核心。

閱讀更多：穩定幣超週期來臨：美元將會怎樣？

結論：不要忽視穩定幣

穩定幣可能沒有迷因幣的刺激或NFT的炒作，但其實用性、監管動力及機構採納正完美地為下一波浪潮做好準備。

憑藉有形資產的支持，與現實世界金融相關聯，以及準備乘著天才法案的浪潮，穩定幣領域不再僅僅是「穩定」—它潛在地具有高度盈利的潛力。

常見問題解答

什麼是穩定幣？

A穩定幣是設計用來維持穩定價值的一種加密貨幣，通常與現實世界的資產（如美元、歐元或黃金）掛鉤。流行的例子包括USDT（Tether）和USDC（Circle）.

它們主要用於減少波動性、促進快速支付，並充當傳統金融與加密貨幣之間的橋樑。

為什麼穩定幣在加密市場中很重要？

穩定幣是必不可少的，因為它們：

• 提供價格穩定性在波動市場中
  
  
  
   
• 啟用即時、低成本的跨境交易
  
  
  
   
• 擔任擔保品在去中心化金融和交易平台上
  
  
  
   
• 促進轉換道/進出道

  法幣在交易所

渣打銀行對穩定幣作出了什麼預測？

渣打銀行在其2025年4月的預測中報告那：

• 穩定幣市場將增長近10倍, 達到$2兆到2028年
  
   
• 該行業需要高達 $1.6萬億的新國債購買
  
   
• 穩定幣的增長將會加強美國美元的主導地位全球地