Warren Buffett, nhà đầu tư huyền thoại và CEO của Berkshire Hathaway, đang tạo ra sóng gió một lần nữa—lần này là với một động thái lớn vào trái phiếu Kho bạc Mỹ. Công ty của ông hiện nắm giữ gần 5% toàn bộ thị trường T-bill, một tín hiệu táo bạo cho thấy ngay cả Oracle của Omaha cũng ưa chuộng an toàn và thanh khoản hơn là rủi ro. Với hơn 300 tỷ đô la được phân bổ cho nợ chính phủ ngắn hạn, sự thay đổi của Buffett đang gây ra những cuộc thảo luận lớn trên các thị trường truyền thống và tiền điện tử về tương lai của đầu tư.

Sự Đặt Cược Khổng Lồ Của Warren Buffett Vào Trái Phiếu Chính Phủ Mỹ

Tính đến tháng 3 năm 2025, Berkshire Hathaway nắm giữ 300,87 tỷ đô la trong trái phiếu kho bạc Mỹ - tương đương với 4,89% của thị trường trái phiếu T trị giá 6,15 nghìn tỷ đô la. Điều đó có nghĩa là Berkshire hiện kiểm soát gần một trong mỗi hai mươi đô la đang lưu hành trong nợ chính phủ ngắn hạn của Mỹ. Nói cách khác, công ty của Buffett sở hữu nhiều trái phiếu T hơn cả Cục Dự trữ Liên bang, tổ chức này chỉ nắm giữ hơn 195 tỷ đô la.

Theo các hồ sơ gần đây, danh mục đầu tư này bao gồm 14,4 tỷ USD trong các tài sản tương đương tiền mặt (T-bills đáo hạn trong vòng chưa đầy ba tháng) và 286,47 tỷ USD trong các khoản đầu tư ngắn hạn, tất cả đều liên quan đến trái phiếu chính phủ Mỹ. Buffett đang từ bỏ cổ phiếu và các tài sản rủi ro cao khác để ủng hộ trái phiếu chính phủ truyền thống—tránh xa cổ phiếu, trái phiếu rác, và thậm chí cả tiền điện tử.

Tại sao Buffett chọn trái phiếu chính phủ thay vì cổ phiếu?

Quyết định của Buffett dựa trên chiến lược đầu tư nổi tiếng của ông: ưu tiên an toàn khi thị trường có dấu hiệu nóng. Trái phiếu kho bạc mang lại lợi suất ổn định với rủi ro thấp và đi kèm với lợi thế thuế, vì lãi suất mà chúng tạo ra được miễn thuế bang và thuế địa phương.

Với lợi suất trái phiếu kho bạc (T-bill) dao động từ 4.36% đến 5% vào đầu năm 2025, Berkshire có thể kiếm được khoảng 12 tỷ đô la Mỹ trong lãi suất hàng năm - khoảng 3 tỷ đô la mỗi quý. Đối với Buffett, đây là một khoản đầu tư có rủi ro thấp và tính thanh khoản cao trong khi ông chờ đợi những cơ hội tốt hơn. Thực tế, ông đã không thực hiện một thương vụ mua bán lớn nào trong hơn hai năm qua, thường xuyên phát biểu rằng mọi thứ đều quá đắt đỏ.

Ý Nghĩa Của Điều Này Đối Với Thị Trường Và Nhà Đầu Tư Là Gì?

Đây không chỉ là một động thái danh mục đầu tư - mà là một tuyên bố. Khi Warren Buffett chuyển hàng tỷ vào trái phiếu chính phủ, các thị trường sẽ chú ý. Đây là lý do tại sao quyết định của ông lại quan trọng:

• Rủi ro Tránh né:
  Nó báo hiệu sự thận trọng. Buffett có thể thấy nguy cơ gia tăng hoặc định giá quá cao trên thị trường chứng khoán.
  
   
• Cảm xúc của nhà đầu tư:Sự ảnh hưởng của ông có thể kích thích sự quan tâm rộng rãi hơn đến trái phiếu và các tài sản an toàn.
  
   
• Dự báo Lãi suất:Việc khóa lãi suất ở mức 5% cho thấy Buffett dự đoán rằng lãi suất sẽ ổn định hoặc giảm trong thời gian tới.
  
   
• Chiến lược Kiên Nhẫn:
  Biện pháp này cung cấp sự linh hoạt để triển khai vốn một cách nhanh chóng khi có những cơ hội thuận lợi hơn xuất hiện.
  
  
   

Đối với những nhà đầu tư hàng ngày, chiến lược của Buffett là một lời nhắc nhở mạnh mẽ rằng bảo toàn vốn đôi khi cũng quan trọng không kém gì việc tăng trưởng nó.

Các Nhà Đầu Tư Tiền Điện Tử Có Thể Học Hỏi Gì Từ Hành Động Của Buffett

Trong khi Buffett không phải là fan của tiền điện tử, sự chuyển hướng của ông sang các tài sản an toàn và thanh khoản mang lại một bài học quý giá cho các nhà đầu tư tài sản kỹ thuật số. Bài học chính ở đây? Quản lý rủi ro là quan trọng—đặc biệt trong những thời điểm biến động hoặc không chắc chắn. Các nhà giao dịch tiền điện tử có thể áp dụng tư duy này để bảo vệ vốn của họ và duy trì sự linh hoạt trong các thị trường thay đổi nhanh chóng.

Kết luận

Quyết định của Warren Buffett khi nắm giữ gần 5% tổng số trái phiếu Kho bạc Mỹ đánh dấu một khoảnh khắc quan trọng trong cảnh quan đầu tư hiện nay. Nó phản ánh cái nhìn thận trọng của ông và sự tập trung không lay chuyển vào việc bảo toàn vốn. Dù bạn đang đầu tư vào cổ phiếu, tiền điện tử hay tiền mặt, có một điều cần nhớ: biết khi nào nên phòng thủ cũng quan trọng không kém biết khi nào nên tấn công.

Đọc Thêm:Warren Buffett Nói Nhật Bản Không Đáng Đầu Tư, Nhưng Ông Ấy Đáng Giá 23 Tỷ Đô?

Câu hỏi thường gặp

Tại sao Warren Buffett lại đầu tư mạnh mẽ vào trái phiếu chính phủ Mỹ?

Buffett đánh giá cao sự an toàn và thanh khoản, đặc biệt khi ông tin rằng cổ phiếu đang được định giá quá cao. Các trái phiếu kho bạc cung cấp lợi tức ổn định, rủi ro thấp phù hợp với cái nhìn thận trọng của ông.

Berkshire Hathaway không kiểm soát một phần lớn nào của thị trường trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ. Thị trường trái phiếu kho bạc rất rộng lớn và đa dạng, với sự tham gia của nhiều tổ chức và cá nhân khác nhau. Berkshire Hathaway chủ yếu đầu tư vào các tài sản khác và không phải là nhà đầu tư chính trên thị trường trái phiếu kho bạc.

Tính đến tháng 3 năm 2025, Berkshire nắm giữ 300.87 tỷ đô la trong trái phiếu T- ngân hàng - khoảng 4.89% tổng thị trường 6.15 triệu tỷ đô la.

Điều này có nghĩa là Buffett đang bi quan về cổ phiếu?

Không hoàn toàn, nhưng ông ấy rõ ràng là thận trọng. Buffett thích giữ các tài sản an toàn và tiền mặt khi định giá thị trường cao hoặc rủi ro đang gia tăng.

Các nhà đầu tư tiền điện tử có thể học hỏi gì từ động thái này?

Sự chú trọng của Buffett vào an toàn và thanh khoản nhấn mạnh tầm quan trọng của việc quản lý rủi ro—một nguyên tắc thiết yếu cho cả tài sản truyền thống và tài sản số.

Các khoản tín phiếu kho bạc có phải là một khoản đầu tư thông minh cho tất cả mọi người không?

Các trái phiếu kho bạc là lựa chọn lý tưởng cho những nhà đầu tư thận trọng đang tìm kiếm sự an toàn và ổn định. Tuy nhiên, lựa chọn cá nhân luôn nên phù hợp với các mục tiêu cá nhân và khả năng chấp nhận rủi ro.