Hợp Đồng Tương Lai Vĩnh Viễn Tiền Điện Tử Hoạt Động Như Thế Nào?
2024-11-11
Hợp đồng tương lai vĩnh cửu tiền điện tử là một công cụ tài chính phổ biến cho phép các nhà giao dịch suy đoán về biến động giá tiền điện tử mà không cần giữ tài sản cơ bản hoặc lo lắng về ngày hết hạn.
Bài viết này khám phá cách thức hoạt động của hợp đồng tương lai vĩnh cửu tiền điện tử, cơ chế độc đáo của chúng và sự khác biệt của chúng so với các hợp đồng tương lai và quyền chọn truyền thống.
Bằng cách hiểu được lợi ích và chiến lược của hợp đồng tương lai vĩnh viễn, các nhà giao dịch có thể hiểu rõ hơn về việc tối đa hóa tiềm năng lợi nhuận của họ trong thị trường thú vị này.
Hiểu các cơ chế của hợp đồng tương lai vĩnh cửu tiền điện tử
Hợp đồng tương lai vĩnh cửu tiền điện tử là các hợp đồng cho phép các nhà giao dịch mua hoặc bán một tài sản ở mức giá được xác định trước mà không có ngày hết hạn.
Bản chất không xác định này của hợp đồng tương lai vĩnh cửu cho phép các nhà giao dịch nắm giữ các vị thế miễn là chúng đáp ứng các yêu cầu ký quỹ, mang lại sự linh hoạt độc đáo so với hợp đồng tương lai truyền thống.
Các tính năng chính của Hợp đồng tương lai vĩnh cửu tiền điện tử
- Không có ngày hết hạn:
Không giống như hợp đồng tương lai truyền thống, có ngày hết hạn đã đặt, hợp đồng tương lai vĩnh cửu là kết thúc mở.
Các nhà giao dịch có thể giữ vị thế của họ bao lâu tùy thích, cho phép họ vượt qua các biến động thị trường mà không bị áp lực về ngày kết thúc hợp đồng.
- Cơ chế tỷ lệ tài trợ:
Hợp đồng tương lai không kỳ hạn sử dụng cơ chế tỷ lệ tài trợ để giữ giá hợp đồng gần với giá giao ngay của tài sản cơ bản.
Tỷ lệ cấp vốn định kỳ này được thanh toán giữa các nhà giao dịch ở các vị thế mua và bán. Nếu tỷ lệ cấp vốn dương, các vị thế mua trả các vị thế bán và nếu âm, các vị thế bán trả các vị thế mua. Cơ chế này duy trì sự ổn định giá cả và phù hợp với giá thị trường.
- Tùy chọn đòn bẩy:
Hợp đồng tương lai vĩnh cửu thường cho phép đòn bẩy cao, cho phép các nhà giao dịch kiểm soát các vị thế lớn hơn với số vốn nhỏ hơn.
Ví dụ: với đòn bẩy gấp 10 lần, một nhà giao dịch có thể kiểm soát các hợp đồng trị giá 10.000 đô la chỉ với 1.000 đô la tài sản thế chấp. Mặc dù đòn bẩy có thể khuếch đại lợi nhuận, nhưng nó cũng làm tăng nguy cơ thua lỗ đáng kể.
Những tính năng này làm cho hợp đồng tương lai vĩnh cửu tiền điện tử trở thành một lựa chọn linh hoạt và phổ biến cho các nhà giao dịch muốn kiếm lợi nhuận từ cả biến động giá lên và xuống mà không trực tiếp nắm giữ tài sản.
Hợp đồng tương lai vĩnh cửu khác với hợp đồng tương lai và quyền chọn truyền thống như thế nào
Hợp đồng tương lai vĩnh cửu cung cấp các đặc điểm độc đáo để phân biệt chúng với hợp đồng tương lai và hợp đồng quyền chọn truyền thống. Hiểu được những khác biệt này là điều cần thiết cho các nhà giao dịch để chọn công cụ tài chính phù hợp cho mục tiêu của họ.
Hợp đồng tương lai vĩnh cửu so với Hợp đồng tương lai truyền thống
- Hết hạn và thanh toán:
Hợp đồng tương lai truyền thống hết hạn vào một ngày đã định, yêu cầu thanh toán dựa trên giá thị trường cuối cùng. Điều này có nghĩa là các nhà giao dịch phải thanh toán hoặc chuyển qua các vị thế của họ khi hợp đồng hết hạn. Ngược lại, hợp đồng tương lai vĩnh cửu không có thời hạn hết hạn, cho phép các nhà giao dịch giữ các vị thế vô thời hạn và quản lý thời gian của họ linh hoạt hơn. - Tỷ lệ cấp vốn so với Giá hết hạn:
Hợp đồng tương lai truyền thống thanh toán dựa trên giá cuối cùng khi hết hạn. Hợp đồng tương lai vĩnh cửu sử dụng cơ chế tỷ lệ tài trợ để liên tục phù hợp với giá thị trường giao ngay, giúp chúng kết nối chặt chẽ hơn với các điều kiện thị trường theo thời gian thực. - Thanh khoản và biến động:
Sự biến động của thị trường tiền điện tử và giờ giao dịch 24/7 góp phần vào tính thanh khoản cao của hợp đồng tương lai vĩnh viễn, thường khiến chúng được giao dịch tích cực hơn so với hợp đồng tương lai truyền thống.
Hợp đồng tương lai vĩnh cửu so với hợp đồng quyền chọn
- Nghĩa vụ so với Quyền:
Hợp đồng tương lai, bao gồm cả hợp đồng vĩnh viễn, bắt buộc chủ sở hữu phải mua hoặc bán theo giá của hợp đồng.
Hợp đồng quyền chọn cung cấp cho các nhà giao dịch quyền, nhưng không có nghĩa vụ, mua (gọi) hoặc bán (đặt) tài sản ở một mức giá xác định trước trong một thời gian cụ thể. Sự khác biệt này có nghĩa là các tùy chọn thường được sử dụng cho các chiến lược phòng ngừa rủi ro hoặc đầu cơ khác biệt với hợp đồng tương lai.
- Cơ chế lợi nhuận:
Giao dịch quyền chọn liên quan đến các chiến lược khác nhau để kiếm lợi nhuận từ sự biến động giá, chẳng hạn như straddles và strangles, trong khi hợp đồng tương lai vĩnh viễn tập trung vào đầu cơ giá theo hướng.
Các nhà giao dịch sử dụng các vị thế mua và bán để kiếm lợi nhuận trực tiếp từ sự thay đổi giá, làm cho hợp đồng tương lai vĩnh cửu trở nên đơn giản hơn để giao dịch.
- Độ phức tạp:
Hợp đồng quyền chọn có thể phức tạp hơn để hiểu, đòi hỏi kiến thức về nhiều giá thực hiện, ngày hết hạn và chiến lược. Hợp đồng tương lai vĩnh cửu thường đơn giản hơn, giúp các nhà giao dịch mới có thể truy cập được.
Những khác biệt này nhấn mạnh lý do tại sao hợp đồng tương lai vĩnh cửu tiền điện tử đã trở nên phổ biến đối với các nhà giao dịch ưu tiên tính linh hoạt, đơn giản và cơ hội giao dịch theo cả hai hướng.
Các chiến lược để kiếm lợi nhuận từ hợp đồng tương lai vĩnh cửu tiền điện tử
Hợp đồng tương lai vĩnh cửu cung cấp một số cách để các nhà giao dịch tối đa hóa lợi nhuận, đặc biệt là trong một thị trường biến động mạnh như tiền điện tử. Dưới đây là một số chiến lược hiệu quả để xem xét:
1. Các vị thế mua và bán có đòn bẩy
Đòn bẩy cho phép các nhà giao dịch mở các vị thế lớn hơn số vốn ban đầu của họ, khuếch đại cả lợi nhuận tiềm năng và rủi ro.
- Mua vào: Các nhà giao dịch có một vị thế mua khi họ kỳ vọng giá của tài sản sẽ tăng. Bằng cách mua các hợp đồng không kỳ hạn, họ thu được lợi nhuận từ biến động giá đi lên, đặc biệt là khi sử dụng đòn bẩy.
- Bán khống: Các nhà giao dịch có một vị thế bán khi họ dự đoán giá giảm. Bán hợp đồng vĩnh viễn cho phép các nhà giao dịch kiếm lợi nhuận khi giá tài sản giảm. Sự linh hoạt trong định hướng này là một lợi thế đáng kể trong thị trường tiền điện tử, nơi giá cả biến động thường xuyên.
2. Chênh lệch tỷ lệ tài trợ
Tỷ lệ cấp vốn mang lại cơ hội chênh lệch giá, đặc biệt khi có sự khác biệt giữa giá tương lai vĩnh viễn và giá giao ngay.
- Tỷ lệ tài trợ dương: Khi tỷ lệ tài trợ dương, các vị thế mua trả tiền cho các vị thế bán. Arbitrageurs có thể đi ngắn để hưởng lợi từ các khoản thanh toán này, thu phí tài trợ từ các thương nhân dài.
- Tỷ lệ tài trợ âm: Khi tỷ lệ tài trợ âm, các vị thế bán trả các vị thế mua. Các nhà giao dịch có thể tận dụng lợi thế này bằng cách mua và kiếm các khoản thanh toán tỷ lệ tài trợ, bất kể biến động giá của tài sản.
Chiến lược này đặc biệt hữu ích cho các nhà giao dịch muốn kiếm lợi nhuận mà không cần suy đoán về sự thay đổi giá.
3. Bảo hiểm rủi ro với hợp đồng tương lai vĩnh cửu
Hợp đồng tương lai vĩnh cửu là công cụ phòng ngừa rủi ro có giá trị cho các nhà giao dịch tiếp xúc với thị trường giao ngay. Ví dụ: nếu một nhà giao dịch nắm giữ Bitcoin trong danh mục đầu tư của họ nhưng dự kiến giá giảm trong ngắn hạn, họ có thể mở một vị thế bán trong hợp đồng tương lai vĩnh cửu Bitcoin.
Vị thế bán này bù đắp các khoản lỗ tiềm ẩn trên thị trường giao ngay, cho phép nhà giao dịch quản lý rủi ro hiệu quả hơn.
Bảo hiểm rủi ro là một chiến lược phổ biến giữa các nhà giao dịch có kinh nghiệm đang tìm cách bảo vệ cổ phần của họ khỏi các động thái bất lợi của thị trường mà không cần thanh lý tài sản của họ.
4. Định cỡ vị thế và quản lý rủi ro
Với những rủi ro liên quan đến đòn bẩy, đặc biệt là trong các thị trường biến động, quản lý rủi ro là rất quan trọng.
- Đặt lệnh cắt lỗ: Lệnh cắt lỗ tự động đóng các vị thế nếu giá đạt đến một mức nhất định, giúp hạn chế tổn thất tiềm ẩn. Điều này đặc biệt hữu ích cho các vị thế đòn bẩy, vì biến động thị trường có thể dẫn đến những thay đổi nhanh chóng về giá trị vị thế.
- Kích thước vị thế thích hợp: Kích thước vị thế giúp các nhà giao dịch quản lý rủi ro bằng cách giới hạn số vốn tiếp xúc với mỗi giao dịch. Nhiều nhà giao dịch tuân theo "quy tắc 1%", chỉ mạo hiểm 1% tổng vốn của họ trên một giao dịch để giảm tác động của bất kỳ vị thế nào đối với danh mục đầu tư của họ.
Bằng cách kết hợp các chiến lược này, các nhà giao dịch có thể tối đa hóa tiềm năng lợi nhuận của họ trong khi quản lý rủi ro liên quan đến hợp đồng tương lai vĩnh cửu tiền điện tử.
Kết thúc
Hợp đồng tương lai vĩnh cửu tiền điện tử đã trở nên phổ biến vì tính linh hoạt, dễ sử dụng và tiềm năng thu được lợi nhuận cao trong thị trường tiền điện tử đầy biến động.
Mặc dù hợp đồng tương lai vĩnh cửu mang lại những lợi thế độc đáo so với các hợp đồng tương lai và quyền chọn truyền thống, nhưng bản chất rủi ro cao của chúng đòi hỏi phải quản lý rủi ro cẩn thận và lập kế hoạch chiến lược.
Tất nhiên, bạn có thể sử dụng Bitrue làm sàn giao dịch chính để tận dụng thị trường này, với khả năng quản lý rủi ro phù hợp.
Xem thêm:
Giao dịch hợp đồng tương lai Ethereum (ETH)
Giao dịch hợp đồng tương lai Bitcoin (BTC)
Giao dịch hợp đồng tương lai Bitcoin (BTC)
Giao dịch hợp đồng tương lai XRP
Các câu hỏi thường gặp
1. Hợp đồng tương lai vĩnh cửu tiền điện tử là gì?
Hợp đồng tương lai vĩnh cửu tiền điện tử là các hợp đồng cho phép các nhà giao dịch suy đoán về giá của tài sản mà không có ngày hết hạn. Không giống như hợp đồng tương lai truyền thống, hợp đồng tương lai vĩnh cửu sử dụng cơ chế tỷ lệ tài trợ để giữ giá hợp đồng gần với giá giao ngay.
2. Hợp đồng tương lai vĩnh cửu khác với quyền chọn như thế nào?
Hợp đồng tương lai vĩnh cửu bắt buộc các nhà giao dịch phải thực hiện các điều khoản hợp đồng, trong khi các tùy chọn cung cấp cho các nhà giao dịch quyền, nhưng không phải là nghĩa vụ, để mua hoặc bán một tài sản. Hợp đồng tương lai vĩnh cửu tập trung vào đầu cơ giá với đòn bẩy, trong khi các tùy chọn cung cấp các chiến lược khác nhau để quản lý sự biến động.
3. Bạn có thể kiếm lợi nhuận từ hợp đồng tương lai vĩnh cửu tiền điện tử không?
Có, các nhà giao dịch có thể kiếm lợi nhuận bằng cách thực hiện các vị thế mua hoặc bán có đòn bẩy, sử dụng chênh lệch tỷ lệ tài trợ hoặc phòng ngừa rủi ro cho các vị thế giao ngay. Tuy nhiên, quản lý rủi ro hiệu quả là điều cần thiết do rủi ro cao liên quan đến đòn bẩy.
Thận trọng với nhà đầu tư
Mặc dù sự cường điệu về tiền điện tử rất thú vị, nhưng hãy nhớ rằng không gian tiền điện tử có thể biến động. Luôn tiến hành nghiên cứu, đánh giá khả năng chấp nhận rủi ro của bạn và xem xét tiềm năng dài hạn của bất kỳ khoản đầu tư nào.
Trang web chính thức của Bitrue:
Trang mạng: https://www.bitrue.com/
Đăng ký: https://www.bitrue.com/user/register
Tuyên bố từ chối trách nhiệm: Các quan điểm được thể hiện chỉ thuộc về tác giả và không phản ánh quan điểm của nền tảng này. Nền tảng này và các chi nhánh của nó từ chối mọi trách nhiệm về tính chính xác hoặc phù hợp của thông tin được cung cấp. Nó chỉ dành cho mục đích thông tin và không nhằm mục đích tư vấn tài chính hoặc đầu tư.
Tuyên bố từ chối trách nhiệm: Nội dung của bài viết này không cấu thành lời khuyên tài chính hoặc đầu tư.
