Phân Tích Thị Trường Bitcoin: Nén Biến Động và Tiềm Năng Bùng Nổ

Bitcoin (BTC)được biết đến với sự biến động cao, nhưng hành vi thị trường gần đây đã tương đối ổn định. Kể từ cuối tháng Mười Một,Bitcoin đã được giao dịchtrong một phạm vi hẹp từ $91,000 đến $109,000, phản ánh một trong những mức biến động thấp nhất trong nhiều năm.

Dữ liệu từ Glassnode cho thấy sự sụt giảm đáng kể trong biến động. Biến động đã thực hiện trong hai tuần, đo lường sự biến động giá trong quá khứ, đã giảm xuống còn 32% theo tỷ lệ hàng năm.

Ngoài ra, biến động một tháng được ngụ ý từ các quyền chọn, cho thấy biến động dự kiến trong tương lai, đã giảm xuống dưới 50%, đánh dấu một trong những chỉ số thấp nhất trong lịch sử gần đây.

Chỉ số Choppiness của Bitcoin, đo lường mức độ chuyển động ngang, đang ở mức cao nhất kể từ năm 2015. Điều này cho thấy thị trường đang trải qua sự hợp nhất cực kỳ, đặt nền tảng cho khả năng bứt phá theo một trong hai hướng.

Độ Biến Động Hàm Ý và Độ Biến Động Thực Hiện

Trong lịch sử, sự biến động của Bitcoin có xu hướng quay trở lại mức trung bình, có nghĩa là những biến động giá đáng kể thường theo sau những giai đoạn có sự biến động thấp. Với sự hợp nhất kéo dài, một đợt phá vỡ mạnh mẽ dường như sắp xảy ra. Câu hỏi chính vẫn còn: Bitcoin sẽ phá vỡ lên trên hay xuống dưới?

Trên biểu đồ hàng ngày, Bitcoin đã dao động giữa $100,000 và $92,000. Một sự bứt phá lên trên hoặc xuống dưới phạm vi này được dự kiến sẽ quyết định động thái lớn tiếp theo của tài sản.

Các chỉ báo kỹ thuật, như Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI), hiện đang báo hiệu động lượng giảm giá, làm tăng khả năng giá sẽ giảm ngắn dưới $90,000 trước khi có thể phục hồi trở lại đường trung bình động 200 ngày gần $80,000.

Đọc thêm:Làm thế nào một lần đầu tư $TRUMP đơn lẻ đã mang lại cho nhà giao dịch này 100 triệu đô la Mỹ

Các Mô Hình Giá Ngắn Hạn của BTC

Biểu đồ Bitcoin trong bốn giờ cho thấy một kênh giảm, một mô hình hành động giá cổ điển thường báo trước một đợt phục hồi.

Nếu Bitcoin có thể vượt qua kênh này, một đợt tăng giá vượt mức $100,000 có thể khởi đầu một xu hướng tăng mới. Tuy nhiên, nếu mô hình phá vỡ xuống dưới, nó có thể gia tăng động lực giảm giá.

Biến động giá của Bitcoin bị tác động nhiều bởi các nhà đầu tư tổ chức, còn được biết đến như là “cá voi”. Tỷ lệ cá voi trên sàn giao dịch, đo đạc tỷ lệ của các giao dịch lớn trên các sàn, đang gia tăng.

Trong khi điều này có thể chỉ ra áp lực bán tăng lên, khả năng chống chịu của Bitcoin trong việc duy trì giá cho thấy sự mạnh mẽ tiềm ẩn và tiềm năng cho xu hướng tăng ổn định.

Các Yếu Tố Kinh Tế Vĩ Mô Ảnh Hưởng Tới Bitcoin

Một số yếu tố kinh tế vĩ mô đang ảnh hưởng đến biến động giá của Bitcoin:

1. Tiến độ chậm chạp hướng tới một dự trữ Bitcoin chiến lược của Hoa Kỳ và lập trường cứng rắn hơn của Cục Dự trữ Liên bang đã ảnh hưởng đến nhu cầu.

2. Việc hoàn trả FTX bắt đầu từ tuần này đã gia tăng sự không chắc chắn của thị trường.

3.Các chính sách của chính quyền Trump, bao gồm cả thuế quan thương mại, có vẻ ít gay gắt hơn so với lo ngại ban đầu, giảm bớt những lo ngại về lạm phát.

4. Các quan chức của Cục Dự trữ Liên bang, bao gồm Thống đốc Christopher Waller, đã hạ thấp những tác động lạm phát tiềm năng của các mức thuế này, điều này có thể cung cấp một bối cảnh thuận lợi cho sự di chuyển giá tiếp theo của Bitcoin.

Mặc dù có những lo ngại này, giá của Bitcoin vẫn nằm trong một phạm vi xác định, cho thấy sự lạc quan dài hạn. Đồng đô la Mỹ đã suy yếu 1,2% vào tuần trước, và các tài sản rủi ro, bao gồm các chỉ số cổ phiếu của Mỹ, vẫn tiếp tục giao dịch gần mức cao kỷ lục. Những yếu tố này có thể cung cấp điều kiện cần thiết cho lần bùng nổ tiếp theo của Bitcoin.

Nhu cầu tổ chức và tâm lý thị trường

Nhu cầu từ các tổ chức cho Bitcoin gần đây đã chậm lại. Các quỹ hoán đổi danh mục (ETFs) Bitcoin giao ngay đã ghi nhận dòng tiền chảy ra ròng hàng tuần là 585,6 triệu đô la vào tuần trước, kết thúc chuỗi sáu tuần dòng tiền chảy vào, tổng cộng vượt trên 5 tỷ đô la.

Với việc Hoa Kỳ kỷ niệm Ngày Tổng thống, các Quỹ giao dịch hoán đổi Bitcoin (BTC ETFs) đã tạm thời đóng cửa, nhưng dòng vốn đầu tư duy trì là cần thiết để Bitcoin có thể bứt phá khỏi phạm vi hiện tại của nó.

Chỉ số Sợ & Tham lam Bitcoin hiện đang ở mức 47, cho thấy tâm lý trung lập trong các nhà giao dịch. Điều này đánh dấu một sự giảm mạnh từ tháng 1 khi Bitcoin ở trong vùng "tham lam cực độ".

Bản đọc trung lập cho thấy rằng các nhà đầu tư đang chờ đợi những chất xúc tác thị trường mạnh mẽ hơn trước khi thực hiện các động thái đáng kể.

Đọc Thêm:Cách Pi Network Sử Dụng Giao Thức Đồng Thuận Stellar để Thực Hiện Giao Dịch An Toàn và Hiệu Quả

Các Tương Đồng Lịch Sử: Sự Lặp Lại Tháng 8 Năm 2023?

Nghiên cứu mới từ CryptoQuant cho thấy hành vi hiện tại của Bitcoin giống với các biến động thị trường của nó từ tháng 8 năm 2023. Vào thời điểm đó, Bitcoin đã trải qua một giai đoạn tích lũy kéo dài trước khi giảm mạnh, tiếp theo là xu hướng tăng nhiều tháng.

Chỉ số Choppiness của CryptoQuant cho thấy rằng Bitcoin đang ở mức độ do dự cực đoan, với các đọc hàng ngày và hàng tuần lần lượt là 62 và 72. Theo lịch sử, những mức này cho thấy cần thiết phải hình thành xu hướng một cách cấp bách, thường dẫn đến các biến động giá mạnh mẽ.

Vào năm 2023, trước khi giá Bitcoin tăng, thị trường đã chứng kiến một sự thu hút thanh khoản, nơi mà các nhà giao dịch trong những vị thế "nhàm chán" bị loại bỏ trước một động thái lớn. Nếu lịch sử lặp lại, một mô hình tương tự có thể sẽ diễn ra, với Bitcoin trải qua một đợt giảm ngắn trước khi thiết lập một xu hướng tăng bền vững.

Các Mức Giá Quan Trọng Cần Theo Dõi

Nguồn: TradingView

1. Cơ Sở Chi Phí của Người Nắm Giữ Ngắn Hạn (STH): $92,000

2. Đường EMA 200 ngày: $85,000

3. Vùng Hỗ trợ Tiềm năng: $80,000

Nếu Bitcoin theo mô hình năm 2023, các nhà giao dịch nên dự đoán những lần đột phá giả tiềm năng trước khi đợt tăng giá tiếp theo xảy ra. Nhiều nhà giao dịch đột phá đang định vị quanh những mức độ chủ chốt này, khiến chúng trở thành những mục tiêu tiềm năng để thu hút thanh khoản trước khi có một sự chuyển động giá lớn hơn.

Dòng chảy ra từ sàn giao dịch cho thấy sự tích lũy mạnh mẽ

Dữ liệu trên chuỗi cho thấy rằng lượng Bitcoin chảy ra từ các sàn giao dịch thường xuyên vượt quá lượng chảy vào. Trung bình động 30 ngày của tỷ lệ dòng vào/dòng ra trên sàn giao dịch vẫn dưới 1, cho thấy sự tích lũy mạnh mẽ của các nhà đầu tư. Theo lịch sử, các giai đoạn tích lũy cao thường đi trước các đợt tăng giá.

MicroStrategy, một tổ chức nắm giữ Bitcoin hàng đầu, gần đây đã mua thêm 7,633 BTC, nâng tổng số Bitcoin nắm giữ lên 478,740 BTC. Việc công ty tiếp tục đầu tư vào Bitcoin phản ánh sự tin tưởng của họ vào tiềm năng dài hạn của tài sản này.

Xu Hướng Thị Trường Của Bitcoin Sau Khi Giảm Một Nửa

Nguồn: Cryptoquant

Các biến động giá của Bitcoin theo lịch sử đã tuân theo một mô hình sau các sự kiện halving. Sau sự kiện halving vào tháng 5 năm 2020, Bitcoin đã tăng 686% từ tháng 5 năm 2020 đến tháng 11 năm 2021.

Kể từ lần giảm một nửa gần đây nhất vào tháng 4 năm 2024, Bitcoin đã tăng 63%. Mặc dù đây là một sự gia tăng đáng chú ý, dữ liệu lịch sử cho thấy chu kỳ sau khi giảm một nửa có thể chưa hoàn tất.

Các nhà phân tích dự đoán một đợt tăng giá tiềm năng của Bitcoin trong quý cuối cùng của năm, phù hợp với xu hướng tăng giá cuối năm điển hình của tài sản này.

Đọc thêm về Bitcoin (BTC):

Làm thế nào để mua Bitcoin (BTC)

BTC sang USD: Chuyển đổi Bitcoin sang Đô la Mỹ

Cách Staking Bitcoin (BTC)

Giao dịch Hợp đồng Tương lai Bitcoin (BTC)

Kết luận

Cấu trúc thị trường hiện tại của Bitcoin cho thấy một điểm chuyển đổi quan trọng. Trong khi quá trình hợp nhất tiếp diễn, các mẫu hình lịch sử, chỉ số kỹ thuật và dữ liệu trên chuỗi đều chỉ ra một sự bứt phá sắp xảy ra.

Hướng đi của lần bứt phá này vẫn chưa chắc chắn, nhưng các mức hỗ trợ và kháng cự quan trọng sẽ quyết định động thái tiếp theo của thị trường.

Các yếu tố kinh tế vĩ mô, nhu cầu từ các tổ chức, và tâm lý nhà đầu tư sẽ đóng vai trò quyết định trong việc hình thành quỹ đạo giá của Bitcoin. Cho dù Bitcoin trải qua một đợt giảm ngắn hạn hay bứt phá tăng giá mạnh mẽ, các nhà giao dịch nên chuẩn bị cho sự biến động gia tăng trong những tuần tới.

Như mọi khi, các nhà đầu tư nên thực hiện nghiên cứu của riêng mình và thận trọng khi điều hướng thị trường Bitcoin đầy biến động.

Câu hỏi thường gặp (FAQ)

1. Q: Tình hình thị trường Bitcoin hiện tại như thế nào?

A: Bitcoin hiện đang trải qua giai đoạn biến động thấp và tích lũy, giao dịch trong một phạm vi hẹp. Điều này cho thấy khả năng sẽ có một sự bứt phá sắp diễn ra.

2. Hỏi: Chỉ số Choppiness là gì, và nó chỉ ra điều gì?

A: Chỉ số Choppiness đo lường chuyển động ngang. Mức đọc cao, giống như mức hiện tại (cao nhất kể từ năm 2015), chỉ ra sự hợp nhất cực độ và thường đi trước những biến động giá đáng kể.

3. Hỏi: Một số chỉ báo kỹ thuật quan trọng cần theo dõi là gì?

A: Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) hiện đang cho thấy động lực giảm giá. Các nhà giao dịch cũng nên chú ý đến các điểm phá vỡ phía trên hoặc dưới kênh giảm trên biểu đồ 4 giờ.

4. Hỏi: Các mức hỗ trợ và kháng cự quan trọng cho Bitcoin là gì?

A: Các mức hỗ trợ chính nằm quanh $92,000 (cơ sở chi phí của người nắm giữ ngắn hạn), $85,000 (EMA 200 ngày), và một khu vực hỗ trợ tiềm năng quanh $80,000. Các mức kháng cự sẽ là ranh giới trên của phạm vi giao dịch hiện tại (khoảng $109,000).

5. H: Mô hình kênh giảm giá gợi ý điều gì?

A: Kênh giảm thường báo trước sự phục hồi giá. Một phá vỡ lên trên kênh có thể báo hiệu xu hướng tăng giá, trong khi phá vỡ xuống dưới có thể đẩy nhanh động lực giảm giá.

6. Q: Ý nghĩa của "whale ratio" là gì?

A: Tỷ lệ cá voi trao đổi theo dõi các giao dịch lớn. Một tỷ lệ tăng có thể cho thấy áp lực bán tăng từ những người nắm giữ lớn (cá voi), nhưng sự kiên cường của giá Bitcoin cho thấy sức mạnh tiềm năng cơ bản.

7. H: Những yếu tố vĩ mô nào đang ảnh hưởng đến giá Bitcoin?

A: Một số yếu tố đang được xem xét, bao gồm tiến triển (hoặc thiếu tiến triển) về dự trữ Bitcoin chiến lược của Hoa Kỳ, quan điểm của Cục Dự trữ Liên bang, việc hoàn trả FTX và tác động của thuế thương mại.