Велика ставка Уоррена Баффета на державні облігації США

Станом на березень 2025 року, Berkshire Hathaway володіє $300.87 мільярдів у облігаціях казначейства США — що еквівалентно 4.89% ринку облігацій T на $6.15 трильйонів. Це означає, що Berkshire тепер контролює майже кожен двадцятий долар, що перебуває в обігу у короткостроковому державному боргу США. Іншими словами, компанія Баффета має більше облігацій T, ніж Федеральна резервна система, яка володіє трохи більше ніж $195 мільярдів.

Згідно з останніми поданнями, цей портфель включає $14.4 мільярда в еквівалентах готівки ( казначейські векселі, які матимуть термін до трьох місяців) та $286.47 мільярдів в короткострокових інвестиціях, всі вони пов'язані з державними облігаціями США. Баффет відмовляється від акцій та інших високоризикових активів на користь доброї старомодної державної заборгованості — уникаючи акцій, сміттєвих облігацій та навіть криптовалют.

Чому Баффет обирає державні облігації замість акцій?

Рішення Баффета ґрунтується на його відомій інвестиційній стратегії: пріоритет безпеки, коли ринок відчуває перегрів. Казначейські облігації пропонують низький ризик, стабільні прибутки і мають податкові переваги, оскільки відсотки, які вони генерують, звільнені від державних та місцевих податків.

З доходністю T-біллів, що коливається від 4.36% до 5% на початку 2025 року, Berkshire може заробити близько 12 мільярдів доларів США щорічних відсотків — приблизно 3 мільярди доларів США щокварталу. Для Баффета це гра з низьким ризиком і високою ліквідністю, поки він чекає кращих можливостей. Насправді, він не здійснював жодних значних придбань більше ніж два роки, часто зазначаючи, що все просто занадто дороге.

Що це означає для ринків та інвесторів?

Це не просто переміщення портфоліо—це заява. Коли Уоррен Баффет переносить мільярди в державні облігації, ринки звертають увагу. Ось чому його рішення має значення:

• < Translation > Ризикова обережність:Це сигналізує про обережність. Баффет може бачити збільшення ризиків або надмірну оцінку на фондовому ринку.
  
   
• Відчуття інвесторів:Його вплив може спонукати до ширшого інтересу до облігацій та безпечніших активів.
  
   
• Прогнози процентних ставок:Блокуючи доходність на рівні 5%, це вказує на те, що Баффет очікує, що ставки незабаром стабілізуються або знизяться.
  
   
• Стратегічна терплячість:Цей крок забезпечує гнучкість для швидкого розгортання капіталу, коли з'являються більш вигідні можливості.
  
   

Для повсякденних інвесторів стратегія Баффета є потужним нагадуванням про те, що збереження капіталу іноді може бути так само важливим, як і його зростання.

Що інвестори в криптовалюту можуть дізнатися з кроку Баффета

Хоча Баффет не є прихильником криптовалюти, його перехід до безпечних, ліквідних активів пропонує цінний урок для інвесторів у цифрові активи. Ключовий урок тут? Управління ризиками має велике значення — особливо під час волатильних або невизначених часів. Криптотрейдери можуть застосувати цей підхід, щоб захистити свій капітал і залишатися гнучкими на швидко змінюваних ринках.

Висновок

Рішення Воррена Баффета інвестувати майже 5% всіх облігацій казначейства США знаменує собою визначальний момент на сьогоднішньому інвестиційному ландшафті. Це відображає його обережний погляд і непохитну увагу до збереження капіталу. Незалежно від того, чи інвестуєте ви в акції, криптовалюту чи готівку, є універсальний висновок: знати, коли грати в захист, так само важливо, як знати, коли переходити в атаку.

Читати також:Уоррен Баффет каже, що Японія не варта інвестицій, але його статки складають 23 мільярди доларів?

Часто задавані питання

Чому Уоррен Баффет так сильно інвестував у державні облігації США?

Буффет цінує безпеку та ліквідність, особливо коли вважає, що акції переоцінені. Державні облігації пропонують стабільні, низькоризикові доходи, які відповідають його обережному погляду.

Яка частка ринку казначейських векселів США контролює Berkshire Hathaway?

Станом на березень 2025 року, Berkshire має $300.87 мільярдів у державних облігаціях (T-bills)—близько 4.89% від загального ринку в $6.15 трильйонів.

Чи це означає, що Баффет песимістично налаштований щодо акцій?

Не зовсім, але він явно обережний. Баффет вважає за краще утримувати безпечні активи та готівку, коли ринкові оцінки високі або ризики зростають.

Що можуть дізнатися криптоінвестори з цього кроку?

Фокус Баффета на безпеці та ліквідності підкреслює важливість управління ризиками — це основний принцип як для традиційних, так і цифрових активів.

Чи є державні векселі розумною інвестицією для всіх?

Державні облігації є ідеальним варіантом для консервативних інвесторів, які шукають безпеку та стабільність. Але індивідуальні вибори завжди повинні відповідати особистим цілям і толерантності до ризику.