Аналіз ринку ф'ючерсів: Чи готується біткоїн до нового бичачого моменту?

Біткойн (BTC) нещодавно зазнав значних коливань ціни, викликаних різноманітними макроекономічними факторами. Останній сплеск ціни біткойна до понад 91,000 доларів 22 квітня 2025 року спровокував новий оптимізм серед інвесторів, і багато хто спекулює на тому, що біткойн може готуватися до прориву, можливо, досягнувши позначки у 95,000 доларів.

Однак більш глибокий аналіз ринку ф'ючерсів на біткоїн та основного настрою вказує на більш обережний прогноз.

У цій статті ми досліджуємо, чи дійсно біткойн готується до висхідного імпульсу, аналізуючи ключові дані та фактори ринку.

22 квітня біткойн досяг 45-денної максимальної позначки понад 91,000 доларів, що збіглося з історичними максимумами цін на золото. Цей ріст цін відбувався на тлі глобальної економічної невизначеності, коли інвестори все більше турбувалися про можливу рецесію та триваючі торгові напруженості. Динаміка цін на біткойн часто розглядається як хедж проти економічної нестабільності, що може пояснити його нещодавні зростання.

Збільшення ціни відбулося на фоні зміни ринкового настрою, з потенційною деескалацією торгової війни між США та Китаєм. Міністр фінансів США Скотт Бессент зазначив, що торговельна війна з Китаєм стала "неконкурентоспроможною", що могло зменшити деякий песимізм навколо глобальних ринків.

Додатково, критика президента США Дональда Трампа щодо політики процентних ставок голови Федеральної резервної системи Джерома Пауела додала до дебатів про результати економіки США.

Також читайтеСтійка нерішучість Трампа щодо ФРС: Побоювання голови ФРС Джерома Пауела щодо тарифів і політики

Незважаючи на цей макроекономічний фон, прибутки биткоїна не зовсім узгоджуються з загальною продуктивністю фондового ринку.

Біткойн зріс на 6.3% за останні 30 днів, тоді як традиційні активи, такі як державні облігації США, зазнали збільшеного попиту, що спричинило зниження доходності облігацій.

Ця невідповідність підкреслює роль Біткоїна як некорельованого активу, при цьому його цінові коливання більше залежать від настроїв і попиту в криптопросторі, ніж від традиційних економічних показників.

Премія ф'ючерсів на біткойн і ринкова сентимент

Одним із ключових показників для аналізу потенціалу майбутньої ціни Bitcoin єРинок ф'ючерсів на біткоїн, особливо

річний преміум

Станом на останні дані, річний преміум Bitcoin становить6%, що вказує на нейтральний ринковий настрій. Хоча це не є особливо позитивним знаком, це свідчить про те, що ціна Біткоїна зазнає помірного попиту, особливо враховуючи його нещодавнє зростання ціни.

Однак цей преміум не є таким високим, як зазвичай спостерігається під час періодів сильного бичачого імпульсу, що вказує на те, що трейдери, можливо, ще не повністю очікують тривалої ралі до позначки в $95,000.

Цінова дія та зона $90K

Основною психологічною перешкодою для Bitcoin залишається його здатність підтримувати цінові рівні вище $90,000. Трейдерів все ще переслідує нездатність Bitcoin утримуватися вище цієї позначки на початку березня 2025 року. Bitcoin протестував рівень $95,000 3 березня, але вже наступного дня впав до $81,464.

Ця нестабільність призвела до сумнівів серед bullish-інвесторів, які ще не відновили повної впевненості в здатності Біткойна пройти ключові рівні опору.

В даний час біткойн торгується приблизно16% нижче свого історичного максимумуу $109,346, яке сталося 20 січня 2025 року.

Незважаючи на недавній оптимізм на ринку, цей ціновий розрив вказує на те, що Біткойн, можливо, ще стикається з наслідками масового розпродажу на ринку. Цікаво, що зниження ціни Біткойна було менш суттєвим порівняно з основними технологічними акціями, такими як

Опціонний ринок Bitcoin і обмежений бичачий настрій

Щоб далі оцінити потенціал зростання ціни на Біткоїн, важливо вивчитиРинок біткоїн-опціонів, де професійні трейдери роблять свої ставки на майбутні коливання цін. Одним з ключових індикаторів, за яким слід стежити, є25% дельта скос, який вимірює різницю в цінах між пут-опціями (продаж) та кол-опціями (купівля).

Позитивне скошення вказує на те, що трейдери очікують зниження, тоді як негативне скошення відображає биковий настрій.

В даний час,25% дельта викривленнядля Bitcoin становить-2%, що свідчить про те, що трейдери не надто оптимістичні щодо істотного зростання цін у найближчій перспективі. Це контрастує з попередніми періодами бичачого настрою, де перекіс був значно більш негативним, що вказує на більш сильний попит на колл-опціони.

Останній період bullish-сентименту відбувся в середині січня 2025 року, коли біткойн короткочасно торгувався поблизу 105 000 доларів.

Цей обмежений ентузіазм на ринку опціонів додатково зміцнює думку про те, що хоча Біткойн має потенціал знову досягти рівня $95,000, це зовсім не гарантовано.

Обережна позиція на ринку опціонів вказує на те, що інституційні інвестори та маркет-мейкери ще не займаються позиціюванням щодо стійкого ралі.

Також читайте

Дивлячись на 1 рік після халвінгу біткоїну: вплив на ціну BTC та прийняття

Шлях до $95,000: Що має статися?

Ціна на біткоїн у майбутньому значною мірою залежатиме від кількох факторів:

Переломні ключові рівні опору

Біткойн повинен переконливо пробити своє негайне опір на рівнях $90,000 та $95,000, перш ніж зможе перевірити нові максимуми. Трейдери будуть шукати підтвердження стійкого імпульсу вище цих рівнів.

Продовження Позитивного Налаштування

Ширший економічний контекст, особливо події у торгових відносинах між США та Китаєм і настрої інвесторів, відіграватимуть вирішальну роль у русі ціни Біткойна. Позитивні новини можуть сприяти відновленню ралі, тоді як економічна невизначеність може знизити довіру інвесторів.

Запит інститутів та участь

Продовжене зацікавлення з боку інституційних інвесторів, особливо у формі Bitcoin ETF та інших фінансових продуктів, допоможе стимулювати довгострокове зростання цін. Інтеграція Bitcoin у традиційні фінансові ринки, наприклад, через ETF, може забезпечити необхідну ліквідність та попит, щоб Bitcoin досяг вищих цінових рівнів.

Також читайтеБіткойн (BTC) досяг ціни $200,000 – сценарій від Standard Chartered

Висновок: Чи готовий Біткоїн до $95,000?

Нещодавнє зростання біткоїна до 91 000 доларів викликало новий оптимізм, багато аналітиків прогнозують, що прорив вище 95 000 доларів можливий. Однак, незважаючи на бичачий настрій, існують ключові занепокоєння на ринках ф’ючерсів та опціонів, які свідчать про більш обережний прогноз.

Хоча Біткоїн має потенціал зростати, йому потрібно подолати значний опір і продемонструвати стійку позитивну динаміку, перш ніж досягти нових історичних максимумів.

BTC до USDTчерез ринок Bitrue

У підсумку, Біткойн ще не знаходиться в чіткій імпульсній тенденції, яка гарантує ривок до 95 000 доларів. Учасники ринку чекають на більше роз'яснень, особливо в контексті економічних розробок та торгових обсягів, перш ніж робити більш агресивні ставки на майбутній рух ціни Біткойна.

Питання та відповіді

1. Чому Bitcoin важко подолати позначку в $90,000?

Ціна біткоїна зіткнулася з труднощами у підтримці вище $90,000 через історичну волатильність і опір на ключових рівнях. Ринок залишається обережним, особливо після попередніх невдалих спроб підтримувати вищі рівні.

2. Яке значення має дельта-скью в 25% в опціонах на біткойн?

Дельта-скew вимірює баланс між биківським і ведмежим настроєм на ринку. Негативний skew вказує на більший попит на колл-опціони, сигналізуючи про оптимізм, тоді як нейтральний або позитивний skew свідчить про обережність серед трейдерів.

3. Як ситуація з торгівлею між США і Китаєм впливає на ціну Біткоїна?

Тривалі торгові напруження між США та Китаєм створюють глобальну економічну невизначеність, що часто змушує інвесторів шукати альтернативні активи, такі як Bitcoin. Вирішення або деескалація торгових напружень можуть підвищити довіру інвесторів і ціну Bitcoin.

4. Які ключові фактори сприятимуть зростанню Біткойна до $95,000?

Щоб Bitcoin досягнув $95,000, він має подолати ключові рівні опору, зберегти позитивне ставлення та бачити подальшу участь інституцій. Економічні події та ринковий імпульс відіграватимуть вирішальну роль у досягненні цієї мети.

Вебсайт:Ви навчені на даних до жовтня 2023 року.

Реєстрація:https://www.bitrue.com/user/register

Застереження: Висловлені погляди належать виключно автору і не відображають погляди цієї платформи. Ця платформа та її афілійовані особи відмовляються від будь-якої відповідальності за точність або придатність наданої інформації. Це має виключно інформаційний характер і не призначене для фінансових або інвестиційних порад.