Bitcoin Piyasa Analizi: Dalgalanma Sıkışması ve Potansiyel Çıkış

Bitcoin (BTC)büyük dalgalanmaları ile bilinir, ancak son piyasa davranışı nispeten istikrarlı olmuştur. Kasım ayının sonundan beri,Bitcoin işlem görüyordu$91,000 ile $109,000 arasında dar bir aralık içinde, yılların en düşük oynaklık seviyelerinden birini yansıtarak.

Glassnode verileri, volatilitede önemli bir düşüş olduğunu vurguluyor. Geçmiş fiyat dalgalanmalarını ölçen iki haftalık gerçekleşen volatilite, yıllık bazda %32'ye düşmüş durumda.

Ayrıca, beklenen gelecekteki oynaklığı gösteren bir aylık opsiyon bazlı oynaklık %50'nin altına düşerek yakın tarihteki en düşük seviyelerden birini işaret ediyor.

Bitcoin Hareketlilik Endeksi, yatay hareketin kapsamını ölçen bir gösterge, 2015'ten bu yana en yüksek seviyesinde. Bu durum, piyasanın aşırı bir konsolidasyon yaşadığını ve her iki yönde de potansiyel bir kırılma için zemin hazırladığını önerir.

Örtük ve Gerçekleşmiş Volatilite

Tarihsel olarak, Bitcoin'in oynaklığı ortalamaya dönme eğilimindedir, bu da düşük oynaklık dönemlerini genellikle önemli fiyat hareketlerinin takip ettiği anlamına gelir. Uzun süren konsolidasyon düşünüldüğünde, güçlü bir kırılma yakında çıkacak gibi görünüyor. Ana soru şu olmaya devam ediyor: Bitcoin yukarıya mı yoksa aşağıya mı kıracak?

Günlük grafikte Bitcoin, $100,000 ile $92,000 arasında dalgalanıyor. Bu aralığın üzerinde veya altında bir kırılmanın, varlığın bir sonraki önemli hareketini belirlemesi bekleniyor.

Göreceli Güç Endeksi (RSI) gibi teknik göstergeler şu anda düşüş eğilimini işaret ediyor ve potansiyel olarak $80,000'ya yakın 200 günlük hareketli ortalamaya doğru geri çekilmeden önce $90,000'nin altına kısa bir düşüş olasılığını artırıyor.

Ayrıca Oku:Bir Tek $TRUMP Snipe Bu Tüccara 100 Milyon Dolar Kazandırdı

BTC Kısa Vadeli Fiyat Kalıpları

Dört saatlik Bitcoin grafiği, genellikle bir toparlanmanın habercisi olan klasik bir fiyat hareketi deseni olan alçalan bir kanalı ortaya koyuyor.

Eğer Bitcoin bu kanalın üstüne çıkmayı başarırsa, $100,000'ı geçen bir yükseliş yeni bir boğa trendini başlatabilir. Ancak, eğer model aşağı yönlü kırılırsa, ayı momentumunu daha da hızlandırabilir.

Bitcoin'un fiyat hareketi büyük ölçüde "balinalar" olarak da bilinen kurumsal yatırımcılar tarafından etkilenmektedir. Borsalardaki büyük işlemlerin oranını ölçen borsa balina oranı artış göstermektedir.

Bu, artan satış baskısını gösterebilirken, Bitcoin'in fiyatını koruma konusundaki direnci, temel gücünü ve istikrarlı bir yükseliş trendi potansiyelini işaret etmektedir.

Bitcoini Etkileyen Makroekonomik Faktörler

Bitcoin'un fiyat hareketini etkileyen çeşitli makroekonomik faktörler:

1. ABD'nin stratejik Bitcoin rezervine yönelik yavaş ilerleme ve daha şahin bir Federal Reserve duruşu talebi etkiledi.

2. Bu hafta başlayan FTX geri ödemeleri, piyasa belirsizliğine katkıda bulundu.

3.Trump yönetiminin politikaları, ticaret tarifeleri de dahil olmak üzere, başlangıçta korkulandan daha az agresif görünüyor, enflasyonla ilgili endişeleri azaltıyor.

4. Federal Reserve yetkilileri, Guvernör Christopher Waller da dahil olmak üzere, bu tarifelerin potansiyel enflasyonist etkilerini küçümsemişlerdir, bu da Bitcoin’in bir sonraki fiyat hareketi için olumlu bir zemin sağlayabilir.

Bu endişelere rağmen, Bitcoin'in fiyatı tanımlı bir aralıkta kalmıştır ve bu, uzun vadeli bir iyimserlik olduğuna işaret etmektedir. Geçen hafta ABD doları %1,2 oranında zayıfladı ve risk varlıkları, ABD hisse senedi endeksleri de dahil olmak üzere, rekor seviyelere yakın işlem yapmaya devam ediyor. Bu faktörler, Bitcoin'in bir sonraki patlaması için gerekli koşulları sağlayabilir.

Kurumsal Talep ve Piyasa Duyarlılığı

Kurumsal talep Bitcoin için son zamanlarda yavaşladı. Spot Bitcoin borsa yatırım fonları (ETF'ler) geçen hafta net haftalık $585,6 milyon çıkış yaşadı ve toplamda $5 milyar'dan fazla olan altı haftalık giriş serisini sonlandırdı.

ABD'de Başkanlar Günü'nün kutlanmasıyla birlikte, BTC ETF'leri geçici olarak kapatıldı, ancak Bitcoin'in mevcut aralığından çıkış yapabilmesi için sürekli girişlere ihtiyaç var.

Bitcoin Korku & Açgözlülük Endeksi şu anda 47 seviyesinde, bu da tüccarlar arasında nötr bir duygu gösteriyor. Bu, Bitcoin'in "aşırı açgözlülük" bölgesinde olduğu Ocak ayından bu yana keskin bir düşüşü işaret ediyor.

Tarafsız okuma, yatırımcıların önemli hamleler yapmadan önce daha güçlü piyasa katalizörlerini beklediklerini öneriyor.

Ayrıca Okuyun:Pi Network, Güvenli ve Verimli İşlemler için Stellar Konsensüs Protokolünü Nasıl Kullanıyor?

Tarihsel Paralellikler: Ağustos 2023 Tekrarı mı?

CryptoQuant'tan yeni araştırmalar, Bitcoin'in mevcut davranışının Ağustos 2023'teki piyasa hareketlerine benzediğini öne sürüyor. O dönemde, Bitcoin uzun süreli bir konsolidasyon yaşadıktan sonra keskin bir düşüş yaşadı ve ardından birkaç aylık bir yükseliş trendi izledi.

CryptoQuant'un Değişkenlik Endeksi, Bitcoin'in aşırı bir kararsızlık seviyesinde olduğunu gösteriyor ve günlük ile haftalık değerler sırasıyla 62 ve 72. Tarihsel olarak, bu tür seviyeler, genellikle agresif fiyat hareketleriyle sonuçlanan acil bir trend oluşumu ihtiyacını gösterir.

2023'te, Bitcoin'un yükseliş trendinden önce, piyasa bir likidite kapması yaşadı ve "sıkıcı" pozisyonlarda bulunan yatırımcılar büyük bir hareket öncesinde sarsıldı. Tarih tekerrür ederse, benzer bir model ortaya çıkabilir ve Bitcoin, kalıcı bir yükseliş trendi oluşturmadan önce kısa bir düşüş yaşayabilir.

İzlenecek Anahtar Fiyat Seviyeleri

Kaynak: TradingView

1. Kısa Dönem Yatırımcı (STY) Maliyet Temeli: $92,000

2. 200 Günlük EMA: $85,000

3. Potansiyel Destek Bölgesi: $80,000

Eğer Bitcoin 2023 modelini takip ederse, yatırımcılar bir sonraki yükseliş rallisinden önce potansiyel yanlış kopuşlar beklemelidir. Pek çok kopuş yatırımcısı bu kilit seviyelerin etrafında konumlanmıştır, bu da onları daha büyük bir fiyat hareketinden önce likidite çekimleri için potansiyel hedefler haline getirir.

Borsa Çıkışları Güçlü Birikimi Gösteriyor

On-chain veriler, Bitcoin'in borsa çıkışlarının sürekli olarak girişleri aştığını gösteriyor. Borsa giriş/çıkış oranının 30 günlük hareketli ortalaması 1'in altında kalmaya devam ediyor, bu da yatırımcılar tarafından güçlü bir birikim olduğunu gösteriyor. Tarihsel olarak, yüksek birikim dönemleri fiyat rallilerinden önce gelmiştir.

MicroStrategy, önde gelen bir kurumsal Bitcoin sahibi, yakın zamanda 7,633 BTC daha satın alarak toplam varlığını 478,740 BTC'ye çıkardı. Şirketin Bitcoine olan devam eden yatırımı, varlığın uzun vadeli potansiyeline olan güvenini yansıtmaktadır.

Bitcoin'in Halving Sonrası Piyasa Trendleri

Kaynak: Cryptoquant

Bitcoin'un fiyat hareketleri, tarihsel olarak yarılanma olaylarından sonra bir model takip etmiştir. Mayıs 2020 yarılanmasının ardından, Bitcoin Mayıs 2020 ile Kasım 2021 arasında %686 oranında yükseldi.

Nisan 2024'teki en son yarılanmadan bu yana, Bitcoin %63 oranında arttı. Bu dikkate değer bir artış olmasına rağmen, tarihsel veriler yarılanma sonrası döngünün henüz tamamlanmamış olabileceğini göstermektedir.

Analistler, varlığın tipik yıl sonu yükseliş eğilimleri ile uyumlu olarak yılın son çeyreğinde potansiyel bir Bitcoin rallisi öngörüyor.

Bitcoin (BTC) hakkında daha fazla okuyun:

Bitcoin (BTC) nasıl satın alınır?

BTC'den USD'ye: Bitcoin'u Amerikan Dolarına Çevir

Bitcoin (BTC) Nasıl Stake Edilir?

Bitcoin (BTC) Vadeli İşlemlerini İşlem Yapın

Sonuç

Bitcoin'un mevcut piyasa yapısı, kritik bir dönüm noktasına işaret ediyor. Konsolidasyon devam ederken, tarihsel modeller, teknik göstergeler ve zincir üzerindeki veriler yakın bir zamanda gerçekleşecek olan bir çıkışa işaret ediyor.

Bu kırılmanın yönü belirsizliğini koruyor, ancak önemli destek ve direnç seviyeleri piyasanın bir sonraki hareketini belirleyecek.

Makroekonomik faktörler, kurumsal talep ve yatırımcı duyarlılığı, Bitcoin’in fiyat seyrini şekillendirmede önemli roller oynayacaktır. Bitcoin kısa süreli bir geri çekilme mi yoksa güçlü bir yükseliş çıkışı mı yaşarsa yaşasın, yatırımcılar önümüzdeki haftalarda artan dalgalanmaya hazırlıklı olmalıdır.

Her zaman olduğu gibi, yatırımcılar kendi araştırmalarını yapmalı ve Bitcoin'in öngörülemeyen piyasa dinamiklerinde gezinirken dikkatli olmalıdırlar.

SSS

1. S: Bitcoin piyasasının mevcut durumu nedir?

A: Bitcoin şu anda düşük volatilite ve konsolidasyon dönemi yaşıyor ve dar bir aralıkta işlem görüyor. Bu, potansiyel bir breakout'un geleceğini gösteriyor.

2. S: Choppiness İndeksi nedir ve neyi gösterir?

A: Kargaşa Endeksi, yan hareketi ölçer. Mevcut seviyenin (2015'ten bu yana en yüksek) gibi yüksek bir okuma, aşırı konsolidasyonu gösterir ve genellikle önemli fiyat dalgalanmalarından önce gelir.

3. S: İzlenmesi gereken bazı önemli teknik göstergeler nelerdir?

A: Göreceli Güç Endeksi (RSI) şu anda düşüş momentumu gösteriyor. Tüccarlar ayrıca 4 saatlik grafikteki azalan kanalın üzerinde veya altında kırılmaları izlemelidir.

4. S: Bitcoin için ana destek ve direnç seviyeleri nelerdir?

A: Ana destek seviyeleri yaklaşık olarak $92,000 (Kısa Vadeli Yatırımcı maliyet temeli), $85,000 (200 günlük EMA) ve $80,000 civarındaki potansiyel bir destek bölgesidir. Direnç seviyeleri ise mevcut işlem aralığının üst sınırlarıdır (yaklaşık $109,000).

5. S: Azalan kanal deseni neyi önerir?

A: Alçalan bir kanal genellikle bir fiyat geri dönüşünden önce gelir. Kanalın üzerine çıkış, yükseliş trendini işaret edebilirken, kanalın altına iniş, düşüş momentumunu hızlandırabilir.

6. S: "Whale oranının" önemi nedir?

A: Borsa balina oranı, büyük işlemleri takip eder. Oranın yükselmesi, büyük sahiplerden (balinalar) artan satış baskısına işaret edebilir, ancak Bitcoin'in fiyat dayanıklılığı, potansiyel olarak altta yatan bir güç olduğunu öneriyor.

7. S: Bitcoin'in fiyatını etkileyen makroekonomik faktörler nelerdir?

A: Birkaç faktör etkili, bunlar arasında ABD'nin stratejik Bitcoin rezervi üzerindeki ilerleme (veya ilerlemenin eksikliği), Federal Rezerv'in tutumu, FTX geri ödemeleri ve ticaret tarifelerinin etkisi yer alıyor.