Lybra Finance ($LBR) คืออะไร? เปิดเผยการใช้ประโยชน์ของ LST ใน DeFi

นี่ไม่ใช่LIBRA, สกุลเงินที่มีความขัดแย้งเนื่องจากการมีส่วนร่วมของประธานาธิบดีแห่งอาร์เจนตินา ฮาเวียร์ มิลเลย์ ซึ่งยังได้สนับสนุนLIBRA โทเค็นและกลายเป็นการหลอกลวง

หัวข้อการสนทนาในบทความนี้คือ Lybra ไม่ใช่ Libra โดยเฉพาะ Lybra Finance และโทเค็นของมัน $LBR.

Lybra Finance คืออะไร ($LBR) และสิ่งที่น่าสนใจเกี่ยวกับ Lybra Finance คืออะไร? อ่านเพิ่มเติมในบทความนี้.

Lybra Finance คืออะไร?

Lybra Finance เป็นโปรโตคอลการเงินกระจายศูนย์ (DeFi) ที่ออกพันธบัตรที่ก่อให้เกิดดอกเบี้ยเหรียญเสถียรโดยการใช้ประโยชน์จากอนุพันธ์การถือครองแบบสภาพคล่อง (LSDs) เช่น stETH (Ether ที่ถูกเดิมพัน)

ทำงานหลักบนอีเธอเรียมblockchain, Lybra ช่วยให้ผู้ใช้สามารถฝาก LSD เป็นหลักประกันเพื่อสร้าง eUSD ซึ่งเป็น stablecoin ที่ผูกกับดอลลาร์สหรัฐซึ่งจะได้รับผลตอบแทนจากรางวัลการ staking โดยอัตโนมัติ.

ที่แกนหลักของมัน Lybra Finance ได้รับการออกแบบมาเพื่อเชื่อมช่องว่างระหว่างการใช้งาน stablecoin และรายได้จากการ staking โดยเสนอทางออกที่ไม่เหมือนใครซึ่งมีความมั่นคง สภาพคล่อง และรายได้จาก passive อยู่ร่วมกัน

ต่างจาก stablecoin แบบดั้งเดิม (เช่น USDT, USDC) ที่มีค่าอยู่คงที่ eUSD มีค่าเพิ่มขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป โดยไม่ต้องการให้ผู้ใช้ล็อก ทำการซื้อขาย หรือต้องจัดการสินทรัพย์ของตนอย่างกระตือรือร้น

นี่ทำให้ Lybra เป็นผู้เล่นสำคัญในภูมิทัศน์ของ LSDfi (Liquid Staking Derivatives Finance) ที่กำลังเกิดขึ้น。

ผ่านโทเค็นการบริหารจัดการพื้นเมือง LBR, Lybra ยังสนับสนุนการตัดสินใจแบบกระจายอำนาจ, แรงจูงใจในการเดิมพัน, และความยั่งยืนของโปรโตคอล.

ด้วยความสามารถข้ามเครือข่ายที่เติบโตและตัวเลือกหลักประกันที่ขยายตัว Lybra มุ่งหวังที่จะนิยามระบบนิเวศของ Stablecoin ใหม่ โดยการทำให้สินทรัพย์ที่สร้างผลตอบแทนเข้าถึงได้ง่ายขึ้น มีประสิทธิภาพมากขึ้น และสามารถนำมาประกอบกันได้ในสภาพแวดล้อม DeFi ที่กว้างขึ้น

แกนหลักของ Lybra Finance

Lybra Finance ถูกสร้างขึ้นโดยรอบระบบ stablecoin ที่นำเสนอนวัตกรรมซึ่งขับเคลื่อนโดยอนุพันธ์การสเตคเชิงสภาพคล่อง (LSDs) และมุ่งเน้นที่การสร้างผลตอบแทน, ประสิทธิภาพของเงินทุน, และความสามารถในการประกอบ stablecoin แกนหลักของมันตั้งอยู่บนสามเสาหลัก:

1. สเตเบิลคอยน์ที่มีผลตอบแทน: eUSD & peUSD

eUSD (Elastic USD)

เหรียญ Stablecoin ที่มีการปรับฐานและได้รับดอกเบี้ย ซึ่งผูกกับเงินดอลลาร์สหรัฐ

铸造是通过将类似 stETH 的 LSD 作为抵押品进行的。

สร้างผลตอบแทนแบบพาสซีฟ (~5% APY) ที่ได้มาจากรางวัลการ staking ของ Ethereum โดยตรง

กลไก Rebase: ยอดเงินในกระเป๋าเงินจะเพิ่มขึ้นโดยอัตโนมัติตามเวลาเพื่อสะท้อนผลตอบแทน แทนที่จะเปลี่ยนแปลงราคาโทเคน

peUSD (pegged eUSD)

เวอร์ชันที่ไม่ปรับฐานและห่อของ eUSD.

ออกแบบมาเพื่อความเข้ากันได้ที่ดีกว่าโปรโตคอล DeFiเช่น DEXs, แพลตฟอร์มการให้กู้ยืม, และสะพานข้ามเครือข่าย.

ถือค่าที่เท่ากับ eUSD แต่รักษาสมดุลที่คงที่ในขณะที่สะสมผลผลิตในมูลค่า ซึ่งคล้ายกับ cToken (แบบจำลอง Compound)

eUSD เหมาะสำหรับการถือครองและสร้างผลตอบแทนอย่างเป็นธรรมชาติ。

peUSD ถูกปรับให้เหมาะสมสำหรับการรวม DeFi โดยที่โลจิกการรีเบสซิ่งอาจก่อให้เกิดความยุ่งยากหรือปัญหาทางเทคนิค

อ่านเพิ่มเติม:Summer.fi คืออะไร? เรียนรู้เกี่ยวกับแพลตฟอร์ม DeFi ที่เก่าแก่ที่สุด

2. การใช้ LSDs เป็นหลักประกัน

ผู้ใช้ฝากสินทรัพย์การเดิมพันสภาพคล่อง (เช่น stETH) เพื่อสร้าง eUSD/peUSD。

การฝากเงินเหล่านี้มีการค้ำประกันมากเกินไปเพื่อรักษาสภาพคล่องและความมั่นคงของระบบ

โปรโตคอลจะทำการเก็บรางวัลการถือครองจาก LSD ที่อยู่เบื้องหลังและแจกจ่ายให้กับผู้ถือสเตเบิลคอยน์

3. โทเค็นการกำกับดูแล LBR

โทเค็นที่ใช้สำหรับการบริหารและแรงจูงใจของโปรโตคอล.

สามารถวางเดิมพันเพื่อรับส่วนแบ่งของรายได้และการปล่อยของโปรโตคอลได้

ให้ผู้ถือมีเสียงในการตัดสินใจ เช่น การเพิ่ม LSD ใหม่ การปรับอัตราส่วนค้ำประกัน หรือตั้งค่าโมเดลค่าธรรมเนียม

Lybra Finance รวมรางวัลจากการ staking กับกลไก stablecoin เพื่อมอบผลตอบแทนโดยไม่ซับซ้อน ช่วยให้ผู้ใช้ถือดอลลาร์ที่เติบโตในมูลค่าในขณะที่ยังคงมีสภาพคล่องและสามารถใช้งานใน DeFi ได้

eUSD ทำหน้าที่เป็นนวัตกรรมหลัก ในขณะที่ peUSD รับประกันการใช้งานทั่วทั้งระบบนิเวศ

เกี่ยวกับ $LBR Token

$LBR เป็นโทเค็นพื้นเมืองของ Lybra Finance ซึ่งใช้ในการกำกับดูแล, ให้แรงจูงใจ, และรักษาโปรโตคอล

มันมีบทบาทสำคัญในการปรับแนวความสนใจของชุมชนให้ตรงกันและอำนวยความสะดวกในการตัดสินใจแบบกระจายอำนาจ

ฟังก์ชันหลักของ $LBR

1. การบริหารจัดการ

ผู้ถือ $LBR สามารถลงคะแนนเสียงเกี่ยวกับข้อเสนอที่มีผลต่อโปรโตคอลได้:

การเพิ่มประเภทหลักประกันใหม่

ปรับอัตราดอกเบี้ยหรือค่าธรรมเนียม

การอัปเกรดกลไกโปรโตคอล

มีเป้าหมายเพื่อกระจายการควบคุมและพัฒนา Lybra ผ่านการมีส่วนร่วมของชุมชน

2. การ Staking & รางวัล

$LBR สามารถนำไปให้ผลตอบแทนเพื่อรับรายได้จากโปรโตคอล (เช่น ค่าธรรมเนียมจากการสร้าง, การแลกคืน, การชำระหนี้).

ผู้มีส่วนร่วมอาจได้รับการปล่อย $LBR เพิ่มเติมหรือแรงจูงใจอื่น ๆ

ส่งเสริมการถือครองในระยะยาวและการปรับแนวทางของโปรโตคอล

3. การใช้ประโยชน์จากโปรโตคอล

$LBR อาจถูกใช้เพื่อเพิ่มผลตอบแทน, กระตุ้นพูลสภาพคล่อง, หรือปลดล็อกฟีเจอร์เฉพาะในระบบนิเวศ Lybra.

มักถูกจับคู่ในพูลสภาพคล่อง (เช่น LBR/eUSD) เพื่อกระตุ้นกิจกรรม DEX

Tokenomics ของ $LBR Token

อุปทานสูงสุด: 100 ล้าน

การแจกจ่ายรวมถึง:

รางวัลโปรโตคอล

DAO ทรัพย์สมบัติ

กองทุนพัฒนา

รางวัลชุมชนและรางวัล LP

< p >ตารางการออกเหรียญถูกออกแบบมาให้มีแนวโน้มลดลงเมื่อเวลาผ่านไปโดยใช้กลไกการซื้อคืนและเผาเหรียญรวมถึงการจัดสรรค่าธรรมเนียมของโปรโตคอล.< /p >

บทบาทเชิงกลยุทธ์

$LBR ไม่ใช่แค่โทเค็นการจัดการ แต่เป็นกลไกการเพิ่มมูลค่าที่เชื่อมโยงกิจกรรมของผู้ใช้ การเติบโตของระบบนิเวศ และการตรวจสอบแบบกระจายอำนาจ มันถูกออกแบบมาเพื่อขยายตัวตามการใช้ eUSD และ peUSD ใน DeFi.

Unlock the Utility of LST in DeFI ใช้ประโยชน์จาก LST ใน DeFI

ในการเดิมพันแบบดั้งเดิม สินทรัพย์อย่าง ETH จำเป็นต้องถูกล็อคเพื่อรับรางวัล ซึ่งจะทำให้ไม่สามารถนำมาใช้ได้ในระบบหมุนเวียนและลดความสามารถในการใช้งานในกิจกรรมทางการเงินอื่น ๆ

โทเค็นการสเตคแบบไหล (LSTs) แก้ปัญหาส่วนหนึ่งนี้โดยการแทนที่สินทรัพย์ที่ถูกสเตคในรูปแบบที่สามารถซื้อขายและโอนย้ายได้ (เช่น stETH สำหรับ ETH ที่ถูกสเตคผ่าน Lido)

แต่ในขณะที่ LSTs ช่วยฟื้นฟูความคล่องตัว พวกมันยังมักจะนั่งอยู่เฉยๆ ในกระเป๋าหรือพูล โดยไม่ได้ใช้ศักยภาพของพวกมันในทางการเงินแบบกระจายศูนย์อย่างเต็มที่

< p >Lybra Finance ยกระดับสิ่งนี้ไปอีกขั้น มันจัดให้มีระบบที่มีโครงสร้างและสร้างผลตอบแทนซึ่งสามารถเปลี่ยน LSTs ให้เป็นหลักประกันที่สามารถใช้ได้จริงสำหรับการออก stablecoin ทำให้มันไม่เพียงแต่เคลื่อนที่ได้ แต่ยังมีประโยชน์อย่างกระตือรือร้นในระบบนิเวศ DeFi ที่กว้างขึ้น< /p >

อ่านเพิ่มเติม:Gradient Protocol จาก TAO Network คืออะไร?

ขั้นตอนทีละขั้น: จาก ETH ที่ถูกปล่อยไปสู่ทุนที่ทำกำไร

1. การฝาก LST เป็นหลักประกัน

บน Lybra ผู้ใช้สามารถฝาก LST ของพวกเขา เช่น stETH ลงในโปรโตคอลได้

สินทรัพย์เหล่านี้ยังคงถูกวางเดิมพันและยังคงสร้างรายได้ แต่ตอนนี้พวกมันยังมีวัตถุประสงค์เพิ่มเติม: สนับสนุนรูปแบบใหม่ของเหรียญเสถียรภาพ (stablecoin)

2. การสร้างเหรียญเสถียรที่มีผลตอบแทน

ในการแลกเปลี่ยนกับการฝาก LST ผู้ใช้สามารถสร้าง eUSD ซึ่งเป็นสเตเบิลคอยน์ที่ผูกกับดอลลาร์สหรัฐฯ ได้。

แต่แตกต่างจากUSDTหรือUSDC, eUSD ไม่ใช่คงที่; มันมีการปรับฐาน ซึ่งหมายความว่าสมดุลของมันจะเพิ่มขึ้นโดยอัตโนมัติตลอดเวลาเพื่อสะท้อนผลตอบแทนจากการสเตคจากหลักทรัพย์ที่ก่อตั้ง.

สำหรับแพลตฟอร์มที่ไม่สามารถรองรับการปรับฐานโทเค็นได้ Lybra เสนอโทเค็น peUSD ซึ่งเป็นเวอร์ชันที่ไม่ปรับฐานซึ่งสะสมผลตอบแทนในมูลค่าแทนปริมาณ

3. การทำรายได้ในขณะที่ยังคงสภาพคล่อง

ระบบนี้ช่วยให้ผู้ใช้สามารถถือสินทรัพย์ที่มีมูลค่าเท่ากับดอลลาร์ได้อย่างมั่นคง ในขณะที่ยังสามารถรับผลตอบแทนจากการสเตคจาก ETH ได้ โดยไม่จำเป็นต้องล็อกหรือขาย LST ของตน

มันเป็นทางออกที่มีสไตล์สำหรับปัญหาหลักของ DeFi: การเลือกระหว่างผลตอบแทนและสภาพคล่อง

การรวมระบบทั่วทั้ง DeFi

Lybra ไม่หยุดอยู่ที่ผลตอบแทน การนำเสนอ peUSD ที่ออกแบบมาเพื่อความเข้ากันได้ ทำให้การเชื่อมต่อกับ AMM, ตลาดการกู้ยืม, และโปรโตคอลข้ามเครือข่ายเป็นเรื่องง่าย

นี่หมายความว่าทุนที่คุณเคยวางเดิมพันและลืมไปนั้นสามารถ:

ทำการสร้างผลตอบแทนเพิ่มเติมในสระสภาพคล่อง

สามารถนำไปกู้ยืมหรือใช้เป็นหลักประกัน

ย้ายข้ามเครือข่ายเพื่อการเข้าถึงที่กว้างขึ้น

โดยการสร้างเหรียญ Stablecoin ที่พร้อมใช้งานใน DeFi ซึ่งมีการสนับสนุนจากสินทรัพย์ที่ถูกสเตค, Lybra ได้วางตัวเองเป็นสะพานเชื่อมระหว่างการสเตคและความสามารถในการประกอบ ซึ่งเป็นสองเสาหลักของการเงินที่กระจายศูนย์ซึ่งมักจะไม่ปรากฏร่วมกันโดยธรรมชาติ.

การขยาย Multi-LST

เพื่อให้มีการเข้าร่วมที่กว้างขวางมากขึ้นและลดการพึ่งพาเฉพาะระบบนิเวศเดียว Lybra ได้เปิดรับ LST หลายตัว รวมถึง rETH, ankrETH และอื่นๆ

นี่ช่วยกระจายความเสี่ยง ขยายฐานผู้ใช้ และเสริมความสามารถของโปรโตคอลในการจับรางวัลการเดิมพันข้ามเครือข่าย

<ไม่ระบุ>หมายเหตุสุดท้าย

Lybra Finance เป็นโปรโตคอล DeFi รุ่นถัดไปที่นิยามบทบาทของ Liquid Staking Tokens (LSTs) ใหม่ โดยการเปลี่ยนแปลงพวกเขาให้เป็นสินทรัพย์ที่มีพลศาสตร์และสร้างรายได้ซึ่งอยู่ในศูนย์กลางของระบบนิเวศทางการเงินที่ขับเคลื่อนด้วย stablecoin.

ผ่านเหรียญ stablecoin หลักของมัน eUSD และ peUSD, Lybra ช่วยให้ผู้ใช้สามารถรับรางวัลจากการเดิมพัน Ethereum ขณะเดียวกันก็รักษาสภาพคล่องและความมีเสถียรภาพไว้ ซึ่งเป็นการแก้ไขหนึ่งในข้อแลกเปลี่ยนที่คงอยู่มากที่สุดในการเงินที่กระจายอำนาจ.

โดยการรับ LST เป็นหลักประกัน การออก Stablecoin ที่สร้างผลตอบแทน และการผสานรวมอย่างลึกซึ้งกับ DeFi stack, Lybra เปิดเผยถึงความสามารถในการรวมตัวและประสิทธิภาพที่แท้จริงของสินทรัพย์ที่ถูกเดิมพัน

โทเค็นการกำกับดูแลของมัน, $LBR, เพิ่มพลังให้กับชุมชนในการชี้นำการพัฒนาในอนาคต พร้อมทั้งมอบแรงจูงใจและความสอดคล้องกับโปรโตคอล.

ที่แกนกลาง Lybra ไม่เพียงแค่เครื่องมือ DeFi อีกตัวหนึ่ง—แต่มันคือเครื่องยนต์ที่มีประสิทธิภาพทางการเงิน ซึ่งเชื่อมโยงการลงทุน, สเตเบิลคอยน์ และ DeFi เข้าด้วยกันในกรอบเดียวกัน.

ในการทำเช่นนั้น มันจะปลดล็อกศักยภาพทั้งหมดของ LSTs และวางรากฐานสำหรับระบบการเงินที่ยืดหยุ่นมากขึ้น, กระจายอำนาจมากขึ้น, และมีการเพิ่มผลตอบแทนอย่างมีประสิทธิภาพ.

คำถามที่พบบ่อย

1. Lybra Finance คืออะไร?

Lybra Finance เป็นโปรโตคอลกระจายศูนย์ที่อนุญาตให้ผู้ใช้ฝาก Liquid Staking Tokens (LSTs) เช่น stETH และสร้าง eUSD ซึ่งเป็นสเตเบิลคอยน์ที่สามารถทำให้ได้รับผลตอบแทนจากการ staking โดยอัตโนมัติ มันเป็นสะพานเชื่อมระหว่างการ staking และการใช้งานสเตเบิลคอยน์ ช่วยให้สามารถสร้างรายได้แบบพาสซีฟโดยไม่ต้องเสียสภาพคล่อง

2. eUSD คืออะไรและทำงานอย่างไร?

3. peUSD คืออะไรและทำไมมันถึงมีอยู่?

peUSD เป็นเวอร์ชันที่ไม่เปลี่ยนแปลงของ eUSD ที่สร้างขึ้นเพื่อความเข้ากันได้กับโปรโตคอล DeFi เช่น DEXs, ตลาดการให้ยืม และสะพานการเชื่อมโยง มันจะสะสมผลตอบแทนภายในโดยไม่เปลี่ยนแปลงยอดโทเค็น ทำให้การรวมเข้ากับสมาร์ทคอนแทรกต์และสภาพคล่องทำได้ง่ายขึ้น

4. $LBR ใช้ทำอะไร?

$LBR เป็นโทเค็นการปกครองพื้นเมืองของ Lybra ใช้สำหรับ:

การลงคะแนนเสียงในเรื่องการตัดสินใจด้านโปรโตคอล

การสเตคเพื่อรับรางวัลและค่าธรรมเนียม

เข้าร่วมโปรแกรมแรงจูงใจและสภาพคล่อง

$LBR สอดคล้องกับผลประโยชน์ของโปรโตคอลและนักพัฒนา

5. Lybra ปลดล็อกความสามารถของ LSTs ได้อย่างไร?

Lybra เปลี่ยน LST ให้กลายเป็นสินทรัพย์ DeFi ที่มีประสิทธิภาพโดยการอนุญาตให้ผู้ใช้สร้าง Stablecoins โดยใช้ LST เป็นหลักประกัน รักษารางวัลจากการ staking และนำ Stablecoins เหล่านั้นไปใช้ในระบบนิเวศน์ สิ่งนี้สร้างวงจรที่ทำให้เงินทุนยังคงมีสภาพคล่อง, สร้างรายได้แบบพาสซีฟ และยังคงสามารถใช้งานได้เต็มที่ใน DeFi.