วอร์เรน บัฟเฟตต์ถือครอง 5% ของพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐทั้งหมด

Warren Buffett, นักลงทุนที่มีชื่อเสียงและ CEO ของ Berkshire Hathaway กำลังสร้างกระแสอีกครั้ง—ครั้งนี้ด้วยการเคลื่อนไหวครั้งใหญ่เข้าสู่พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ บริษัทของเขามีการถือครองใกล้เคียงกับ 5% ของตลาดพันธบัตรทั้งหมด ซึ่งเป็นสัญญาณที่กล้าหาญว่าถึงแม้ว่า Oracle ของ Omaha จะให้ความสำคัญกับความปลอดภัยและสภาพคล่องมากกว่าความเสี่ยง ด้วยการจัดสรรเงินกว่า 300 พันล้านดอลลาร์ให้กับหนี้รัฐบาลระยะสั้น การเปลี่ยนแปลงของ Buffett กำลังจุดประกายการสนทนาอย่างมากในตลาดแบบดั้งเดิมและคริปโตก็เช่นกันเกี่ยวกับอนาคตของการลงทุน.

เดิมพันขนาดใหญ่ของวอร์เรน บัฟเฟตต์ในพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ

ณ เดือนมีนาคม 2025, Berkshire Hathaway ถือพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ มูลค่า $300.87 พันล้าน—เทียบเท่ากับ 4.89% ของตลาด T-bill มูลค่า $6.15 ล้านล้าน นั่นหมายความว่า Berkshire ตอนนี้ควบคุมเกือบหนึ่งในยี่สิบของทุก ๆ ดอลลาร์ที่หมุนเวียนในหนี้สาธารณะระยะสั้นของรัฐบาลสหรัฐฯ กล่าวอีกอย่างคือ บริษัทของ Buffett ถือ T-bills มากกว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ ซึ่งถืออยู่เพียงกว่า $195 พันล้าน

ตามรายงานล่าสุด พอร์ตโฟลิโอนี้รวมถึงเงินสดเทียบเท่า 14.4 พันล้านดอลลาร์ (ตั๋วเงินคลังที่ครบกำหนดภายในสามเดือน) และการลงทุนระยะสั้น 286.47 พันล้านดอลลาร์ ทั้งหมดเชื่อมโยงกับพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ บัฟเฟตต์กำลังหันหลังให้กับหุ้นและสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงอื่น ๆ โดยหันมาให้ความสนใจกับหนี้สินของรัฐบาลแบบเก่า - หลีกเลี่ยงหุ้น, หุ้นกู้ด้อยคุณภาพ และแม้กระทั่งคริปโต

ทำไมบัฟเฟตถึงเลือกพันธบัตรรัฐบาลแทนหุ้น?

การตัดสินใจของบัฟเฟตต์มีรากฐานมาจากกลยุทธ์การลงทุนที่รู้จักกันดีของเขา: ให้ความสำคัญกับความปลอดภัยเมื่อเกิดความร้อนแรงในตลาด ตั๋วเงินคลังเสนอผลตอบแทนที่ต่ำความเสี่ยงและเสถียร พร้อมทั้งมีข้อได้เปรียบทางภาษี เนื่องจากดอกเบี้ยที่สร้างขึ้นนั้นได้รับการยกเว้นจากภาษีของรัฐและท้องถิ่น

ด้วยอัตราผลตอบแทนของพันธบัตร T ซึ่งอยู่ในช่วง 4.36% ถึง 5% ในต้นปี 2025 เบิร์คเชียร์อาจมีรายได้จากดอกเบี้ยประมาณ 12 พันล้านดอลลาร์ต่อปี—ประมาณ 3 พันล้านดอลลาร์ทุกไตรมาส สำหรับบุฟเฟตต์ นี่คือการลงทุนที่มีความเสี่ยงต่ำและสภาพคล่องสูง ขณะที่เขารอคอยโอกาสที่ดีขึ้น ในความเป็นจริง เขาไม่ได้ทำการเข้าซื้อกิจการขนาดใหญ่เป็นเวลาเกินสองปี โดยบ่อยครั้งระบุว่าทุกอย่างนั้นแพงเกินไป

ความหมายนี้สำหรับตลาดและนักลงทุนคืออะไร?

นี่ไม่ใช่แค่การเคลื่อนไหวในพอร์ตโฟลิโอ นี่คือการแถลงการณ์ เมื่อวอร์เรน บัฟเฟตท์ย้ายเงินพันล้านไปยังพันธบัตรรัฐบาล ตลาดต่างให้ความสนใจ นี่คือเหตุผลว่าทำไมการตัดสินใจของเขาจึงมีความสำคัญ:

• ความหลีกเลี่ยงความเสี่ยง:มันส่งสัญญาณให้ระมัดระวัง บัฟเฟตต์อาจเห็นความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นหรือการประเมินมูลค่าสูงเกินไปในตลาดหุ้น
  
   
• ความคิดเห็นของนักลงทุน:อิทธิพลของเขาอาจกระตุ้นความสนใจที่กว้างขึ้นในพันธบัตรและสินทรัพย์ที่ปลอดภัยกว่า
  
   
• การคาดการณ์อัตราดอกเบี้ย:การล็อคผลตอบแทนที่ 5% แสดงให้เห็นว่า Buffett คาดว่าดอกเบี้ยจะคงที่หรือจะลดลงในไม่ช้า
  
   
• ความอดทนเชิงกลยุทธ์:การดำเนินการนี้สามารถให้ความยืดหยุ่นในการใช้ทุนได้อย่างรวดเร็วเมื่อมีโอกาสที่ดีกว่าเกิดขึ้น
  
   

สำหรับนักลงทุนทั่วไป กลยุทธ์ของบัฟเฟตต์เป็นการเตือนที่ทรงพลังว่า การรักษาทุนให้ปลอดภัยบางครั้งอาจสำคัญพอๆ กับการเพิ่มมูลค่าของมัน

สิ่งที่นักลงทุนคริปโตสามารถเรียนรู้จากการเคลื่อนไหวของบัฟเฟตต์

แม้ว่า Buffett จะไม่ใช่แฟนของคริปโต แต่การเปลี่ยนแปลงไปยังสินทรัพย์ที่ปลอดภัยและมีสภาพคล่องนั้นนำเสนอข้อคิดที่มีค่าสำหรับนักลงทุนในสินทรัพย์ดิจิทัล บทเรียนสำคัญที่นี่คืออะไร? การจัดการความเสี่ยงมีความสำคัญ—โดยเฉพาะในช่วงเวลาที่มีความผันผวนหรือไม่แน่นอน นักเทรดคริปโตสามารถนำแนวความคิดนี้ไปใช้เพื่อปกป้องทุนและรักษาความคล่องตัวในตลาดที่มีการเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว

สรุป

การตัดสินใจของวอร์เรน บัฟเฟตต์ในการซื้อบิล Treasury ของสหรัฐฯ เกือบ 5% ถือเป็นช่วงเวลาที่กำหนดใน landscape การลงทุนในปัจจุบัน มันสะท้อนถึงมุมมองที่ระมัดระวังและความมุ่งมั่นที่ไม่เปลี่ยนแปลงในเรื่องการรักษาหลักทรัพย์ ไม่ว่าคุณจะลงทุนในหุ้น, คริปโต, หรือเงินสด มีข้อสรุปที่สำคัญ: การรู้ว่าเมื่อใดควรเล่นเชิงป้องกันนั้นมีความสำคัญไม่น้อยไปกว่าการรู้ว่าเมื่อใดควรจะรุกข้ามไป.

อ่านเพิ่มเติม:วอร์เรน บัฟเฟตต์ กล่าวว่าญี่ปุ่นไม่ควรค่าแก่การลงทุน แต่เขามีมูลค่า 23 พันล้านเหรียญ?

คำถามที่พบบ่อย

ทำไมวอร์เรน บัฟเฟตถึงลงทุนในตั๋วเงินคลังสหรัฐฯ มากมาย?

Buffett ให้ความสำคัญกับความปลอดภัยและสภาพคล่อง โดยเฉพาะเมื่อเขาเชื่อว่าหุ้นมีราคาสูงเกินไป ตั๋วเงินคลังเสนอการคืนทุนที่มั่นคงและมีความเสี่ยงต่ำ ซึ่งสอดคล้องกับมุมมองที่ระมัดระวังของเขา

เบิร์กเชียร์ แฮธาเวย์ ควบคุมตลาดเงินฝากรัฐบาลสหรัฐฯ เท่าไหร่?

ณ เดือนมีนาคม 2025 บริษัทเบิร์คเชียร์มีเงินลงทุนในตั๋วเงินคลัง (T-bills) จำนวน 300.87 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งคิดเป็นประมาณ 4.89% ของตลาดรวม 6.15 ล้านล้านดอลลาร์

นี่หมายความว่า Buffett มีมุมมองเชิงลบต่อหุ้นหรือไม่?

ไม่น完全นัก แต่เขาชัดเจนว่ารอบคอบ บุฟเฟตต์ชอบถือสินทรัพย์ที่ปลอดภัยและเงินสดเมื่อการประเมินมูลค่าตลาดสูงหรือความเสี่ยงเพิ่มขึ้น

นักลงทุนคริปโตสามารถเรียนรู้อะไรจากการเคลื่อนไหวนี้?

ความมุ่งเน้นของ Buffett ในด้านความปลอดภัยและสภาพคล่องเน้นย้ำถึงความสำคัญของการจัดการความเสี่ยง—หลักการที่จำเป็นสำหรับสินทรัพย์ทั้งแบบดั้งเดิมและดิจิทัล。

 ตราสารหนี้รัฐบาลเป็นการลงทุนที่ชาญฉลาดสำหรับทุกคนหรือไม่?

พันธบัตรรัฐบาลเหมาะสำหรับนักลงทุนที่รอบคอบที่มองหาความปลอดภัยและความมั่นคง แต่การเลือกของแต่ละบุคคลควรสอดคล้องกับเป้าหมายส่วนบุคคลและความสามารถในการรับความเสี่ยงเสมอ