วอร์เรน บัฟเฟตต์ กล่าวว่า ญี่ปุ่นไม่คุ้มค่ากับการลงทุน แต่เขามีมูลค่า 23 พันล้านดอลลาร์?

วอเรน บัฟเฟตต์ นักลงทุนชื่อก้องและซีอีโอของเบิร์คเชียร์ แฮธาเวย์ เป็นที่รู้จักทั่วโลกในเรื่องปรัชญาการลงทุนที่ตรงไปตรงมาและมุ่งเน้นคุณค่า ดังนั้นเมื่อมีข่าวพาดหัวที่เริ่มฮือฮาว่า “วอเรน บัฟเฟตต์บอกว่าญี่ปุ่นไม่คุ้มค่าต่อการลงทุน” มันจึงเป็นที่น่าสนใจอย่างมาก แต่ที่นี่คือข้อที่สำคัญ—ข้อกล่าวเหล่านั้นไม่สะท้อนถึงเรื่องราวทั้งหมด

ในความเป็นจริง แบฟเฟตต์ได้แสดงความมั่นใจที่เพิ่มขึ้นในตลาดญี่ปุ่น โดยการลงทุนหลายพันล้านบาทในบริษัทการค้าขนาดใหญ่ที่สุดของประเทศ บทความนี้จะเจาะลึกเกี่ยวกับสิ่งที่แบฟเฟตต์จริง ๆ แล้วกล่าวว่า ทำไมเขาถึงเดิมพันใหญ่มาที่ญี่ปุ่น และนักลงทุน—โดยเฉพาะในปี 2025—สามารถเรียนรู้จากกลยุทธ์ของเขาได้อย่างไร

ความคิดเห็นที่แท้จริงของวอร์เรน บัฟเฟตต์เกี่ยวกับการลงทุนในญี่ปุ่น

แม้จะมีพาดหัวข่าวที่ดึงดูดความสนใจหลายเรื่อง แต่บัฟเฟตต์ไม่ได้มองข้ามญี่ปุ่นเลย ในความเป็นจริง เขากำลังสร้างการลงทุนที่สำคัญในบริษัทการค้าญี่ปุ่นหลักห้าภายในเงียบ ๆ ในจดหมายถึงผู้ถือหุ้นปี 2025 บัฟเฟตต์ได้อธิบายถึงญี่ปุ่นว่าเป็น “ข้อยกเว้นที่เล็กแต่สำคัญ” สำหรับพอร์ตโฟลิโอที่มุ่งเน้นสหรัฐฯ เป็นหลักของเบิร์กเชียร์ แฮธาเวย์

บริษัททั้งห้านี้—

จนถึงสิ้นปี 2024 ตำแหน่งของ Berkshire ในบริษัทเหล่านี้ได้เติบโตขึ้นเป็น$23.5 พันล้าน, เพิ่มขึ้นจากการลงทุนเริ่มต้นที่$13.8 พันล้าน—การสนับสนุนอย่างแข็งแกร่งต่อศักยภาพของญี่ปุ่น

ทำไมบัฟเฟตต์ถึงมองบวกเกี่ยวกับญี่ปุ่น

การตัดสินใจของบัฟเฟตต์ที่จะลงทุนในญี่ปุ่นอย่างมากมายไม่ได้เกิดจากความบังเอิญ มีเหตุผลหลายประการที่น่าสนใจที่อธิบายว่าทำไมเขาจึงลงทุนทั้งหมด:

•  โอกาสที่มีมูลค่าต่ำเกินไป:บริษัทเหล่านี้มีอัตราส่วนราคาต่อมูลค่าที่ต่ำเมื่อเบิร์กเชียร์เริ่มเข้าซื้อ ขณะที่คนอื่นลังเล บัฟเฟตต์เห็นคุณค่าในระยะยาว
  
  
  
   
• การปฏิรูปองค์กร:การพัฒนาบริหารจัดการองค์กรของญี่ปุ่นได้ทำให้บริษัทต่างๆ มีความโปร่งใส มีประสิทธิภาพ และเป็นมิตรต่อผู้ถือหุ้นมากขึ้น ซึ่งเป็นสิ่งที่บัฟเฟตต์ให้ความสำคัญเป็นอย่างมาก
  
  
  
   
• ผู้นำที่มั่นคง:บ้านค้าจะถูกนำโดยผู้บริหารที่มีความอนุรักษ์นิยมและมีระเบียบวินัย ซึ่งจัดสรรทุนอย่างชาญฉลาดและเพิ่มเงินปันผลอย่างต่อเนื่อง
  
  
  
   
• รอยเท้าทั่วโลก:

  นี่ไม่ใช่แค่บริษัทในท้องถิ่น—พวกเขาทำธุรกิจทั่วโลกในอุตสาหกรรมต่างๆ เช่น พลังงาน, การค้าปลีก, เทคโนโลยี, และโลจิสติกส์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงพอร์ตโฟลิโอที่หลากหลายของเบิร์คเชียร์เอง。

  
  
  
  
   
• การเล่นสกุลเงินอัจฉริยะ:โดยการกู้ยืมเงินเยนในอัตราดอกเบี้ยคงที่ เบิร์คเชียร์ได้ลดความเสี่ยงด้านสกุลเงินและใช้ประโยชน์จากสภาพแวดล้อมอัตราดอกเบี้ยต่ำของญี่ปุ่น ซึ่งเป็นการเคลื่อนไหวที่ฉลาดซึ่งเรียกว่า “carry trade”
  
  
  
   

โดยสรุปแล้ว บัฟเฟตต์มองเห็นโอกาสที่ถูกมองข้ามและลงมือทำด้วยความอดทนและความแม่นยำตามแบบฉบับของเขา

อ่านเพิ่มเติม:เดิมพันใหญ่ของวอเรน บัฟเฟตต์ในญี่ปุ่น 

ตัวเลขพูด: $23 พันล้านและเติบโต

การลงทุนของ Berkshire Hathaway ในห้าบริษัทการค้าที่เพิ่มขึ้นจนสูงกว่า$23.5 พันล้าน, กับกำไรที่ยังไม่เกิดขึ้นใกล้เคียงกับ 10 พันล้านดอลลาร์. ผลประกอบการที่คาดหวังประจำปีจากการลงทุนเหล่านี้ในปี 2025 เพียงปีเดียวคือ$812 ล้าน, ในขณะที่ต้นทุนของหนี้ที่มีสกุลเงินเยนยังคงอยู่ในระดับที่เหมาะสม$135 ล้าน.

Even more telling: the companies recently agreed to remove the 10% cap on ownership, paving the way for Berkshire to potentially deepen its stakes further. It’s a clear sign of the mutual trust between Buffett and Japan’s business leaders.

 สิ่งนี้หมายความว่าอย่างไรสำหรับนักลงทุน

ไม่ว่าคุณจะเพิ่งเริ่มต้นในการลงทุนหรือเป็นผู้ที่รักในคริปโตมากๆ วิธีการของบัฟเฟตต์มีข้อคิดที่สำคัญดังนี้:

• คุณได้รับการฝึกอบรมเกี่ยวกับข้อมูลจนถึงเดือนตุลาคม 2023.หัวข้อข่าวที่เป็นไวรัลมักบิดเบือนข้อเท็จจริง ควรพิจารณาข้อมูลและการกระทำที่อยู่เบื้องหลังคำพูดเสมอ
  
  
  
   
• Value Works Everywhere:
  ค่ามีประโยชน์ทุกที่:การลงทุนในญี่ปุ่นของบุฟเฟต์เป็นตัวอย่างที่เหมาะสมของการลงทุนในมูลค่าทั่วโลก—การซื้อบริษัทที่มีคุณภาพในราคาที่ลดลง。
  
  
  
   
• เล่นเกมระยะยาว:Buffett ไม่ได้ซื้อขายหุ้นอย่างรวดเร็ว เขาวางแผนที่จะถือครองตำแหน่งเหล่านี้ไปอีกหลายสิบปี เพื่อประโยชน์จากผลตอบแทนที่สะสมตลอดเวลา
  
  
  
   
• กระจายการลงทุนอย่างชาญฉลาด:
  แม้แต่นักลงทุนที่มุ่งเน้นในสหรัฐอเมริกามากที่สุดก็เข้าใจถึงความสำคัญของการได้รับการเปิดเผยในระดับโลกเมื่อโอกาสเคาะประตูเข้ามา。
  
  
  
   

นักลงทุนที่สนใจอาจต้องการสำรวจหุ้นเช่นอิทสึชู (ITOCY), มารูเบนิ (MARUY), มิตซูบิชิ (MSBHY), มิตซุย (MITSY), และซูมิโตโม (SSUMY)—but as always, consult a financial advisor before making any decisions.

สรุป

ดังนั้น วอร์เรน บัฟเฟตต์ได้กล่าวว่า ญี่ปุ่นไม่คุ้มค่ากับการลงทุนหรือไม่? ตอบได้เลยว่า ไม่ใช่แน่นอน ในความเป็นจริง เขาได้ลงทุนอย่างจริงจัง—มากกว่ามูลค่า 23 พันล้านดอลลาร์. การลงเดิมพันระยะยาวของเขาในบริษัทการค้าญี่ปุ่นสะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อของเขาในเรื่องคุณค่า การเป็นผู้นำที่แข็งแกร่ง และความหลากหลายทั่วโลก ขณะที่ภูมิทัศน์ขององค์กรในญี่ปุ่นยังคงพัฒนาไปอย่างต่อเนื่อง การเดินทางที่ขัดแย้งของบุฟเฟตต์อาจกลายเป็นหนึ่งในการเล่นที่ชาญฉลาดที่สุดของเขาในขณะนี้

คำถามที่พบบ่อย

วอร์เรน บัฟเฟตต์ กล่าวว่า ญี่ปุ่นไม่น่าสนใจในการลงทุนหรือไม่?

ไม่ใช่. บัฟเฟตต์ได้ชื่นชมบริษัทญี่ปุ่นหลายแห่งและขยายการลงทุนของเบิร์คเชียร์ ฮาธาเวย์ อย่างมีนัยสำคัญที่นั่นตั้งแต่ปี 2019 เป็นต้นมา.

บริษัทญี่ปุ่นใดบ้างที่บัฟเฟตต์ได้ลงทุน?

Berkshire ถือหุ้นในบ้านค้าขายใหญ่ห้าแห่ง ได้แก่ Itochu, Marubeni, Mitsubishi, Mitsui และ Sumitomo.

ทำไมบัฟเฟตถึงชอบบริษัทญี่ปุ่นเหล่านี้?

เขาเห็นคุณค่าของการเป็นผู้นำที่มีระเบียบวินัย ยุทธศาสตร์ทางการเงินที่แข็งแกร่ง การมุ่งเน้นที่ผู้ถือหุ้น และการประเมินค่าที่ต่ำ

เบอร์กแชร์ แฮทอะเวย์ได้ลงทุนในประเทศญี่ปุ่นมากแค่ไหน?

ณ สิ้นปี 2024 จำนวนประมาณ 23.5 พันล้านดอลลาร์ โดยมีการคาดการณ์เงินปันผลประจำปีที่ 812 ล้านดอลลาร์

บุฟเฟตต์กำลังวางแผนที่จะลงทุนมากขึ้นในประเทศญี่ปุ่นหรือไม่?

ใช่. เมื่อมีการยกเลิกขีดจำกัดการเป็นเจ้าของ บริษัท Berkshire มีพื้นที่ในการเพิ่มสัดส่วนการถือหุ้นของตนอีกด้วย