การซื้อขายฟิวเจอร์สเป็นหนึ่งในวิธีที่ใช้กันอย่างแพร่หลายในตลาดการเงินสำหรับการคาดเดาการเคลื่อนไหวของราคาในสินทรัพย์ต่าง ๆ เช่น สินค้าโภคภัณฑ์ หุ้น และสกุลเงินดิจิทัล แม้ว่าจะมีศักยภาพในการสร้างผลตอบแทนที่สำคัญ แต่ก็มีความเสี่ยงที่สำคัญเช่นกัน。

ในบทความนี้ เราจะมาดูวิธีการทำงานของการซื้อขายฟิวเจอร์สอย่างใกล้ชิด ประโยชน์ ความเสี่ยงที่เกี่ยวข้อง และวิธีที่นักเทรดสามารถจัดการความเสี่ยงเหล่านั้นได้อย่างมีกลยุทธ์

การเข้าใจการซื้อขายฟิวเจอร์ส

การซื้อขายฟิวเจอร์สเกี่ยวข้องกับการซื้อหรือขายสัญญาที่กำหนดให้ฝ่ายที่เกี่ยวข้องต้องแลกเปลี่ยนสินทรัพย์พื้นฐานในราคาที่กำหนดไว้ในวันที่เฉพาะในอนาคต โดยไม่คำนึงถึงราคาตลาดของสินทรัพย์ในขณะนั้น

ฟิวเจอร์สโดยทั่วไปใช้เพื่อการเก็งกำไรหรือป้องกันความเสี่ยง ทำให้ผู้เข้าร่วมสามารถทำกำไรจากการเคลื่อนไหวของราคาได้。

อ่านเพิ่มเติม:

การวิเคราะห์ XRP ที่มีแนวโน้มเป็นบวก: วิธีการที่การเสนอราคาฟิวเจอร์สดำเนินไปสามารถผลักดันปริมาณให้เพิ่มขึ้น

คุณสมบัติหลักของสัญญาฟิวเจอร์ส

1. การทำให้เป็นมาตรฐาน:สัญญาฟิวเจอร์สมีมาตรฐาน ซึ่งหมายความว่ามีการกำหนดปริมาณ คุณภาพ วันหมดอายุ และชั่วโมงการซื้อขายสำหรับสินทรัพย์ที่กำลังซื้อขาย ซึ่งทำให้การซื้อขายในตลาดฟิวเจอร์สดำเนินไปได้อย่างง่ายดาย。

2. สินทรัพย์ที่เป็นพื้นฐาน:ฟิวเจอร์สสามารถอิงจากสินทรัพย์ต่างๆ เช่น สินค้าโภคภัณฑ์ (น้ำมัน, ทองคำ, ข้าวสาลี), เครื่องมือทางการเงิน (ดัชนีหุ้น, อัตราดอกเบี้ย), และแม้กระทั่งสกุลเงินดิจิทัล (Bitcoin, Ethereum)

3. ข้อผูกพัน:ทั้งผู้ซื้อและผู้ขายของสัญญาอนุพันธ์มีหน้าที่ในการปฏิบัติตามสัญญาเมื่อหมดอายุ ซึ่งอาจเกี่ยวข้องกับการส่งสินค้าจริงหรือการชำระเงินสด ขึ้นอยู่กับประเภทของสัญญา.

อ่านเพิ่มเติม:สิงคโปร์จะเปิดตัวสัญญาฟิวเจอร์สถาวรบิตคอยน์ในปี 2025: ตัวเปลี่ยนเกมสำหรับนักลงทุนสถาบัน

วิธีการทำงานของการซื้อขายฟิวเจอร์ส: ตำแหน่งยาว vs ตำแหน่งสั้น

ในการซื้อขายฟิวเจอร์ส มีประเภทตำแหน่งหลักสองประเภท คือ การเข้าซื้อ (Going Long) และการขายชอร์ต (Going Short).

การเข้าซื้อ (การซื้อสัญญาฟิวเจอร์ส)

- เมื่อคุณซื้อสัญญาฟิวเจอร์ส คุณตกลงที่จะซื้อสินทรัพย์ในราคาที่กำหนดในวันที่หมดอายุ โดยหวังว่าราคาจะสูงขึ้น

- หากราคาตลาดเพิ่มขึ้นสูงกว่าราคาที่คุณซื้อ คุณสามารถขายสัญญาก่อนวันหมดอายุเพื่อทำกำไรได้

ไปสั้น (ขายสัญญาฟิวเจอร์ส)

- เมื่อคุณขายสัญญาฟิวเจอร์ส คุณตกลงที่จะขายทรัพย์สินในราคาที่กำหนด หวังว่าราคาจะลดลง.

- หากราคาตลาดลดลงต่ำกว่าราคาที่คุณตั้งไว้ คุณสามารถซื้อสัญญาคืนในราคาที่ต่ำกว่าและทำกำไรจากความแตกต่าง

อ่านเพิ่มเติม:เป็นความจริงหรือไม่ว่าราคาของ Bitcoin (BTC) จะสูงที่สุดหาก Powell ถูกไล่ออก?

การเก็งกำไรและการป้องกันความเสี่ยง

สัญญาฟิวเจอร์สถูกใช้สำหรับสองวัตถุประสงค์หลัก:

1. การคาดเดา:

เทรดเดอร์มองหากำไรจากการเคลื่อนไหวของราคาโดยการเปิดตำแหน่งซื้อ (long) หรือขาย (short)

2. การป้องกันความเสี่ยง:ผู้ผลิตหรือผู้บริโภคสินค้าใช้ฟิวเจอร์สเพื่อล็อกในราคาและลดความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงของราคาในตลาด.

เลเวอเรจ: ดาบสองคม

การซื้อขายฟิวเจอร์สมีการใช้เลเวอเรจ ซึ่งหมายความว่านักเทรดสามารถควบคุมตำแหน่งขนาดใหญ่ด้วยมูลค่าสัญญาทั้งหมดเพียงแค่ส่วนหนึ่ง (เรียกว่า มาร์จิ้น) แม้ว่าเลเวอเรจนี้จะสามารถเพิ่มผลกำไรได้ แต่มันยังเพิ่มความเสี่ยงที่จะขาดทุนอย่างมีนัยสำคัญ โดยเฉพาะในตลาดที่มีความผันผวน.

การชำระเงินสัญญาฟิวเจอร์ส

สัญญาฟิวเจอร์สส่วนใหญ่จะถูกปิดก่อนวันหมดอายุโดยการทำตำแหน่งตรงข้าม (ซึ่งเรียกว่าเป็นการปิดการค้า) สัญญาเพียงไม่กี่ฉบับที่ถูกดำเนินการด้วยการส่งมอบทางกายภาพ; ส่วนใหญ่จะได้รับการชำระเป็นเงินสด.

อ่านเพิ่มเติม:การดำเนินการของ MicroStrategy ในการลงทุน Bitcoin (BTC) – การวิเคราะห์เชิงลึก

ความเสี่ยงและความท้าทายในการซื้อขายฟิวเจอร์ส

ในขณะที่การซื้อขายฟิวเจอร์สมีศักยภาพในการให้ผลตอบแทนสูง แต่ก็มีความเสี่ยงที่สำคัญเช่นกัน โดยเฉพาะเมื่อมีการใช้เลเวอเรจ นี่คือความเสี่ยงหลักบางประการ:

1. ความเสี่ยงจากการใช้เลเวอเรจ

เนื่องจากการซื้อขายฟิวเจอร์สเกี่ยวข้องกับเลเวอเรจ แม้แต่การเปลี่ยนแปลงราคาที่เล็กน้อยก็สามารถนำไปสู่การทำกำไรหรือขาดทุนอย่างมีนัยยะ การใช้เลเวอเรจสามารถเพิ่มทั้งกำไรและขาดทุนได้ และนักเทรดอาจสูญเสียมากกว่าการลงทุนเริ่มต้นของตน

2. ความผันผวนของตลาด

ราคาอนุพันธ์มีความไวต่อสภาวะตลาดและอาจมีความผันผวนสูง ปัจจัยต่างๆ เช่น ข้อมูลทางเศรษฐกิจ เหตุการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ และภัยธรรมชาติสามารถทำให้เกิดการเคลื่อนไหวของราคาอย่างรวดเร็วและไม่สามารถคาดเดาได้ ซึ่งเพิ่มความเสี่ยงต่อการขาดทุนครั้งใหญ่

3. การเรียกจำนวนเงินประกัน

หากตลาดเคลื่อนไหวต่อต้านตำแหน่งของเทรดเดอร์ มูลค่าของบัญชีของพวกเขาอาจลดลงต่ำกว่ามาร์จินที่กำหนด ซึ่งจะกระตุ้นให้เกิดการเรียกมาร์จิน และเทรดเดอร์จะต้องฝากเงินเพิ่มเติมเพื่อรักษาตำแหน่งของพวกเขา หากพวกเขาล้มเหลวในการตอบสนองต่อการเรียกมาร์จิน ตำแหน่งของพวกเขาอาจถูกขายออกที่ขาดทุน

4. ความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง

สัญญาฟิวเจอร์บางรายการอาจมีสภาพคล่องต่ำ โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับสินทรัพย์ที่ไม่ค่อยมีการซื้อขาย ซึ่งอาจทำให้การเข้าหรือออกจากตำแหน่งที่ราคาที่ต้องการเป็นไปได้ยาก และผู้ซื้อขายอาจพบกับการลดลงของราคาหรือ slippage.

5. ความเสี่ยงจากการชำระเงินและการส่งมอบ

มีความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการชำระบัญชีสัญญาฟิวเจอร์ส โดยเฉพาะในสัญญาที่ส่งมอบสินทรัพย์จริง ปัญหาต่าง ๆ เช่น การไม่ชำระเงินมาร์จิ้นหรือการไม่ส่งมอบสินทรัพย์ฐานสามารถส่งผลให้เกิดการสูญเสียอย่างมีนัยสำคัญได้.

อ่านเพิ่มเติม:

สถาบันวาฬกำลังซื้อบิตคอยน์อีกครั้งหรือไม่? มองดูข้อมูลล่าสุด

ตัวอย่างว่าการซื้อขายฟิวเจอร์สทำงานอย่างไร

ให้เราใช้น้ำมันดิบเป็นตัวอย่าง:

1. สมมติว่าคุณซื้อสัญญาฟิวเจอร์สเกี่ยวกับน้ำมันดิบที่ตกลงซื้อ 1,000 บาร์เรลในราคา 75 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล โดยจะส่งมอบในอีกสามเดือนข้างหน้า

2. หากราคาตลาดของน้ำมันเพิ่มขึ้นเป็น $80 ต่อบาร์เรล คุณสามารถขายสัญญาของคุณก่อนหมดอายุเพื่อทำกำไร $5 ต่อบาร์เรล

3. ในทางกลับกัน หากราคาน้ำมันลดลงเหลือ $70 คุณจะประสบกับการขาดทุน

ตรรกะเดียวกันนี้ใช้ได้กับการชอร์ตสัญญาฟิวเจอร์ส หากราคาลดลง คุณจะมีกำไร แต่หากราคาขึ้น คุณจะขาดทุน

อ่านเพิ่มเติม:

การคาดการณ์ราคา Bitcoin (BTC) สำหรับปี 2025: ราคา BTC ยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันจนถึงสิ้นปีหรือไม่?

วิธีการจัดการความเสี่ยงจากการเรียกเก็บมาร์จินในตลาดฟิวเจอร์ส

การจัดการความเสี่ยงของการเรียกเก็บมาร์จิ้นเป็นสิ่งสำคัญต่อความสำเร็จของการซื้อขายฟิวเจอร์ส นี่คือวิธีที่ผู้ค้าสามารถลดความเสี่ยงเหล่านี้ได้อย่างมีกลยุทธ์:

1. คงรักษาเงินสำรองที่เพียงพอ

ตรวจสอบให้แน่ใจว่าบัญชีของคุณมีเงินเพียงพอสำหรับการเรียกมาร์จิน การมีเงินทุนสำรองสามารถช่วยให้คุณสามารถรับมือกับการขาดทุนชั่วคราวได้โดยไม่ทำให้เกิดการเรียกมาร์จิน

2. ใช้คำสั่งหยุดขาดทุน

การใช้คำสั่งหยุดการขาดทุน (stop-loss orders) สามารถปิดตำแหน่งโดยอัตโนมัติหากตลาดเคลื่อนไหวไปในทางที่ไม่เป็นประโยชน์สำหรับคุณ ซึ่งช่วยในการจำกัดการขาดทุนของคุณ

3. ควบคุมขนาดตำแหน่ง

การจำกัดขนาดของแต่ละตำแหน่งสัมพันธ์กับทุนรวมของคุณสามารถช่วยให้คุณบริหารความเสี่ยงได้ หลีกเลี่ยงการเปิดเผยบัญชีของคุณมากเกินไปด้วยการใช้เลเวอเรจที่มากเกินไป

4. กระจายการซื้อขายของคุณ

การกระจายการลงทุนของคุณไปยังสินทรัพย์หรือ ตลาดที่แตกต่างกันสามารถช่วยลดผลกระทบจากการซื้อขายที่ขาดทุนเพียงครั้งเดียวได้。

5. ตรวจสอบบัญชีของคุณอย่างใกล้ชิด

ติดตามข้อมูลเกี่ยวกับสภาวะตลาด ข่าวสาร และยอดเงินในบัญชีของคุณ การติดตามปัจจัยเหล่านี้เป็นประจำสามารถช่วยให้คุณตัดสินใจได้ทันท่วงที

อ่านเพิ่มเติม:เปรียบเทียบ Dogecoin กับ Bitcoin: อันไหนเป็นการลงทุนที่ดีกว่า?

สรุป

การซื้อขายฟิวเจอร์สเป็นเครื่องมือที่ทรงพลังสำหรับทั้งการเก็งกำไรและการบริหารความเสี่ยง โดยช่วยให้นักเทรดสามารถเดิมพันในความเคลื่อนไหวของราคาสินทรัพย์ ฟิวเจอร์สมีศักยภาพในการทำกำไรสูง แต่ก็มีความเสี่ยงที่สำคัญด้วยเช่นกัน

การเข้าใจเลเวอเรจ ความผันผวนของตลาด และกลยุทธ์การจัดการความเสี่ยงนั้นเป็นสิ่งสำคัญสำหรับความสำเร็จในสาขานี้。

แม้ว่าการซื้อขายฟิวเจอร์สอาจให้ผลตอบแทนที่ดี แต่สิ่งสำคัญสำหรับผู้ค้าในการเข้าหามันด้วยความระมัดระวัง โดยต้องมั่นใจว่าพวกเขามีการควบคุมความเสี่ยงที่เพียงพอเพื่อตอบสนองต่อความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้น.

อ่านเพิ่มเติม:< bài viết > < tiêu đề > ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับสภาวะตลาด: การล่มสลายของคริปโตล่าสุดจะสร้างโอกาสใหม่หรือไม่? < /tiêu đề > < / bài viết >

FAQs

สัญญาฟิวเจอร์สคืออะไร?

สัญญาฟิวเจอร์สเป็นข้อตกลงในการซื้อหรือขายสินทรัพย์ในราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้าที่วันที่กำหนดในอนาคต สามารถใช้ในการเก็งกำไรหรือการป้องกันความเสี่ยง

เลเวอเรจคืออะไรในตลาดฟิวเจอร์ส?

เลเวอเรจในตลาดฟิวเจอร์สช่วยให้เทรดเดอร์สามารถควบคุมตำแหน่งที่ใหญ่ด้วยมาร์จินเริ่มต้นที่น้อย ขณะที่มันเพิ่มผลกำไร มันยังเพิ่มความเสี่ยงของการสูญเสียที่สำคัญด้วย

การเรียกมาร์จิ้นทำงานอย่างไรในตลาดฟิวเจอร์ส?

หากตลาดเคลื่อนไหวขัดกับตำแหน่งของคุณและบัญชีของคุณมีเงินต่ำกว่ามาร์จิ้นที่จำเป็น คุณจะได้รับการเรียกเก็บมาร์จิ้น ซึ่งจะต้องมีการฝากเงินเพิ่มเติมเพื่อรักษาตำแหน่งของคุณให้คงอยู่

สินทรัพย์ประเภทไหนบ้างที่สามารถซื้อขายในฟิวเจอร์สได้?

ฟิวเจอร์สสามารถอิงจากสินทรัพย์ที่หลากหลาย รวมถึงสินค้าโภคภัณฑ์ (น้ำมัน, ทอง) เครื่องมือทางการเงิน (ดัชนีหุ้น, อัตราดอกเบี้ย) และสกุลเงินดิจิทัล