ผู้ค้าเริ่มให้ความสำคัญกับตลาดฟิวเจอร์ส

ในตลาดจุด ในขณะที่นักลงทุนทั่วไปอาจจะยึดติดกับการซื้อและขายอย่างง่ายๆ นักลงทุนที่มีประสบการณ์หรือผู้ค้าเก็งกำไรที่มีประสบการณ์มากขึ้นดูเหมือนว่าจะมีแนวโน้มที่จะย้ายไปสู่ฟิวเจอร์ส

ฟิวเจอร์สคือสัญญาที่ให้พวกเขาเดิมพันการเคลื่อนไหวของราคาโดยไม่ต้องถือครองคริปโตจริง ๆ ทำไมการเปลี่ยนแปลงนี้จึงเกิดขึ้น และข้อมูลบอกอะไรบ้าง? มาดำดิ่งลงไปกันเถอะ

ปริมาณการซื้อขายแบบจุดตกต่ำลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบหกเดือน

ข้อมูลล่าสุดจาก

ตามรายงานล่าสุด ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เจ็ดวันของปริมาณการแลกเปลี่ยนอยู่ที่มากกว่า 32 พันล้านดอลลาร์เล็กน้อย เทียบกับ 132 พันล้านดอลลาร์ในต้นเดือนธันวาคม 2024 ซึ่งเป็นการลดลงที่น่าตกใจถึง 75% ในปริมาณ

แม้ว่าการแลกเปลี่ยนแบบกระจายศูนย์ (DEX)

ปริมาณกำลังลดลง ตัวเลขของเดือนเมษายนคาดว่าจะต่ำที่สุดนับตั้งแต่เดือนตุลาคมปี 2024 แนวโน้มนี้มีผลกระทบแม้กระทั่ง ETF สกุลเงินดิจิทัล—ผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่มักเห็นปริมาณที่เสถียรกว่า

ตามข้อมูลจาก SoSoValue ปริมาณ ETF บิตคอยน์แบบ spot ลดลงเหลือ 1.55 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับต่ำที่สุดตั้งแต่ปลายเดือนมีนาคม ปริมาณ ETF อีเธอเรียมแบบ spot ก็อยู่ที่ระดับต่ำสุดที่ 178.76 ล้านดอลลาร์เช่นกัน

อ่านเพิ่มเติม:Zora Airdrop: โทเคนนอมิกส์, ราคาตลาดล่วงหน้า, และสิ่งที่ผู้ใช้ควรรู้

การเจริญเติบโตของการซื้อขายฟิวเจอร์ส

ขณะที่การซื้อขายแบบจุดกำลังลดลง การซื้อขายล่วงหน้ากำลังบอกเล่าเรื่องราวที่แตกต่างออกไป อัตราส่วนเฉลี่ยเคลื่อนที่ 30 วันของการซื้อขาย BTC แบบจุดต่อการซื้อขาย BTC ล่วงหน้าขณะนี้อยู่ที่ 0.19 นั่นหมายความว่าสำหรับทุกๆ ดอลลาร์ที่ซื้อขายในจุด จะมีการซื้อขายมากกว่าห้าดอลลาร์ในล่วงหน้า

สำหรับ Ethereum อัตราส่วนอยู่ที่สูงขึ้นเล็กน้อยที่ 0.20 นี่คืออัตราส่วนที่ต่ำที่สุดที่บันทึกไว้ในรอบหลายเดือน ซึ่งแสดงให้เห็นว่ามีนักเทรดมากขึ้นที่เข้าสู่ตลาดฟิวเจอร์สที่มีการเก็งกำไร

สิ่งที่ทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลงนี้คืออะไร?

มีเหตุผลบางประการที่เทรดเดอร์อาจหลั่งไหลไปสู่ฟิวเจอร์ส:

1. อานิสงส์– ฟิวเจอร์สอนุญาตให้ผู้ค้าแสดงตำแหน่งที่ใหญ่ขึ้นด้วยเงินทุนที่น้อยลง ซึ่งอาจเพิ่มผลกำไร (และการขาดทุน) ในอนาคต

2. ความแปรปรวน- ในตลาดที่มีความผันผวน ฟิวเจอร์สเปิดโอกาสให้ทำกำไรจากราคาทั้งที่เพิ่มขึ้นและลดลง

3. ความไม่แน่นอนของตลาด- กับเหตุการณ์ทางเศรษฐกิจและการเมืองล่าสุด รวมถึงประกาศภาษีโดยอดีตประธานาธิบดีทรัมป์, หลายเทรดเดอร์อาจเลือกตำแหน่งการเก็งกำไรระยะสั้นมากกว่าการถือครองสปอตระยะยาว.

อ่านเพิ่มเติม:

โซลาน่าเห็นจุดที่สดใส

น่าสนใจที่ไม่ใช่ทุกสกุลเงินดิจิทัลจะประสบกับการลดลงของปริมาณการซื้อขายในลักษณะเดียวกัน Solana (SOL) ได้เห็นการเพิ่มขึ้นเล็กน้อยในปริมาณการซื้อขายรายสัปดาห์เมื่อเร็ว ๆ นี้ โดยแซงหน้า Ethereum (ETH) ในบางกรณี

บัญชี X (Twitter) อย่างเป็นทางการของ Solana ยังได้อวดอ้างเกี่ยวกับการจับรายได้จากแอปคริปโตร้อยละ 70 ในวันเดียวเมื่อสัปดาห์ที่แล้วอีกด้วย

คำถามที่พบบ่อย

แตกต่างกันระหว่างการซื้อขายฟิวเจอร์สและการซื้อขายสปอตในคริปโตคือ:

• การซื้อขายฟิวเจอร์ส: เป็นการทำสัญญาซื้อขายสินทรัพย์ในอนาคต โดยที่ผู้ลงทุนจะต้องตกลงราคาที่จะซื้อหรือขายในเวลาที่กำหนด ซึ่งหมายความว่าผู้ลงทุนไม่จำเป็นต้องซื้อหรือขายทันที แต่สามารถคาดการณ์ราคาในอนาคตได้
• การซื้อขายสปอต: เป็นการซื้อขายสินทรัพย์ในปัจจุบัน โดยที่ผู้ซื้อจะต้องจ่ายเงินในตอนที่ซื้อทันที และจะได้รับการส่งมอบสินทรัพย์ในเวลาทันทีหรือในระยะเวลาสั้น ๆ

สรุปคือ การซื้อขายฟิวเจอร์สเน้นการคาดการณ์ราคาในอนาคต ขณะที่การซื้อขายสปอตเน้นการทำธุรกรรมในปัจจุบัน

การซื้อขายแบบสปอตเกี่ยวข้องกับการซื้อหรือขายสินทรัพย์คริปโตที่แท้จริงในราคาปัจจุบัน การซื้อขายฟิวเจอร์สเกี่ยวข้องกับสัญญาที่คาดเดาราคาที่จะเกิดขึ้นในอนาคตโดยไม่ต้องเป็นเจ้าของสินทรัพย์พื้นฐาน

ทำไมผู้ค้าถึงเปลี่ยนจากการซื้อขายแบบจุด (spot) ไปสู่การซื้อขายฟิวเจอร์ส (futures)?

ฟิวเจอร์สมีเลเวอเรจ ซึ่งสามารถทำกำไรจากตลาดที่ขึ้นและลงได้ รวมถึงความยืดหยุ่นมากขึ้นในสภาพที่ผันผวน คุณสมบัติเหล่านี้ดึงดูดนักเทรดที่ชอบการเก็งกำไรมากขึ้น

การลดลงของปริมาณการซื้อขายแบบจุดเป็นเรื่องที่ไม่ดีสำหรับคริปโตหรือไม่?

ไม่จำเป็นต้องเป็นเช่นนั้น แม้ว่ามันอาจจะชี้ให้เห็นถึงความต้องการที่น้อยลงโดยตรง แต่ก็แสดงให้เห็นว่าผู้ค้ากำลังใช้เครื่องมือที่ซับซ้อนมากขึ้น อย่างไรก็ตาม มันอาจเพิ่มความผันผวนได้

สกุลเงินคริปโตตัวไหนที่สวนทางกับเทรนด์?

Solana ได้แสดงให้เห็นถึงการเพิ่มขึ้นของปริมาณการซื้อขายเมื่อเร็ว ๆ นี้ ขอบคุณรายได้จากแอปที่เพิ่มขึ้นและกิจกรรมของนักพัฒนาบนเครือข่ายของมัน

ผู้เริ่มต้นควรซื้อขายฟิวเจอร์สหรือไม่?

การซื้อขายฟิวเจอร์สมีความเสี่ยงและซับซ้อน มันเหมาะสมยิ่งกว่าสำหรับนักเทรดที่มีประสบการณ์ที่เข้าใจเรื่องเลเวอเรจและสามารถจัดการความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องได้