วิเคราะห์ตลาดฟิวเจอร์สคริปโต: แนวโน้มและข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ

ตลาดฟิวเจอร์สคริปโตได้รับความสนใจเมื่อเร็ว ๆ นี้เนื่องจากการเคลื่อนไหวของราคาที่ผันผวนของ Bitcoin และความสนใจที่เพิ่มขึ้นในการซื้อขายอนุพันธ์

แม้จะมีการเทขายอย่างมีนัยสําคัญในตลาดหุ้นในวงกว้าง แต่ตัวชี้วัดฟิวเจอร์ส Bitcoin ก็แสดงให้เห็นถึงความเสถียรที่น่าประหลาดใจ

ความยืดหยุ่นนี้สะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นในตลาดอนุพันธ์คริปโต แม้ว่าราคาของ Bitcoin จะลดลงต่ํากว่า 67,000 ดอลลาร์ก็ตาม

นอกจากนี้ ความสนใจคงค้างที่เพิ่มขึ้นในฟิวเจอร์ส Bitcoin ชี้ให้เห็นถึงระดับเลเวอเรจที่สูงขึ้น ซึ่งเพิ่มความเสี่ยงของการชําระบัญชีที่อาจเกิดขึ้นและความผันผวนของราคาที่ตามมา

ในบทความนี้ เราจะเจาะลึกประเด็นสําคัญของตลาดฟิวเจอร์ส crypto โดยมุ่งเน้นไปที่เสถียรภาพของฟิวเจอร์สของ Bitcoin บทบาทของดอกเบี้ยคงค้าง และปัจจัยภายนอก เช่น แนวโน้มเศรษฐกิจมหภาคและการเลือกตั้งของสหรัฐฯ มีอิทธิพลต่อตลาดอย่างไร

Bitcoin Futures แสดงเสถียรภาพท่ามกลางความผันผวนของราคา

เมื่อวันที่ 21 ตุลาคม ราคาของ Bitcoin ลดลงต่ํากว่า 67,000 ดอลลาร์ ลบกําไรที่เกิดขึ้นในวันก่อนหน้า

การเทขายครั้งนี้เกิดจากนักลงทุนที่ลดความเสี่ยง Bitcoin เนื่องจากความกลัวว่าจะมีการแพร่ระบาดจากตลาดแบบดั้งเดิม แม้จะมีการปรับฐานนี้ แต่ผู้ค้าอนุพันธ์ยังคงสงบอย่างเห็นได้ชัด โดยตัวชี้วัดบ่งชี้ว่าไม่มีสัญญาณของความตื่นตระหนก

ตัวบ่งชี้ที่สําคัญอย่างหนึ่งของความเชื่อมั่นในตลาดฟิวเจอร์สคือพรีเมี่ยมฟิวเจอร์ส Bitcoin ซึ่งยังคงสูงกว่า 9% ระหว่างการเทขาย ในตลาดที่เป็นกลาง พรีเมี่ยมฟิวเจอร์สมักจะอยู่ระหว่าง 5% ถึง 10%

ความจริงที่ว่ามันค่อนข้างสูงแม้ว่าราคาของ Bitcoin จะลดลงก็บ่งชี้ว่าผู้ค้ายังคงเป็นขาขึ้น หรืออย่างน้อยที่สุดก็ไม่คาดหวังว่าจะมีภาวะเศรษฐกิจถดถอยอย่างมีนัยสําคัญ

หากมีความกลัวอย่างกว้างขวาง เราจะเห็นพรีเมี่ยมฟิวเจอร์สลดลงอย่างมาก เนื่องจากเทรดเดอร์แย่งชิงเพื่อออกจากตําแหน่ง

พฤติกรรมนี้ได้รับการเสริมเพิ่มเติมโดยตลาดออปชั่น ซึ่งความเอียงของเดลต้า 25% ซึ่งเป็นตัวบ่งชี้ที่แสดงความต้องการออปชั่นพุท (ขาย) เมื่อเทียบกับออปชั่นคอล (ซื้อ) ยังคงอยู่ในช่วงกลางถึงขาขึ้น

โดยปกติแล้วหากผู้ค้าคาดว่าจะลดลงอย่างมากความเบ้จะขยับสูงขึ้นเมื่อผู้เข้าร่วมจํานวนมากขึ้นป้องกันความเสี่ยงจากตําแหน่งของตนด้วยตัวเลือกพุท ความจริงที่ว่าสิ่งนี้ไม่ได้เกิดขึ้นบ่งชี้ว่าผู้ค้าฟิวเจอร์สและออปชั่นไม่ได้คาดการณ์ว่าราคาของ Bitcoin จะลดลงอีก

โดยพื้นฐานแล้ว ตลาดฟิวเจอร์สสะท้อนให้เห็นถึงความยืดหยุ่น โดยไม่มีสัญญาณสําคัญของการเดิมพันขาลงแม้จะมีความผันผวนของราคาในระยะสั้นก็ตาม

ดอกเบี้ยที่เปิดรับที่เพิ่มขึ้น: มีความหมายต่อ Bitcoin อย่างไร?

ตัวชี้วัดที่สําคัญอีกประการหนึ่งที่ต้องตรวจสอบในตลาดฟิวเจอร์ส crypto คือดอกเบี้ยคงค้าง ซึ่งหมายถึงมูลค่ารวมของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่คงค้าง

เมื่อวันที่ 21 ตุลาคม ดอกเบี้ยคงค้างของ Bitcoin ฟิวเจอร์สพุ่งขึ้นเป็น 40.5 พันล้านดอลลาร์ โดยได้รับแรงหนุนจากกิจกรรมของนักลงทุนที่เพิ่มขึ้นในตลาดอนุพันธ์ ดอกเบี้ยคงค้างที่เพิ่มขึ้นนี้เป็นสิ่งที่น่าสังเกต เนื่องจากบ่งชี้ถึงการเพิ่มขึ้นของเลเวอเรจที่ใช้ในตลาด เลเวอเรจที่มากขึ้นในระบบหมายความว่ามีความเสี่ยงสูงในการชําระบัญชีแบบเรียงซ้อนหากราคาเคลื่อนไหวอย่างรวดเร็วเมื่อเทียบกับตําแหน่งที่มีเลเวอเรจ

ข้อมูลจาก CoinGlass แสดงให้เห็นว่าผู้นําตลาดในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าคือ Chicago Mercantile Exchange (CME) ซึ่งถือครองส่วนแบ่งการตลาด 30.7%

ดอกเบี้ยคงค้างมักจะเพิ่มขึ้นในช่วงที่มีการเก็งกําไรหรือกิจกรรมป้องกันความเสี่ยงเพิ่มขึ้น แม้ว่าดอกเบี้ยที่เปิดรับที่เพิ่มขึ้นจะบ่งบอกถึงการมีส่วนร่วมในตลาดมากขึ้น แต่ก็เพิ่มความเสี่ยงของการเคลื่อนไหวของราคาที่สําคัญซึ่งทําให้เกิดการชําระบัญชีหลายครั้ง

สิ่งนี้เห็นได้ในเดือนสิงหาคม 2024 เมื่อราคาที่ลดลงอย่างรวดเร็วนําไปสู่การชําระบัญชีแบบเรียงซ้อน กวาดล้างมูลค่าของ Bitcoin เกือบ 20% ในเวลาเพียงสองวัน

การเพิ่มขึ้นของดอกเบี้ยคงค้างในปัจจุบันอาจส่งสัญญาณถึงความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นในตลาด โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากราคาของ Bitcoin ต้องเผชิญกับแรงกดดันที่ลดลงอีก นักลงทุนควรระมัดระวัง เนื่องจากการแกว่งตัวของราคาครั้งใหญ่อาจนําไปสู่การบังคับชําระบัญชี ซึ่งผลักดันให้ราคาลดลงในช่วงเวลาสั้นๆ

แนวโน้มเศรษฐกิจมหภาคและความสัมพันธ์ของฟิวเจอร์ส Bitcoin

สภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจมหภาคในวงกว้างมีบทบาทสําคัญมากขึ้นในการกําหนดตลาดฟิวเจอร์สคริปโต

ความสัมพันธ์ของ Bitcoin กับสินทรัพย์แบบดั้งเดิม เช่น S&P 500 ยังคงสูงกว่า 80% ซึ่งบ่งชี้ว่า Bitcoin กําลังเคลื่อนไหวควบคู่ไปกับแนวโน้มของตลาดหุ้น

ความกังวลเกี่ยวกับอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้นและอัตราเงินเฟ้อได้ส่งผลกระทบต่อตลาดโลกอย่างมาก นักลงทุนกําลังขายพันธบัตรเมื่ออัตราผลตอบแทนเพิ่มขึ้น โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปีใกล้ 5% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบหลายทศวรรษ

สิ่งนี้ได้รับแรงหนุนจากความกังวลเกี่ยวกับการใช้จ่ายทางการคลังของรัฐบาลสหรัฐฯ และอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น ซึ่งทั้งสองอย่างนี้ทําให้นักลงทุนระมัดระวัง

แม้ว่า Bitcoin จะถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากอัตราเงินเฟ้อและความเสี่ยงในตลาดแบบดั้งเดิม แต่การเคลื่อนไหวของราคาก็ยังคงเชื่อมโยงอย่างใกล้ชิดกับประสิทธิภาพของตลาดหุ้น

ความไม่แน่นอนอย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับการเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐฯ ยังส่งผลต่อความเชื่อมั่นของตลาด โดยผู้ค้าคาดเดาว่าการเปลี่ยนแปลงของรัฐบาลอาจส่งผลกระทบต่อกฎระเบียบของ crypto และเศรษฐกิจในวงกว้างอย่างไร

การจัดตําแหน่งระหว่าง Bitcoin และสินทรัพย์แบบดั้งเดิมนี้มีความสําคัญสําหรับผู้ค้าฟิวเจอร์สที่ต้องพิจารณา เมื่อสภาวะเศรษฐกิจมหภาคทําให้เกิดการเคลื่อนไหวอย่างรวดเร็วของราคาหุ้น Bitcoin อาจทําตาม ซึ่งนําไปสู่ความผันผวนในตลาดฟิวเจอร์ส

อย่างไรก็ตาม ความยืดหยุ่นที่แสดงโดยอนุพันธ์ Bitcoin ชี้ให้เห็นว่าผู้ค้ายังคงมั่นใจในศักยภาพในระยะยาวของ Bitcoin แม้จะมีความเสี่ยงในระยะสั้นเหล่านี้

บทสรุป

ตลาดฟิวเจอร์สคริปโต โดยเฉพาะอย่างยิ่งสําหรับ Bitcoin ได้แสดงให้เห็นถึงเสถียรภาพที่น่าทึ่งเมื่อเผชิญกับความผันผวนของราคาเมื่อเร็ว ๆ นี้ ในขณะที่ราคาของ Bitcoin ลดลงต่ํากว่า 67,000 ดอลลาร์ แต่ตัวชี้วัดพรีเมี่ยมฟิวเจอร์สและออปชั่นบ่งชี้ว่าไม่มีความตื่นตระหนกอย่างกว้างขวางในหมู่ผู้ค้า

อย่างไรก็ตาม ดอกเบี้ยที่เปิดเพิ่มขึ้นส่งสัญญาณถึงเลเวอเรจที่เพิ่มขึ้นในระบบ ซึ่งจะเพิ่มความเสี่ยงของการชําระบัญชีที่อาจเกิดขึ้นหากตลาดเผชิญกับการลดลงอีก

หากต้องการนําหน้า ให้ใช้เครื่องมือวิเคราะห์ขั้นสูงของ Bitrue เพื่อติดตามแนวโน้มและตัวชี้วัดที่สําคัญเหล่านี้ในตลาดฟิวเจอร์สคริปโต เตรียมข้อมูลและข้อมูลเชิงลึกแบบเรียลไทม์เพื่อทําการตัดสินใจเชิงกลยุทธ์และใช้ประโยชน์จากโอกาสที่เกิดขึ้นใหม่!

อ่านเพิ่มเติม:

ซื้อขายฟิวเจอร์ส Ethereum (ETH)

ซื้อขายฟิวเจอร์ส Bitcoin (BTC)

ซื้อขายฟิวเจอร์ส Bitcoin (BTC)

เทรด XRP Futures

คําถามที่พบบ่อย (FAQ)

1. ดอกเบี้ยเปิดในฟิวเจอร์ส crypto คืออะไร?ดอกเบี้ย
คงค้างหมายถึงมูลค่ารวมของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่คงค้างในตลาด การเพิ่มขึ้นของดอกเบี้ยคงค้างบ่งชี้ถึงการมีส่วนร่วมและเลเวอเรจที่เพิ่มขึ้นในตลาด

2. เหตุใดเบี้ยประกันภัยฟิวเจอร์ส Bitcoin จึงมีความสําคัญ?
พรีเมี่ยมฟิวเจอร์ส Bitcoin สะท้อนถึงความแตกต่างระหว่างราคาสปอตและราคาฟิวเจอร์ส พรีเมี่ยมที่สูงขึ้นบ่งบอกถึงความเชื่อมั่นในตลาดกระทิง ในขณะที่พรีเมี่ยมที่ต่ํากว่าอาจบ่งบอกถึงความคาดหวังที่เป็นขาลง

3. เศรษฐกิจสหรัฐฯ ส่งผลต่อฟิวเจอร์ส Bitcoin อย่างไร?ปัจจัยทางเศรษฐกิจ
มหภาค เช่น อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นและความกังวลเรื่องเงินเฟ้อ สามารถส่งผลต่อราคาของ Bitcoin และความสัมพันธ์กับตลาดแบบดั้งเดิม เช่น S&P 500 ซึ่งส่งผลกระทบต่อความผันผวนของตลาดฟิวเจอร์ส

ข้อควรระวังของนักลงทุน

แม้ว่าโฆษณาคริปโตจะน่าตื่นเต้น แต่จําไว้ว่าพื้นที่คริปโตอาจมีความผันผวน ทําการวิจัย ประเมินความเสี่ยงที่ยอมรับได้ และพิจารณาศักยภาพในระยะยาวของการลงทุนใดๆ เสมอ

เว็บไซต์อย่างเป็นทางการของ Bitrue:

เว็บไซต์: https://www.bitrue.com/

ลงทะเบียน: https://www.bitrue.com/user/register

ข้อจํากัดความรับผิดชอบ: มุมมองที่แสดงเป็นของผู้เขียนเท่านั้น และไม่สะท้อนถึงมุมมองของแพลตฟอร์มนี้ แพลตฟอร์มนี้และบริษัทในเครือปฏิเสธความรับผิดชอบใด ๆ ต่อความถูกต้องหรือความเหมาะสมของข้อมูลที่ให้ไว้ มีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูลเท่านั้นและไม่ได้มีวัตถุประสงค์เพื่อเป็นคําแนะนําทางการเงินหรือการลงทุน