Уоррен Баффет, легендарный инвестор и генеральный директор Berkshire Hathaway, снова на слуху — на этот раз с масштабным вложением в облигации Казначейства США. Его компания теперь владеет почти 5% всего рынка T-bill, что является смелым сигналом о том, что даже Оракул Омахи предпочитает безопасность и ликвидность риску. С более чем $300 миллиардов, выделенными на краткосрочный государственный долг, сдвиг Баффета вызывает крупные обсуждения как в традиционных, так и в криптовалютных рынках относительно будущего инвестиций.

Убийственная ставка Уоррена Баффета на облигации правительства США

На март 2025 года Berkshire Hathaway владеет $300.87 миллиардов в казначейских векселях США — что эквивалентно 4.89% от $6.15 триллионов на рынке T-bill. Это означает, что Berkshire теперь контролирует почти каждый двадцатый доллар в обращении в краткосрочном государственном долге США. Если говорить иначе, фирма Баффета владеет большим количеством T-bills, чем Федеральная резервная система, которая держит чуть больше $195 миллиардов.

Согласно недавним документам, этот портфель включает $14.4 миллиарда в эквивалентах наличности (государственные казначейские векселя, погашаемые менее чем через три месяца) и $286.47 миллиарда в краткосрочных инвестициях, все из которых связаны с государственными облигациями США. Баффет отказывается от акций и других высокорисковых активов в пользу старомодного государственного долга — избегая акций, мусорных облигаций и даже криптовалюты.

Почему Баффет выбирает государственные облигации вместо акций?

Решение Баффета основано на его известной инвестиционной стратегии: приоритизировать безопасность, когда рынок выглядит перегретым. Казначейские облигации предлагают низкий риск, стабильные доходности и имеют налоговые преимущества, так как проценты, которые они приносят, освобождены от государственных и местных налогов.

С доходностью по краткосрочным казначейским векселям, варьирующейся от 4,36% до 5% в начале 2025 года, Berkshire может заработать около 12 миллиардов долларов ежегодного дохода — примерно 3 миллиарда долларов каждый квартал. Для Баффета это игра с низким риском и высокой ликвидностью, пока он ждет лучших возможностей. На самом деле, он не совершал крупных приобретений более двух лет, часто утверждая, что все просто слишком дорого.

Что это значит для рынков и инвесторов?

Это не просто шаг в портфеле — это заявление. Когда Уоррен Баффет переводит миллиарды в государственные облигации, рынки обращают на это внимание. Вот почему его решение имеет значение:

• Рискованная авоциация:Это сигнализирует о осторожности. Баффет может видеть увеличенные риски или переоцененность на фондовом рынке.
  
   
• Инвестиционные настроения:Его влияние может вызвать больший интерес к облигациям и более безопасным активам.
  
   
• Прогнозы процентных ставок:
  Установка доходности на уровне 5% предполагает, что Баффет ожидает, что ставки скоро стабилизируются или снизятся.
  
  
   
• Стратегическая терпимость:Этот шаг предоставляет гибкость для быстрого развертывания капитала, когда возникают более благоприятные возможности.
  
   

Для повседневных инвесторов стратегия Баффета является мощным напоминанием о том, что сохранение капитала иногда может быть столь же важным, как и его приумножение.

Что инвесторы в криптовалюту могут узнать из действий Баффета

Хотя Баффет не является поклонником криптовалют, его переход к безопасным, ликвидным активам предлагает ценное урок для инвесторов в цифровые активы. Ключевой урок здесь? Управление рисками имеет значение — особенно в условиях волатильности или нестабильности. Криптотрейдеры могут применить этот подход, чтобы защитить свой капитал и оставаться гибкими на быстро меняющихся рынках.

Заключение

Решение Уоррена Баффета приобрести почти 5% всех казначейских облигаций США знаменует собой знаковый момент в сегодняшнем инвестиционном ландшафте. Это отражает его осторожный взгляд и непоколебимое внимание к сохранению капитала. Независимо от того, находитесь ли вы в акциях, криптовалюте или наличных, есть универсальный урок: знать, когда нужно играть в защиту, так же важно, как знать, когда выходить в атаку.

Читать также:Уоррен Баффет говорит, что Япония не стоит инвестиций, но он стоит 23 миллиарда долларов?

FAQ

Почему Уоррен Баффет так сильно инвестировал в казначейские облигации США?

Бернт ценит безопасность и ликвидность, особенно когда считает, что акции завышены в цене. Казначейские облигации предлагают стабильные, низкорисковые доходы, которые соответствуют его осторожному взгляду.

Какую долю рынка казначейских билетов США контролирует Berkshire Hathaway?

На март 2025 года Беркшир владеет $300.87 миллиарда в казначейских облигациях — около 4.89% от общего рынка в $6.15 триллиона.

Это значит, что Баффет пессимистично настроен по отношению к акциям?

Не совсем, но он явно осторожен. Баффет предпочитает держать надежные активы и наличные, когда рыночные оценки высоки или риски растут.

Что могут узнать криптоинвесторы из этого шага?

Фокус Уоррена Баффета на безопасности и ликвидности подчеркивает важность управления рисками — основополагающий принцип как для традиционных, так и для цифровых активов.

Являются ли государственные облигации разумной инвестицией для всех?