Как работает фьючерсный рынок: Игра с нулевой суммой и стратегии управления рисками

Фьючерсный рынок завоевал популярность благодаря возможности получения значительных прибылей, однако он также сопряжен с высоким риском.

Торговля фьючерсами предполагает заключение контрактов на покупку или продажу актива по заранее оговоренной цене и на определенную дату, что позволяет трейдерам спекулировать на изменении цен, не владея базовым активом.

Хотя фьючерсный рынок известен своими вознаграждениями, он также является игрой с нулевой суммой, то есть на каждого победителя приходится соответствующий проигравший.

В этом руководстве мы рассмотрим, как работает фьючерсный рынок, каковы последствия его нулевой суммы и как трейдеры могут использовать стратегии управления рисками, чтобы ориентироваться в этой сложной среде.

Как работает фьючерсный рынок

Фьючерсный рынок позволяет трейдерам спекулировать на будущей цене актива, такого как товары, акции или криптовалюты, фактически не владея им.

При заключении фьючерсного контракта покупатели и продавцы договариваются об установленной цене на актив, который будет продаваться в будущем. Это обязательство фиксирует цену, позволяя трейдерам управлять рисками или использовать потенциальные изменения цен.

Фьючерсные контракты могут быть «длинными» (ставка на повышение цены) или «короткими» (ставка на понижение цены).

Например, если трейдер ожидает, что цена биткойна вырастет, он может заключить длинный фьючерсный контракт на биткойн. Если цена биткойна вырастет к дате истечения контракта, трейдер получит прибыль. И наоборот, если трейдер ожидает, что цена упадет, он может пойти в короткую позицию.

Ключевые элементы торговли фьючерсами

1. Кредитное плечо Торговля фьючерсами часто предполагает использование кредитного плеча, то есть трейдеры могут контролировать большую позицию с меньшим капиталом. Это увеличивает потенциальную прибыль, но также повышает риски.
2. Маржа: Маржа - это залог, который трейдеры должны иметь для открытия и поддержания позиций на фьючерсном рынке. Требования к марже зависят от актива и уровня кредитного плеча.
3. Даты истечения срока действия: Фьючерсные контракты имеют определенные даты истечения, после которых они должны быть исполнены. Это добавляет ограничение по времени, поскольку трейдеры должны знать, как на их позиции повлияет приближение срока истечения.

С помощью торговли фьючерсами инвесторы могут хеджировать неблагоприятные изменения цен или спекулировать на их изменении, не покупая при этом актив. Однако структура фьючерсного рынка как игры с нулевой суммой усложняет торговлю.

Почему фьючерсный рынок является игрой с нулевой суммой

Фьючерсный рынок работает как игра с нулевой суммой, то есть прибыль одной стороны компенсируется убытками другой.

В каждой сделке есть две стороны: покупатель и продавец. Когда одна сторона получает прибыль, другая несет равные убытки.

Такая структура отличается от других форм инвестирования, таких как фондовый рынок, где общий рынок может расти и приносить прибыль нескольким инвесторам с течением времени.

В игре с нулевой суммой чистый выигрыш всех участников равен нулю. В контексте торговли фьючерсами это означает, что на каждый доллар, полученный одним трейдером, другой трейдер теряет доллар.

В отличие от традиционных инвестиций, где стоимость может увеличиваться с течением времени, фьючерсные контракты построены таким образом, что прибыли и убытки напрямую зеркально отражаются на противоположных позициях.

Например:

• Если трейдер, открывший длинную позицию по фьючерсному контракту на биткоин, получит прибыль в размере 1 000 долларов к дате истечения срока действия контракта, то трейдер, занявший противоположную короткую позицию, потеряет 1 000 долларов.
• Торговля фьючерсами с нулевой суммой требует высокого уровня мастерства и стратегии, поскольку каждый выигрыш напрямую компенсируется соответствующим убытком на другой стороне сделки.

Такая структура фьючерсного рынка с нулевой суммой создает конкурентную среду, поскольку трейдеры эффективно конкурируют друг с другом. В результате успех часто зависит от применения эффективных стратегий и тщательного управления рисками.

Природа торговли фьючерсами с нулевой суммой заставляет трейдеров понимать, что прибыль достигается за счет других трейдеров.

Это означает, что в отличие от инвестирования в акции или облигации, где время и рост рынка могут работать в пользу инвестора, торговля фьючерсами требует тщательного выбора времени, стратегии и активного подхода к управлению рисками.

Без продуманных стратегий и управления рисками трейдеры на фьючерсном рынке сталкиваются с высокой вероятностью потерь.

Управление рисками и стратегии на фьючерсном рынке

Чтобы добиться успеха на фьючерсном рынке, трейдеры должны использовать стратегии, которые учитывают как потенциальную прибыль, так и риски.

Управление рисками играет решающую роль в защите капитала, а такие стратегии, как хеджирование, установка стоп-лосс ордеров и контроль за кредитным плечом, помогают трейдерам максимально увеличить свои шансы на успех на этом конкурентном рынке.

1. Использование ордеров стоп-лосс и тейк-профит

Ордера стоп-лосс и тейк-профит являются важнейшими инструментами управления рисками. Ордер стоп-лосс автоматически закрывает позицию, когда она достигает заранее установленного порога убытков, предотвращая дальнейшие потери.

Ордера тейк-профит, напротив, закрывают позицию при достижении установленного уровня прибыли, помогая зафиксировать выигрыш.

• Ордера Stop-Loss: Предотвращайте чрезмерные потери, устанавливая уровень стоп-лосса, который соответствует вашему допустимому риску.
• Ордера Take-Profit: Защищают прибыль, автоматически закрывая позицию при достижении целевого уровня прибыли.

Используя эти ордера, трейдеры могут исключить из своей торговли эмоциональные решения, что помогает им оставаться дисциплинированными и сосредоточенными на своей стратегии.

2. Управление кредитным плечом

Хотя кредитное плечо может увеличить прибыль, оно также увеличивает потенциальные потери, поэтому управление кредитным плечом имеет решающее значение.

Новичкам следует начинать с низких уровней кредитного плеча, чтобы набраться опыта, не подвергая себя чрезмерному риску. По мере обретения уверенности трейдеры могут постепенно увеличивать кредитное плечо, но к высокому плечу всегда следует подходить с осторожностью.

• Низкое кредитное плечо для новичков: Помогает управлять рисками и снижает влияние колебаний цен на торговый капитал.
• Регулируйте кредитное плечо в зависимости от рыночных условий: Волатильность рынка может повлиять на то, как кредитное плечо влияет на сделки. При высокой волатильности рынка снижение кредитного плеча может помочь ограничить потери.

Bitrue, например, предлагает регулируемое кредитное плечо, позволяя трейдерам подбирать уровень кредитного плеча в соответствии с их профилем риска и рыночными условиями.

3. Диверсификация и хеджирование

Хеджирование подразумевает принятие компенсирующих позиций для управления потенциальными убытками. Например, трейдер, держащий биткоин на спотовом кошельке, может занять короткую позицию по фьючерсам на биткоин, чтобы защититься от снижения цены. Такое хеджирование снижает влияние падения рынка на его спотовые активы.

Диверсификация фьючерсных позиций также может помочь распределить риск между различными активами, снижая подверженность риску изменения цены одного конкретного актива. Хеджирование и диверсификация позволяют трейдерам минимизировать потенциальные потери и эффективно управлять волатильностью рынка.

Заключение

Фьючерсный рынок работает как игра с нулевой суммой, где каждый выигрыш уравновешивается соответствующим проигрышем, что делает его конкурентной средой с высокими ставками.

Используя стоп-лосс ордера, грамотно управляя кредитным плечом и учитывая диверсификацию или хеджирование, трейдеры могут защитить свой капитал и повысить шансы на успех.

Для тех, кто торгует на таких платформах, как Bitrue, эти стратегии являются неотъемлемой частью минимизации рисков и преодоления уникальных трудностей фьючерсного рынка.

Читайте также:

Торговля фьючерсами Ethereum (ETH)

Торговля фьючерсами на биткоин (BTC)

Торговля фьючерсами на биткоин (BTC)

Торговля фьючерсами XRP

Часто задаваемые вопросы

1. Что такое игра с нулевой суммой в торговле фьючерсами?

В игре с нулевой суммой прибыль одного трейдера уравновешивается убытками другого трейдера. При торговле фьючерсами на каждую прибыль, полученную по одной позиции, приходится равный убыток по другой стороне сделки.

2. Как кредитное плечо влияет на торговлю фьючерсами?

Кредитное плечо усиливает как прибыль, так и убытки, позволяя трейдерам контролировать более крупные позиции с меньшим капиталом. Однако большое кредитное плечо может привести к значительным убыткам, поэтому очень важно тщательно им управлять.

3. Каковы некоторые стратегии управления рисками на фьючерсном рынке?

Стратегии управления рисками включают в себя использование ордеров стоп-лосс и тейк-профит, управление кредитным плечом, диверсификацию позиций и применение методов хеджирования для компенсации потенциальных убытков.

Осторожность инвестора

Несмотря на захватывающий ажиотаж вокруг криптовалют, помните, что криптовалютный рынок может быть волатильным. Всегда проводите исследования, оценивайте свою устойчивость к риску и учитывайте долгосрочный потенциал любой инвестиции.

Официальный сайт Bitrue:

Сайт: https://www.bitrue.com/

Регистрация: https://www.bitrue.com/user/register

Отказ от ответственности: Высказанные мнения принадлежат исключительно автору и не отражают точку зрения данной платформы. Данная платформа и ее филиалы снимают с себя всякую ответственность за точность и пригодность предоставленной информации. Она предназначена только для информационных целей и не является финансовым или инвестиционным советом.