Геополитическая напряженность и выборы в США способствуют девальвации биткоина: JPMorgan

По мере роста геополитической напряженности и подготовки США к президентским выборам 2024 года многие инвесторы обращаются к биткоину и золоту в рамках так называемой «девальвационной торговли».

Согласно недавнему отчету JPMorgan, такие факторы, как инфляция, фискальная политика и неопределенность вокруг выборов, стимулируют спрос на такие активы, как биткойн.

В частности, потенциальная победа Дональда Трампа на президентских выборах в США может ускорить эту тенденцию, обеспечив биткоину дополнительную поддержку в глазах как институциональных, так и розничных инвесторов.

Торговля дебаффами JPMorgan и ее влияние на биткоин

В отчете JPMorgan от 3 октября подчеркивается, что текущий глобальный экономический климат благоприятствует как биткоину (BTC), так и золоту.

Термин «торговля девальвацией» означает растущее предпочтение твердых активов, которые сохраняют свою ценность во времена экономической нестабильности, поскольку опасения по поводу инфляции, дефицита государственного бюджета и геополитической неопределенности продолжают расти.

По мнению JPMorgan, возрождению интереса к золоту и биткоину способствовало несколько факторов:

1. Геополитическая напряженность, которая остается структурно высокой с 2022 года.
2. Сохраняющиеся инфляционные проблемы, долгосрочные перспективы которых остаются неясными.
3. Дефицит государственных бюджетов в крупнейших экономиках, вызывающий опасения дальнейшего обесценивания валюты.

Отчет JPMorgan показывает, что такая макроэкономическая ситуация подтолкнула институциональных и розничных инвесторов к биткоину и золоту, рассматривая эти активы как средство хеджирования от обесценивания фиатных валют.

Согласно данным, спекулятивный интерес к фьючерсам на BTC на Чикагской товарной бирже (CME) резко возрос. Открытый интерес по фьючерсам на биткоин вырос с примерно 10 000 контрактов в начале 2024 года до более чем 40 000 к 1 октября, что говорит о том, что институциональные инвесторы все чаще рассматривают биткоин как стабильный актив в период неопределенности.

Влияние выборов в США в 2024 году на биткоин

Одним из наиболее интересных выводов из отчета JPMorgan является то, как президентские выборы в США в 2024 году могут повлиять на рынок биткоина. По мере приближения ноябрьских выборов вероятность победы Дональда Трампа может придать дополнительный импульс продолжающейся торговле девальвацией.

Трамп, который постоянно высказывается в поддержку дерегулирования и критикует Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC) под ее нынешним руководством, может проводить политику, которая принесет пользу широкому криптовалютному рынку.

В частности, при президентстве Трампа, вероятно, будут приняты более благоприятные для криптовалют меры регулирования. Трамп публично выразил желание «уволить» председателя SEC Гэри Генслера и превратить США в «криптостолицу мира».

В случае избрания его администрация может придерживаться более мягкого подхода к регулированию криптовалют, что еще больше поддержит стоимость биткоина.

В отчете отмечается, что победа Трампа может усилить девальвационную торговлю за счет экспансионистской фискальной политики и роста геополитической напряженности, а тарифы и другие меры повысят волатильность рынка.

Такая обстановка может привести к росту спроса на биткоин, особенно среди тех, кто хочет застраховаться от девальвации валюты, вызванной действиями правительства. По мнению JPMorgan, победа Трампа создаст благоприятный климат для биткоина не только с точки зрения регулирования, но и с более широкой экономической точки зрения.

Биткойн и золото: Общая история?

В отчете JPMorgan также проводятся параллели между биткойном и золотом как безопасными активами в периоды неопределенности.

Традиционно золото рассматривается как стабильный источник стоимости, особенно в периоды экономических потрясений. Однако биткойн все чаще рассматривается инвесторами как «цифровое золото».

В отчете подчеркивается, что на фьючерсном рынке BTC на CME наблюдается рост спекулятивного интереса, а институциональные инвесторы, такие как хедж-фонды, рассматривают биткоин так же, как золото.

Розничные инвесторы также начали отражать эти настроения. В отчете приводится информация о притоке средств в криптовалютные ETF в сентябре 2024 года, что свидетельствует об обратном оттоке средств, наблюдавшемся в августе.

Поскольку в этом году в криптовалютные ETF влилось более 20 миллиардов долларов, многие розничные инвесторы также рассматривают биткоин как безопасный актив на фоне растущей инфляции и геополитических проблем.

Кроме того, JPMorgan отмечает, что и биткоин, и золото выигрывают от структурных сдвигов на рынке.

Инвесторы все чаще воспринимают эти активы как инструменты защиты от системных рисков, таких как инфляция, государственный долг и геополитическая нестабильность. Таким образом, и золото, и биткоин вновь вызывают интерес, который еще больше усиливается в связи с приближением выборов в США.

Заключение

Последний отчет JPMorgan рисует «бычью» картину для биткоина, подчеркивая, что геополитическая напряженность и предстоящие выборы в США, скорее всего, повысят его стоимость в рамках более широкой торговли девальвацией.

В то время как золото уже давно является основным активом в периоды экономической неопределенности, биткойн быстро завоевывает позиции «цифрового золота», привлекая как институциональных, так и розничных инвесторов.

Потенциальная победа Трампа добавляет дополнительный уровень интереса, а его позиция в поддержку криптовалют, вероятно, подстегнет дальнейший рост сектора.

По мере того как институциональный интерес к фьючерсам на биткоин растет, а розничные инвесторы продолжают вливать деньги в криптовалютные ETF, перспективы биткоина выглядят все более благоприятными.

Инвесторы, желающие застраховаться от инфляции и обесценивания валюты, могут счесть биткоин привлекательным вариантом в месяцы, предшествующие и следующие за выборами в США в 2024 году.

Часто задаваемые вопросы

Вопрос 1: Что такое сделка по ослаблению валюты?
Торговля девальвацией - это повышенный спрос на такие активы, как золото и биткойн, из-за опасений по поводу девальвации валют, инфляции и геополитической нестабильности. Инвесторы ищут твердые активы, которые сохраняют свою стоимость в периоды экономической неопределенности.

Вопрос 2: Как выборы в США могут повлиять на биткоин?
Президентские выборы в США 2024 года, особенно потенциальная победа Трампа, могут положительно повлиять на биткоин. Позиция Трампа в поддержку криптовалют и его обещание ослабить регулирование могут создать более благоприятные условия для биткоина и других криптовалют.

Вопрос 3: Почему инвесторы обращаются к биткоину и золоту?
Инвесторы обращаются к биткоину и золоту из-за роста геополитической напряженности, инфляции и опасений обесценивания валюты. Оба актива рассматриваются как безопасные убежища во времена экономической нестабильности, а биткойн все чаще рассматривается как «цифровое золото».

Осторожность инвесторов

Несмотря на захватывающий ажиотаж вокруг криптовалют, помните, что криптовалютный рынок может быть нестабильным. Всегда проводите исследования, оценивайте свою устойчивость к риску и учитывайте долгосрочный потенциал любых инвестиций.

Официальный сайт Bitrue:

Сайт: https://www.bitrue.com/

Регистрация: https://www.bitrue.com/user/register

Отказ от ответственности: Высказанные мнения принадлежат исключительно автору и не отражают точку зрения данной платформы. Данная платформа и ее филиалы снимают с себя всякую ответственность за точность и пригодность предоставленной информации. Она предназначена только для информационных целей и не является финансовым или инвестиционным советом.