Предпочитают ли трейдеры рынок фьючерсов рынку спотов? Эти данные так думают

Трейдеры все чаще предпочитают фьючерсный рынокна спотовом рынке. В то время как обычные инвесторы могут ограничиваться простыми покупками и продажами, более опытные или спекулятивные трейдеры, похоже, переходят на фьючерсы.

Фьючерсы — это контракты, которые позволяют им делать ставки на изменения цен, не владея при этом никаким криптоактивом. Почему происходит этот сдвиг, и что говорят данные? Давайте разберемся.

Объем спотовой торговли упал до самого низкого уровня за шесть месяцев

Недавние данные изБлок

показывает, что объем торгов на крупных криптовалютных биржах, таких как Binance, Coinbase и Bitfinex, упал до самого низкого уровня за шесть месяцев.

Согласно последнему отчету, среднее значение обменного объема за семидневный период составило немного более 32 миллиардов долларов по сравнению с 132 миллиардами долларов в начале декабря 2024 года. Это удивительное снижение объема на 75%.

Дажедецентрализованная биржа (DEX)объем падает. Ожидается, что апрельские показатели будут самыми низкими с октября 2024 года. Тенденция затрагивает даже крипто ETF — финансовые продукты, которые обычно имеют более стабильные объемы.

Согласно SoSoValue, объем спотового Bitcoin ETF упал до 1,55 миллиарда долларов, что является его самым низким показателем с конца марта. Объем спотового Ethereum ETF также достиг минимума в 178,76 миллиона долларов.

Читать также:Zora Airdrop: Токеномика, предварительная цена и что пользователи должны знать

Восход фьючерсной торговли

В то время как спотовая торговля уменьшается, фьючерсная торговля рассказывает другую историю. Текущая 30-дневная скользящая средняя соотношения спотовой торговли BTC к фьючерсной торговле BTC составляет 0.19. Это означает, что на каждый доллар, торгуемый на споте, более пяти торгуются на фьючерсах.

Для Ethereum соотношение немного выше и составляет 0.20. Это самые низкие соотношения, зафиксированные за последние месяцы, что указывает на то, что все больше трейдеров входят в спекулятивный рынок фьючерсов.

Этот сдвиг имеет значение. Более высокий спотовый коэффициент часто указывает на реальный рыночный спрос — люди покупают для хранения или использования актива. Более низкий коэффициент предполагает более спекулятивную, краткосрочную торговлю, обычно связанную с использованием заёмных средств и ставками на колебания цен.

Что вызывает этот сдвиг?

Существует несколько причин, по которым трейдеры могут стремиться к фьючерсам:

1. Использовать- Фьючерсы позволяют трейдерам управлять большими позициями с меньшим капиталом, что может увеличить прибыль (и убытки).

2. Волатильность– На волатильном рынке фьючерсы предлагают возможность извлекать прибыль как на растущих, так и на падающих ценах.

3. Рыночная неопределенность– С учетом последних экономических и политических событий, включаяобъявления тарифов бывшим президентом Трампом, многие трейдеры могут предпочесть краткосрочные спекулятивные позиции долгосрочным спотовым активам.

Читайте также:BTC ETF Утвержден: Готовимся к новому максимуму Биткойна

Solana Видит Яркую Точку

Интересно, что не все криптовалюты испытывают одинаковое снижение объема. Solana (SOL) недавно показала небольшое увеличение объемов торговли на биржах за неделю, в некоторых случаях превысив Ethereum (ETH).

Официальный аккаунт Solana в X (Twitter) даже похвастался тем, что у них было захвачено 70% дохода криптоприложений за один день на прошлой неделе.

Этот рост может быть связан с увеличенным интересом к децентрализованным приложениям на базе Solana, включая мемкойны и игровые проекты, которые набирают популярность в 2025 году.

Часто задаваемые вопросы

Что такое разница между торговлей фьючерсами и спотовой торговлей в криптовалюте?

Спотовая торговля включает в себя покупку или продажу настоящего криптоактива по текущим ценам. Фьючерсная торговля включает контракты, которые спекулируют на будущих ценах без владения основным активом.

Почему трейдеры переходят от спотовой торговли к фьючерсам?

Фьючерсы предлагают плечо, возможность получать прибыль как в растущих, так и в падающих рынках, а также больше гибкости в условиях волатильности. Эти особенности привлекают более спекулятивных трейдеров.

Снижение объема спотовой торговли негативно сказывается на криптовалюте?

Не обязательно. Хотя это может указывать на менее прямой спрос, это также показывает, что трейдеры используют более сложные инструменты. Однако это может увеличить волатильность.

Какой криптоактив идет против тренда?

Солана продемонстрировала увеличение торгового объема в последнее время благодаря растущему доходу от приложений и активности разработчиков в своей сети.

Должны ли новички торговать фьючерсами?

Торговля фьючерсами является рискованной и сложной. Она больше подходит для опытных трейдеров, которые понимают использование кредитного плеча и могут управлять связанными с этим рисками.