BTC Futures ETF 101: понимание рисков и выгод этого развивающегося рынка

Биржевые фьючерсные фонды биткоина (ETF) меняют подход инвесторов к криптовалютам.

Эти регулируемые инвестиционные инструменты позволяют трейдерам спекулировать на движении цены биткоина, не владея самим активом. Хотя это дает институциональным и розничным инвесторам возможность выйти на криптовалютный рынок, фьючерсы на биткоин ETF несут в себе уникальные риски и потенциальные выгоды.

В этом руководстве рассматривается принцип их работы, сопутствующие расходы и то, как ориентироваться на этом интересном рынке.

Что такое фьючерсный ETF на биткоин?

Bitcoin Futures ETF - это фонд, который отслеживает показатели фьючерсных контрактов на биткоин, а не самой криптовалюты. Вместо того чтобы непосредственно владеть биткойном, эти ETF участвуют в контрактах, которые представляют собой соглашение о покупке или продаже биткойна по заранее определенной цене на будущую дату.

Как это работает

Инвестиционная компания обычно создает дочернюю компанию, известную как товарный пул, для управления ETF. Этот пул покупает и продает фьючерсные контракты на биткоин на регулируемых биржах, стремясь повторить спотовую цену биткоина.

Однако достичь точного паритета со спотовыми ценами бывает непросто из-за таких издержек, как премия за ролл, убытки, возникающие при переносе контрактов, чтобы избежать истечения срока их действия, и плата за управление.

Фьючерсные ETF на биткоин работают под надзором таких органов, как Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC) и Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC), что обеспечивает соблюдение финансовых стандартов.

Почему стоит выбрать фьючерсный ETF на биткоин?

• Регулируемая экспозиция: инвесторы получают доступ к движению цены биткоина в регулируемой среде.
• Отсутствие прямого владения: Нет необходимости управлять кошельками или беспокоиться о приватных ключах.
• Диверсификация портфеля: ETF предлагают способ диверсификации портфеля без непосредственного владения волатильными криптовалютами.

Однако инвесторы должны понимать, что показатели ETF могут отличаться от фактического движения цены биткоина, отчасти из-за структуры фьючерсных контрактов.

Подробнее о Bitcoin (BTC):

Цена биткоина (BTC), рыночная стоимость, цена сегодня и история графиков

Цена биткоина (BTC) сегодня

Как купить биткоин (BTC)

BTC в доллары США: Конвертировать биткоин в доллары США

Как сделать ставку на Биткоин (BTC)

Торговля фьючерсами на биткоин (BTC)

Риски фьючерсных ETF на биткоин

1. Волатильность цен

Биткойн и его фьючерсные контракты печально известны своей волатильностью. Это может привести к увеличению прибыли или убытков, особенно для инвесторов, только начинающих торговать фьючерсами.

2. Ошибки отслеживания

Фьючерсные контракты не всегда идеально соответствуют спотовым ценам. Такие издержки, как премия за ролл, и рыночные условия, такие как contango, могут со временем снижать доходность.

3. Плата за управление

Инвесторы ETF несут различные расходы, включая плату за управление как материнской, так и дочерней компанией. Эти расходы могут снизить потенциальную прибыль.

4. Отсутствие прямого владения

В отличие от прямой покупки биткойна, инвестирование во фьючерсный ETF означает, что вы не владеете активом. Отсутствие права собственности ограничивает ваше участие в более широкой экосистеме биткойна, например, использование биткойна для транзакций или ставок.

Преимущества фьючерсных ETF на биткоин

1. Упрощенный доступ

Фьючерсные ETF на биткоин предлагают удобную точку входа на криптовалютный рынок для тех, кто не решается управлять цифровыми кошельками или ориентироваться на нерегулируемых биржах.

2. Регулятивный надзор

Эти фонды работают в соответствии со строгими правилами, обеспечивая дополнительный уровень безопасности по сравнению с практически нерегулируемым спот-рынком биткоина.

3. Стратегические возможности

Инвесторы могут использовать фьючерсные ETF на биткоин для хеджирования других позиций или получения информации о движении цены биткоина в удобном для портфеля формате.

Заключение

Фьючерсные ETF на биткоин представляют собой уникальное сочетание традиционных финансов и криптовалютного рынка. Они предлагают регулируемое воздействие на движение цены биткойна без сложностей, связанных с прямым владением.

Однако они также несут в себе определенные риски, включая волатильность цен, ошибки отслеживания и комиссионные за управление.

Инвесторам, изучающим фьючерсные ETF на биткоин, важно понимать механизм работы, сопутствующие расходы и потенциальные подводные камни. Проведя тщательное исследование и подобрав инвестиции в соответствии с индивидуальной толерантностью к риску, вы сможете более эффективно ориентироваться на этом развивающемся рынке.

Часто задаваемые вопросы

1. В чем разница между Bitcoin Futures ETF и покупкой биткойна напрямую?

Bitcoin Futures ETF отслеживает показатели фьючерсных контрактов на биткоин, а не саму криптовалюту. Инвесторы получают возможность следить за движением цен, но не владеют биткойном напрямую.

2. Являются ли фьючерсные ETF на биткоин более безопасными, чем торговля биткоином?

Хотя ETF регулируются, они не лишены риска. Волатильность цен, ошибки отслеживания и плата за управление все равно могут повлиять на результаты.

3. Как ролл-премии влияют на доходность Bitcoin Futures ETF?

Премии за ролл возникают, когда истекающие контракты заменяются новыми по более высоким ценам, что потенциально снижает общую доходность.

Осторожность инвесторов

Хотя ажиотаж вокруг криптовалют был захватывающим, помните, что криптовалютный рынок может быть волатильным. Всегда проводите исследования, оценивайте свою устойчивость к риску и учитывайте долгосрочный потенциал любых инвестиций.

Официальный сайт Bitrue:

Сайт: https://www.bitrue.com/

Регистрация: https://www.bitrue.com/user/register

Отказ от ответственности: Высказанные мнения принадлежат исключительно автору и не отражают точку зрения данной платформы. Данная платформа и ее филиалы снимают с себя всякую ответственность за точность и пригодность предоставленной информации. Она предназначена только для информационных целей и не является финансовым или инвестиционным советом.