Анализ рынка Биткоина: Сжатие волатильности и потенциал прорыва

Биткойн (BTC)известен своей высокой волатильностью, но недавнее поведение рынка было относительно стабильным. С конца ноября,Биткойн торговалсяв пределах узкого диапазона от $91,000 до $109,000, что отражает один из самых низких уровней волатильности за последние годы.

Данные от Glassnode подчеркивают значительное снижение волатильности. Двухнедельная реализованная волатильность, измеряющая прошлые ценовые колебания, снизилась до 32% в годовом исчислении.

Кроме того, подразумеваемая опционным рынком одномесячная волатильность, указывающая на ожидаемую будущую волатильность, упала ниже 50%, что является одним из самых низких показателей в недавней истории.

Индекс волатильности Биткоина, который измеряет степень бокового движения, находится на самом высоком уровне с 2015 года. Это говорит о том, что рынок переживает экстремальную консолидацию, создавая условия для потенциального рывка в любом направлении.

Подразумеваемая и Реализованная Волатильность

Исторически волатильность Биткоина была возвращающейся к среднему значению, что означает, что значительные колебания цен часто следуют за периодами низкой волатильности. Учитывая продолжительную консолидацию, сильный прорыв кажется неизбежным. Основной вопрос остается: поднимется ли Биткоин выше или опустится ниже?

На дневном графике Биткойн колеблется между $100,000 и $92,000. Прорыв выше или ниже этого диапазона, как ожидается, определит следующий основной шаг актива.

Технические индикаторы, такие как Индекс относительной силы (RSI), в настоящее время сигнализируют о медвежьем импульсе, увеличивая вероятность кратковременного снижения до уровня ниже $90,000, прежде чем возможно восстановление к 200-дневной скользящей средней в районе $80,000.

Читайте также:Как одна сделка с $TRUMP принесла этому трейдеру $100 млн

Краткосрочные ценовые модели BTC

Четырёхчасовой график Биткоина показывает нисходящий канал - классический паттерн ценового движения, который часто предшествует отскоку.

Если Биткойн сумеет преодолеть этот канал, ралли выше $100,000 может инициировать новый бычий тренд. Однако, если паттерн сломается вниз, это может еще больше ускорить медвежий импульс.

Движение цены Биткоина во многом зависит от институциональных инвесторов, также известных как «киты». Коэффициент китов на бирже, который измеряет долю крупных транзакций на биржах, растет.

Хотя это может указывать на усиление давления продаж, стойкость Биткойна в поддержании своей цены говорит о внутренней силе и потенциале для стабильной восходящей тенденции.

Макроэкономические факторы, влияющие на Биткойн

На цену Биткойна влияют несколько макроэкономических факторов:

1. Медленный прогресс в создании стратегического резерва биткойнов в США и более жесткая позиция Федеральной резервной системы повлияли на спрос.

2. Возвраты FTX, начинающиеся на этой неделе, добавили неопределенности на рынке.

3.Политики администрации Трампа, включая торговые тарифы, выглядят менее агрессивными, чем предполагалось изначально, что снижает опасения по поводу инфляции.

4. Представители Федеральной резервной системы, включая губернатора Кристофера Уоллера, умаляют потенциальные инфляционные последствия этих тарифов, что может создать благоприятные условия для следующего ценового движения Биткойна.

Несмотря на эти опасения, цена биткоина оставалась в определенном диапазоне, что свидетельствует о долгосрочном оптимизме. Американский доллар ослабел на 1,2% на прошлой неделе, и рискованные активы, включая индексы акций США, продолжают торговаться около рекордных высот. Эти факторы могут создать необходимые условия для следующего прорыва биткоина.

Институциональный спрос и рыночные настроения

Институциональный спрос на биткойн недавно замедлился. Биржевые фонды (ETFs) на спотовый биткойн на прошлой неделе зафиксировали чистый отток в размере $585,6 миллионов, прервав шестинедельную серию притока, которая составила более $5 миллиардов.

В связи с празднованием Дня президентов в США, биржевые фонды ETF на биткойн временно были закрыты, однако для того, чтобы биткойн вышел из своего текущего диапазона, необходим постоянный приток инвестиций.

Индекс страха и жадности Bitcoin в настоящее время находится на отметке 47, указывая на нейтральное настроение среди трейдеров. Это свидетельствует о резком падении по сравнению с январем, когда Bitcoin находился в зоне «крайней жадности».

Нейтральное чтение предполагает, что инвесторы ожидают более сильных рыночных катализаторов, прежде чем делать значительные шаги.

Читайте также:Как Pi Network использует протокол консенсуса Stellar для безопасных и эффективных транзакций

Исторические параллели: Повторение августа 2023 года?

Новые исследования от CryptoQuant предполагают, что текущее поведение Биткоина напоминает его рыночные движения с августа 2023 года. В то время Биткоин переживал длительную консолидацию перед резким спадом, за которым последовал многомесячный восходящий тренд.

Индекс Нерешительности от CryptoQuant показывает, что Bitcoin находится на крайнем уровне неопределенности, с ежедневными и недельными значениями 62 и 72, соответственно. Исторически, такие уровни указывают на срочную необходимость формирования тренда, что часто приводит к агрессивным ценовым движениям.

В 2023 году, до начала восходящего тренда Биткойна, на рынке наблюдался захват ликвидности, когда трейдеры в «скучных» позициях были вытеснены перед крупным движением. Если история повторится, может возникнуть аналогичная картина, при которой Биткойн испытает кратковременное падение, прежде чем установить устойчивый восходящий тренд.

Ключевые уровни цен для наблюдения

Источник: TradingView

1. Стоимость Владельца Краткосрочных Активов (STH): $92,000

2. 200-дневная EMA: $85,000

3. Потенциальная зона поддержки: $80,000

Если Биткойн следует паттерну 2023 года, трейдерам следует ожидать потенциальных ложных прорывов перед следующим бычьим ралли. Многие трейдеры, работающие на прорывах, находятся позиционированы вокруг этих ключевых уровней, что делает их потенциальными целями для захвата ликвидности перед более крупным движением цены.

Оттоки с бирж указывают на сильное накопление

Данные о блокчейне показывают, что оттоки Bitcoin с бирж стабильно превышают притоки. Скользящее среднее за 30 дней по соотношению притоков и оттоков на биржу остается ниже 1, что свидетельствует о сильном накоплении со стороны инвесторов. Исторически сложилось так, что периоды высокого накопления предшествовали росту цен.

MicroStrategy, ведущий институциональный держатель биткоина, недавно приобрел дополнительные 7,633 BTC, увеличив таким образом свои совокупные владения до 478,740 BTC. Постоянные инвестиции компании в биткоин отражают её уверенность в долгосрочном потенциале этого актива.

Тенденции рынка Биткоина после Халвинга

Источник: Cryptoquant

Движения цены Биткойна исторически следуют определенной схеме после событий халвинга. После халвинга в мае 2020 года Биткойн вырос на 686% в период с мая 2020 до ноября 2021 года.

С момента последнего халвинга в апреле 2024 года Биткойн вырос на 63%. Хотя это значительное увеличение, исторические данные свидетельствуют о том, что цикл после халвинга может еще не завершен.

Аналитики прогнозируют возможное ралли Биткоина в последнем квартале года, что соответствует типичным бычьим трендам актива в конце года.

Узнайте больше о Bitcoin (BTC):

Как купить Биткоин (BTC)

BTC в USD: Конвертировать Биткойн в Доллар США

Как стейкать Биткойн (BTC)

Торговля фьючерсами на Биткойн (BTC)

Заключение

Текущая рыночная структура Биткойна указывает на критический момент. Пока идет консолидация, исторические шаблоны, технические индикаторы и данные на цепочке указывают на неизбежный прорыв.

Направление этого прорыва остается неопределенным, но ключевые уровни поддержки и сопротивления будут определять следующее движение рынка.

Макроэкономические факторы, институциональный спрос и настроения инвесторов будут играть ключевые роли в формировании траектории цены Биткоина. Независимо от того, испытает ли Биткоин краткосрочный откат или сильный бычий прорыв, трейдерам следует подготовиться к повышенной волатильности в ближайшие недели.

Как всегда, инвесторам следует проводить свои собственные исследования и проявлять осторожность при движении по непредсказуемым рыночным динамикам Биткойна.

Часто задаваемые вопросы

1. В: Каково текущее состояние рынка Биткойн?

A: В настоящее время биткоин переживает период низкой волатильности и консолидации, торгуясь в узком диапазоне. Это указывает на возможный прорыв.

2. В: Что такое индекс неровности и что он обозначает?

A: Индекс Рыбности измеряет боковое движение. Высокое значение, как текущее (самое высокое с 2015 года), указывает на экстремальную консолидацию и часто предшествует значительным колебаниям цен.

3. Вопрос: Какие ключевые технические индикаторы следует отслеживать?

A: Индекс относительной силы (RSI) в настоящее время показывает медвежий импульс. Трейдеры также должны следить за пробоями выше или ниже нисходящего канала на 4-часовом графике.

4. В: Какие ключевые уровни поддержки и сопротивления для Биткоина?

A: Ключевые уровни поддержки находятся примерно на отметках $92,000 (себестоимость краткосрочных держателей), $85,000 (EMA за 200 дней) и потенциальная зона поддержки около $80,000. Уровни сопротивления будут верхними границами текущего диапазона торговли (около $109,000).

5. В: Что предполагает модель нисходящего канала?

A: Нисходящий канал часто предшествует отскоку цены. Прорыв выше канала может сигнализировать о бычьем тренде, в то время как прорыв ниже может ускорить медвежий импульс.

6. В: Какова значимость "китового коэффициента"?

A: Коэффициент китов на бирже отслеживает крупные транзакции. Рост коэффициента может указывать на усиление давления продажи со стороны крупных держателей (китов), но устойчивость цены Биткойна предполагает потенциальную внутреннюю силу.

7. В: Какие макроэкономические факторы влияют на цену Биткойна?

A: Несколько факторов оказывают влияние, включая прогресс (или его отсутствие) в создании стратегического резерва биткойнов в США, позицию Федеральной резервной системы, выплаты FTX и влияние торговых тарифов.