Анализ фьючерсного рынка: готовится ли Биткойн к новому бычьему движению?

Биткойн (BTC) недавно пережил значительные колебания цен, вызванные различными макроэкономическими факторами. Последний скачок цены биткойна до более чем 91,000 долларов 22 апреля 2025 года вызвал renewed оптимизм среди инвесторов, многие из которых предполагают, что биткойн может готовиться к прорыву, возможно, достигнув отметки в 95,000 долларов.

Тем не менее, более глубокий анализ рынка фьючерсов на биткойн и основного настроения выявляет более осторожный взгляд.

В этой статье мы исследуем, действительно ли Биткойн готовится к бычьему импульсу, анализируя ключевые данные и рыночные факторы.

Недавний рост Биткойна и макроэкономический ландшафт

На 22 апреля Биткойн достиг 45-дневного максимума выше $91,000, что совпало с тем, что цены на золото достигли новых исторических максимумов. Рост цен произошел на фоне глобальной экономической неопределенности, когда инвесторы все больше беспокоились о потенциальной рецессии и продолжающихся торговых напряженностях. Динамика цен на Биткойн часто рассматривается как защита от экономической нестабильности, что может объяснить его недавние достижения.

Увеличение цен произошло на фоне изменения рыночного настроения, с потенциальной деэскалацией торговой войны между США и Китаем. Министр финансов США Скотт Бессент отметил, что торговая война с Китаем стала "невозможной", что, возможно, смягчило некоторый пессимизм в отношении глобальных рынков.

Кроме того, критика президента США Дональда Трампа в адрес председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла по поводу его процентной политики добавила масло в огонь дебатов о состоянии экономики США.

Также читайте

Осторожная позиция Трампа по отношению к ФРС: беспокойства председателя ФРС Джерома Пауэлла по поводу тарифов и политика

Несмотря на этот макроэкономический фон, рост биткойна не полностью соответствует динамике более широкого фондового рынка.

Биткойн увеличился на 6.3% за последние 30 дней, в то время как традиционные активы, такие как государственные облигации США, испытывают повышенный спрос, что приводит к снижению доходности казначейских облигаций.

Это несоответствие подчеркивает роль биткойна как несопоставимого актива, цены на который больше зависят от настроений и спроса в криптопространстве, чем от традиционных экономических индикаторов.

Премия фьючерсов Bitcoin и рыночные настроения

Одним из ключевых показателей для анализа будущего ценового потенциала Биткойна является

На данный момент, по последним данным, годовое премирование Биткойна составляет6%, что указывает на нейтральный рыночный настрой. Хотя это не является особенно бычьим знаком, это действительно предполагает, что цена биткойна испытывает умеренный спрос, особенно учитывая его недавний ценовой скачок.

Однако эта премия не так высока, как обычно наблюдается в периоды сильного бычьего импульса, что указывает на то, что трейдеры могут еще не полностью предвидеть устойчивый рост к отметке в $95,000.

Дополнительно, премия не смогла подняться выше 10%, что дополнительно подтверждает мнение о том, что трейдеры остаются осторожными.

Цена действия и зона $90K

Основным психологическим препятствием для Биткойна остается его способность удерживать уровни цен выше $90,000. Трейдеры до сих пор мучаются от неспособности Биткойна удержаться выше этой отметки в начале марта 2025 года. Биткойн протестировал уровень $95,000 3 марта, но уже на следующий день упал до $81,464.

Этот недостаток согласованности привел к сомнениям среди бычьих инвесторов, которые еще не смогли полностью восстановить доверие к способности Биткойна преодолевать ключевые уровни сопротивления.

В настоящее время Биткойн торгуется примерно16% ниже своего исторического максимумана сумму $109,346, которая произошла 20 января 2025 года.

Несмотря на недавний оптимизм на рынке, этот ценовой разрыв предполагает, что Биткойн может всё ещё справляться с последствиями массовой распродажи на рынке. Что интересно, снижение цены Биткойна было менее значительным по сравнению с акциями крупных технологических компаний, таких какTesla,Амазон, и(Facebook), которые испытали более глубокие падения в тот же период.

Рынок опционов на Биткойн и ограниченный бычий сентимент

Чтобы дополнительно оценить потенциал для роста цен на Биткойн, важно проанализироватьРинок опціонів на биткойн, где профессиональные трейдеры ставят свои ставки на будущие движения цен. Одним из ключевых индикаторов, за которым стоит следить, является 25% дельта-искривление, который измеряет разницу в ценах между путевыми (продажными) опционами и колловыми (покупательными) опционами.

Положительный сдвиг указывает на то, что трейдеры ожидают падения, в то время как отрицательный сдвиг отражает бычье настроение.

В данный момент, 25% дельта искривлениедля Биткойна находится на-2%, что подразумевает, что трейдеры не особенно оптимистичны относительно значительного роста цен в краткосрочной перспективе. Это контрастирует с предыдущими периодами бычьего настроения, когда асимметрия была гораздо более негативной, что указывает на более сильный спрос на колл-опции.

Последний период бычьего настроения наблюдался в конце января 2025 года, когда Биткойн на короткое время торговался около $105,000.

Этот ограниченный энтузиазм на рынке опционов дополнительно усиливает идею о том, что, хотя Биткойн и имеет потенциал вернуться к уровню $95,000, это далеко не гарантировано.

Осторожная позиция на рынке опционов указывает на то, что институциональные инвесторы и маркетмейкеры еще не занимаются подготовкой к устойчивому ралли.

Также читайтеСмотрим на 1 год после халвинга Биткойна: Влияние на цену BTC и принятие

Путь к $95,000: Что должно произойти?

Будущее ценовое направление биткойна в значительной степени будет зависеть от нескольких факторов:

Пробитие ключевых уровней сопротивления

Биткойн должен убедительно пробить свои ближайшие уровни сопротивления на $90,000 и $95,000, прежде чем сможет протестировать новые максимумы. Трейдеры будут ждать подтверждения устойчивого импульса выше этих уровней.

Продолжительное положительное настроение

Широкий экономический контекст, особенно события в торговых отношениях между США и Китаем и настроения инвесторов, будет играть ключевую роль в движении цены Биткойна. Положительные новости могут вдохновить на новый ралли, в то время как экономическая неопределенность может подорвать доверие инвесторов.

Институциональный спрос и участие

Продолжающийся интерес со стороны институциональных инвесторов, особенно в форме ETF на биткойн и других финансовых продуктов, будет способствовать долгосрочному росту цен. Интеграция биткойна в традиционные финансовые рынки, например, через ETF, может обеспечить необходимую ликвидность и спрос на биткойн, чтобы достичь более высоких уровней цен.

Также читайтеБиткойн (BTC) достиг цены $200,000 – Сценарий от Standard Chartered

Заключение: Готов ли Биткойн к $95,000?

Недавний рост биткойна до $91,000 вызвал renewed оптимизм, многие аналитики предполагают, что прорыв выше $95,000 возможен. Тем не менее, несмотря на бычье настроение, существуют ключевые опасения на рынках фьючерсов и опционов, которые предполагают более осторожный взгляд.

Хотя у Биткойна есть потенциал для роста, ему нужно преодолеть значительное сопротивление и продемонстрировать устойчивый положительный импульс, прежде чем достигнуть новых исторических максимумов.

БТК к УСДТчерез рынок Bitrue

В заключение, Биткойн еще не находится в четком восходящем тренде, который гарантировал бы рост до $95,000. Участники рынка ожидают большей ясности, особенно в отношении экономических событий и объемов торговли, прежде чем делать более агрессивные ставки на будущее движение цены Биткойна.

Часто задаваемые вопросы

1. Почему Биткойн испытывает трудности с преодолением отметки в $90,000?

Цена биткойна столкнулась с трудностями в поддержании уровня выше 90 000 долларов из-за исторической волатильности и сопротивления на ключевых уровнях. Рынок остается осторожным, особенно после предыдущих неудачных попыток удержаться на более высоких уровнях.

2. Какое значение имеет дельта-скью 25% в опционах на Биткойн?

Дельта-уход измеряет баланс между бычьим и медвежьим настроением на рынке. Отрицательный уход указывает на больший спрос на колл-опции, сигнализируя о оптимизме, в то время как нейтральный или положительный уход предполагает осторожность среди трейдеров.

3. Как ситуация с торговлей между США и Китаем влияет на цену Биткойна?

Текущие торговые напряженности между США и Китаем создают глобальную экономическую неопределенность, что часто заставляет инвесторов искать альтернативные активы, такие как Биткойн. Разрешение или деэскалация торговых напряженностей могут повысить доверие инвесторов и цену Биткойна.

4. Каковы ключевые факторы, которые приведут к росту Биткойна до $95 000?

Чтобы Биткойн достиг $95,000, ему необходимо преодолеть ключевые уровни сопротивления, поддерживать позитивный настрой и видеть продолжительное участие институциональных инвесторов. Экономические события и рыночный импульс сыграют решающую роль в достижении этой цели.

Официальный сайт Bitrue:

Сайт:https://www.bitrue.com/

Зарегистрироваться:https://www.bitrue.com/user/register

Отказ от ответственности: Мнения, выраженные здесь, принадлежат исключительно автору и не отражают мнения этой платформы. Эта платформа и её аффилированные лица освобождаются от какой-либо ответственности за точность или соответствие предоставленной информации. Она предназначена исключительно для информационных целей и не является финансовым или инвестиционным советом.