Czym jest Lybra Finance ($LBR)? Odkryj użyteczność LST w DeFi
2025-04-18
To nie jestLIBRA, token, który budził kontrowersje z powodu zaangażowania prezydenta Argentyny, Javiera Milei, który również promowałTOKEN LIBRAi okazało się, że to oszustwo.
Tematem dyskusji w tym artykule jest Lybra, a nie Libra, a konkretnie Lybra Finance i jego token $LBR.
Czym jest Lybra Finance ($LBR)? I co ciekawego można znaleźć w Lybra Finance? Przeczytaj więcej w tym artykule.
Czym jest Lybra Finance?
Lybra Finance to zdecentralizowany protokół finansowy (DeFi), który emituje oprocentowanestablecoinypoprzez wykorzystanie pochodnych stakowania płynnego (LSD), takich jak stETH (stakowany Ether).
Działając głównie naEthereumblockchain, Lybra umożliwia użytkownikom deponowanie LSD jako zabezpieczenia w celu wyprodukowania eUSD, stablecoina powiązanego z dolarem amerykańskim, który automatycznie gromadzi zyski z nagród za staking.
Na swoim rdzeniu, Lybra Finance jest zaprojektowana w celu zlikwidowania luki między użytecznością stablecoinów a dochodami z stakingu, oferując unikalne rozwiązanie, w którym stabilność, płynność i pasywny dochód współistnieją.
W przeciwieństwie do tradycyjnych stablecoinów (np. USDT, USDC), które pozostają statyczne w wartości, eUSD zwiększa swoją wartość w czasie, bez konieczności blokowania, handlowania lub aktywnego zarządzania swoimi aktywami przez użytkowników.
To czyni Lybrę kluczowym graczem w nowo pojawiającym się krajobrazie LSDfi (Płynne Stakingowe Pochodne Finansowanie).
Poprzez swój natywny token zarządzający LBR, Lybra wspiera również zdecentralizowane podejmowanie decyzji, zachęty do stakowania oraz zrównoważony rozwój protokołu.
Z rosnącymi możliwościami cross-chain i rozszerzającymi się opcjami zabezpieczeń, Lybra ma na celu redefinicję ekosystemu stablecoinów, czyniąc aktywa generujące zyski bardziej dostępnymi, efektywnymi i składanymi w szerszym środowisku DeFi.
Core of Lybra Finance
Lybra Finance opiera się na nowatorskim systemie stablecoinów wspieranym przez płynne pochodne stakowania (LSD) i skoncentrowanym na generowaniu zysków, wydajności kapitałowej oraz kompozycyjności stablecoinów. Jego fundamenty opierają się na trzech filarach:
1. Stablecoiny przynoszące zyski: eUSD i peUSD
eUSD (Elastyczny USD)
Stablecoin z oprocentowaniem, który jest dostosowywany i powiązany z dolarem amerykańskim.
Wytwarzane przez deponowanie LSD, takich jak stETH, jako zabezpieczenie.
Zyskuje pasywny dochód (~5% APY) pozyskiwany bezpośrednio z nagród z stakingu Ethereum.
Mechanizm rebazowania: salda portfeli automatycznie zwiększają się z upływem czasu, aby odzwierciedlić zyski, zamiast zmieniać cenę tokena.
peUSD (powiązany eUSD)
Nierebasingowa, opakowana wersja eUSD.
Zaprojektowane z myślą o lepszej kompatybilności zProtokóły DeFijak DEX-y, platformy pożyczkowe i mosty międzyłańcuchowe.
Utrzymuje tę samą wartość co eUSD, ale zachowuje stały bilans, jednocześnie gromadząc zysk w wartości, podobnie jak cToken (model na wzór Compound).
eUSD jest idealny do przechowywania i zarabiania na odsetkach natywnie.
peUSD jest zoptymalizowany do integracji z DeFi, gdzie logika rebasingu może powodować tarcia lub problemy techniczne.
Co to jest Summer.fi? Dowiedz się o najstarszej platformie DeFi
2. Zastawienie za pomocą LSDs
Użytkownicy wpłacają płynne aktywa stakowane (np. stETH), aby wyemitować eUSD/peUSD.
Te depozyty są przewyższane zabezpieczeniem w celu utrzymania wypłacalności i stabilności systemu.
Protokół zbiera nagrody za staking z podstawowych LSD i rozdziela je pomiędzy posiadaczy stablecoinów.
3. Token Zarządzania LBR
Token natywny do zarządzania i zachęt protokołowych.
Może być stakowane, aby zarabiać część dochodów i emisji protokołu.
Daje posiadaczom głos w decyzjach, takich jak dodawanie nowych LSD, dostosowywanie wskaźników zabezpieczeń lub ustalanie modeli opłat.
Lybra Finance łączy nagrody za stakowanie z mechaniką stablecoinów, aby oferować zyski bez złożoności, pozwalając użytkownikom na posiadanie dolarów, które rosną na wartości, jednocześnie pozostając płynne i użyteczne w DeFi.
eUSD jest kluczową innowacją, podczas gdy peUSD zapewnia użyteczność w całym ekosystemie.
O tokenie $LBR
$LBR jest natywnym tokenem Lybra Finance, używanym do zarządzania, motywowania i wspierania protokołu.
Odnosi się to do kluczowej roli w dostosowywaniu interesów społeczności i ułatwianiu zdecentralizowanego podejmowania decyzji.
Podstawowe funkcje $LBR
1. Zarządzanie
$LBR posiadacze mogą głosować nad propozycjami wpływającymi na protokół:
Dodawanie nowych typów zabezpieczeń
Dostosowywanie stóp procentowych lub opłat
Aktualizacja mechaniki protokołu
Celem jest decentralizacja kontroli i rozwój Lybra poprzez wkład społeczności.
2. Staking i nagrody
$LBR może być stakowany, aby zarabiać część przychodów z protokołu (np. opłaty za minting, wykupy, likwidacje).
Stakerzy mogą również otrzymywać dodatkowe emisje lub zachęty w postaci $LBR.
Zachęca do długoterminowego trzymania i zgodności z protokołem.
3. Przydatność protokołu
$LBR może być używane do zwiększenia wydajności, zachęcania do płynności w pulach, lub odblokowywania określonych funkcji w ekosystemie Lybra.
Często łączone w pulach płynności (np. LBR/eUSD), aby zachęcać do aktywności na DEX.
Tokenomia tokena $LBR
Max Supply: 100 milionów
Dystrybucja obejmuje:
Incentywy protokołu
Fundusz rozwoju
Community i nagrody LP
Harmonogram emisji jest zaprojektowany tak, aby z czasem był deflacyjny poprzez mechanizmy wykupu i spalania oraz redystrybucję opłat protokołu.
Rola strategiczna
$LBR nie jest tylko tokenem zarządzania—jest to mechanizm przyrostu wartości, który łączy aktywność użytkowników, wzrost ekosystemu i zdecentralizowany nadzór. Jest zaprojektowany tak, aby skalować się wraz z użytkowaniem eUSD i peUSD w DeFi.
Unlock the Utility of LST in DeFI
W tradycyjnym stakingu, aktywa takie jak ETH muszą być zablokowane, aby otrzymać nagrody, co uniemożliwia ich cyrkulację i zmniejsza ich użyteczność w innych działaniach finansowych.
Liquid Staking Tokens (LSTs) rozwiązują część tego problemu, reprezentując stakowane aktywa w formie handlowej i transferowalnej (np. stETH dla ETH stakowanych za pośrednictwem Lido).
Ale chociaż LST-y przywracają mobilność, często nadal siedzą pasywnie w portfelach lub pulach, nie maksymalizując swojego pełnego potencjału w zdecentralizowanych finansach.
Lybra Finance idzie o krok dalej. Oferuje strukturalny system generujący zyski, który przekształca LST w produktywne zabezpieczenie dla emisji stablecoinów, czyniąc je nie tylko mobilnymi, ale także aktywnie użytecznymi w szerszym ekosystemie DeFi.
Krok po kroku: Od stakowanego ETH do kapitału produktywnego
1. Depozytowanie LST jako zabezpieczenie
Na Lybra użytkownicy mogą wpłacać swoje LST, takie jak stETH, do protokołu.
Te aktywa pozostają stakowane i nadal generują nagrody, ale teraz pełnią dodatkową rolę: wspierają nową formę stablecoina.
2. Bicie stabilnych monet przynoszących zyski
W zamian za depozyt LST, użytkownicy mogą wybić eUSD, stablecoina powiązanego z dolarem amerykańskim.
Ale w przeciwnym razieUSDTorUSDC, eUSD nie jest statyczny; jest rebasingowy, co oznacza, że jego saldo automatycznie rośnie w czasie, aby odzwierciedlić zysk z stakingu ze znajdującego się u podstaw zabezpieczenia.
Dla platform, które nie mogą obsługiwać tokenów rebase, Lybra oferuje peUSD, nierozliczający się wersję, który generuje zyski w wartości zamiast ilości.
3. Zarabianie przy zachowaniu płynności
Ten system pozwala użytkownikom utrzymać stabilny, denominowany w dolarach aktyw, jednocześnie zdobywając nagrody stakingowe z ETH, bez potrzeby blokowania lub wymiany swoich LST.
To eleganckie rozwiązanie podstawowego dylematu DeFi: wybór między zyskiem a płynnością.
Integracja w ramach DeFi
Lybra nie kończy się na zysku. Wprowadzenie peUSD, zaprojektowanego z myślą o kompatybilności, ułatwia podłączenie do AMM, rynków pożyczkowych oraz protokołów międzyłańcuchowych.
To oznacza, że kapitał, który kiedyś zainwestowałeś i zapomniałeś o nim, może teraz:
Zyskaj dodatkowy zysk w pulach płynności
Można pożyczyć lub użyć jako zabezpieczenie
Przechodź między łańcuchami dla poszerzonej ekspozycji
Tworząc stablecoin gotowy na DeFi, wspierany przez stakowane aktywa, Lybra pozycjonuje się jako pomost między stakingiem a kompozycyjnością, dwiema filarami zdecentralizowanych finansów, które rzadko współistnieją naturalnie.
Rozszerzenie Multi-LST
Aby zapewnić szersze uczestnictwo i zmniejszyć zależność od pojedynczego ekosystemu, Lybra otworzyło się na wiele LST, w tym rETH, ankrETH i inne.
To dywersyfikuje ryzyko, rozszerza bazę użytkowników i wzmacnia zdolność protokołu do zdobywania nagród za stakowanie w różnych sieciach.
Ostateczna Uwagi
Lybra Finance to nowej generacji protokół DeFi, który redefiniuje rolę Tokenów Płynnego Stakowania (LST) poprzez przekształcenie ich w dynamiczne, generujące dochody aktywa w centrum finansowego ekosystemu napędzanego stablecoinami.
Poprzez swoje podstawowe stablecoiny, eUSD i peUSD, Lybra umożliwia użytkownikom uzyskiwanie nagród z stakingu Ethereum, jednocześnie zachowując płynność i stabilność, rozwiązując jeden z najbardziej uporczywych kompromisów w finansach zdecentralizowanych.
Akceptując LST jako zabezpieczenie, emitując stabilne monety generujące zyski i głęboko integrując się z ekosystemem DeFi, Lybra odblokowuje prawdziwą kompozycyjność i produktywność aktywów zablokowanych.
Jego token rządowy, $LBR, umożliwia społeczności kierowanie tą ewolucją, oferując jednocześnie zachęty i zgodność z protokołem.
Na swoim rdzeniu, Lybra nie jest tylko kolejnym narzędziem DeFi - to silnik efektywności kapitałowej, który łączy staking, stablecoiny i DeFi w jednolitą strukturę.
Robiąc to, odblokowuje pełny potencjał LST i kładzie fundamenty pod bardziej płynny, zdecentralizowany i zoptymalizowany pod kątem zysków system finansowy.
FAQ
1. Czym jest Lybra Finance?
Lybra Finance to zdecentralizowany protokół, który umożliwia użytkownikom wpłacanie Tokenów Liquid Staking (LST), takich jak stETH, i emitowanie eUSD, stablecoina, który automatycznie generuje zyski z stake'owania. Łączy zalety stake'owania i użyteczności stablecoinów, umożliwiając pasywny dochód bez rezygnacji z płynności.
2. Czym jest eUSD i jak działa?
eUSD to rodzący się, przynoszący odsetki stablecoin powiązany z dolarem amerykańskim. Jest mintowany przez wpłacanie LST jako zabezpieczenia i zwiększa swoje saldo w czasie, gdy przynosi zysk z nagród za stakowanie Ethereum - co czyni go samonawzyszącym się, efektywnym kapitałowo stablecoinem.
3. Czym jest peUSD i dlaczego istnieje?
peUSD to wersja eUSD, która nie jest rebasowana, stworzona w celu zapewnienia kompatybilności z protokołami DeFi, takimi jak DEX-y, rynki pożyczkowe i mosty. Generuje zyski wewnętrznie, nie zmieniając salda tokena, co ułatwia integrację z inteligentnymi kontraktami i pulami płynności.
4. Do czego jest używany $LBR?
$LBR jest natywnym tokenem zarządzającym Lybra. Jest wykorzystywany do:
Głosowanie nad decyzjami protokołu
Staking, aby zarabiać nagrody i opłaty
Uczestnictwo w programach zachęt i płynności
$LBR synchronizuje interesy protokołu, deweloperów
5. Jak Lybra odblokowuje użyteczność LST?
Lybra przekształca LST w produktywne aktywa DeFi, umożliwiając użytkownikom mintowanie stablecoinów na ich podstawie, zachowanie nagród ze stakowania oraz wdrażanie tych stablecoinów w ekosystemie. Tworzy to pętlę, w której kapitał pozostaje płynny, zarabia pasywny dochód i jest w pełni użyteczny w DeFi.
Zastrzeżenie: Treść tego artykułu nie stanowi porady finansowej ani inwestycyjnej.
