Lido DAO verslaat Ethereum-kosten, sluit zich aan bij de 'Fat App'-trend

Belangrijkste conclusies:

• Lido DAO leidt de liquide staking-sector met meer dan 40% van alle gestakede ETH, ondanks hogere kosten dan het Ethereum-netwerk zelf.
• De populariteit van Lido DAO, die jaarlijks ongeveer $ 1,22 miljard genereert, onderstreept de winstgevendheid en aantrekkingskracht van DeFi-platforms tijdens fasen van verminderd blockchain-gebruik.
• Lido DAO's introductie van een re-staking-programma en partnerschappen met platforms zoals Mellow Finance illustreren de strategische aanpak van Lido DAO om de beveiliging te verbeteren en de aanwezigheid van het ecosysteem uit te breiden.

De kosten binnen Lido DAO stijgen als gevolg van de toegenomen belangstelling voor het inzetten van ETH, waardoor die op het Ethereum-netwerk zelf tijdelijk worden overtroffen, waardoor het directe gebruik is verminderd. Desondanks blijft Lido DAO het beste liquid staking platform, met meer dan 40% van alle ingezette ETH. De stijging van het aantal stortingen draagt bij aan hogere kosten, waardoor de populariteit van Lido's re-staking token toeneemt.

De recente stijging van de vergoedingen markeert een voorspoedige periode voor DeFi-applicaties. Nu grote blockchains schaaloplossingen gebruiken en minder on-chain-activiteiten ervaren, zijn door apps gegenereerde vergoedingen een belangrijke inkomstenstroom geworden. Tijdens fasen van trage tokenprijsbewegingen verhoogt het potentieel voor het verdienen van vergoedingen en andere prikkels de aantrekkelijkheid van DeFi-projecten verder.

Deze kosten verschillen van standaard transactiekosten en vertalen zich in winst voor het protocol. Bepaalde protocollen hebben mechanismen ingesteld om deze vergoedingen op een geplande basis te herverdelen onder tokenhouders. De prominentie van "dikke apps" geeft aan dat gebruikers zich concentreren op specifieke DeFi-hubs die een aanzienlijk rendement en een gunstig risicoprofiel bieden.

Personen die niet over de vereiste 32 ETH beschikken om een solo-node te bedienen, kunnen deelnemen aan verschillende projecten zoals Rocket Pool. Hierdoor kunnen ze een jaarlijks percentage (APR) verdienen van het slimme contract voor het inzetten en bijbehorende tokens ontvangen voor verder gebruik in DeFi-protocollen.

Lido DAO: DeFi domineren met $ 32 miljard aan vergrendelde waarde

Lido DAO heeft meer dan $ 32 miljard aan totale waarde vergrendeld, waarmee het zich heeft gevestigd als een van de grootste DeFi-protocollen. Deze waardering wordt berekend door de hoeveelheid ETH die wordt ingezet te vermenigvuldigen met de huidige marktprijs van Ethereum. Het protocol genereert ongeveer $ 1.22 miljard aan jaarlijkse vergoedingen bij zijn huidige operationele capaciteit. De snelle groei kan worden toegeschreven aan de gebruiksvriendelijke interface en het first-mover-voordeel in de staking-sector. Bovendien heeft de ondersteuning van DappRadar de toegang tot staking-services via Lido DAO vergemakkelijkt. Operationele gegevens geven aan dat Lido DAO zijn activiteiten handhaaft met ongeveer 9.000 maandelijkse actieve wallets.

De omzet van Lido DAO bereikte zijn hoogtepunt in maart en overschreed $ 115 miljoen, en is sindsdien gestabiliseerd tussen $ 79 miljoen en $ 90 miljoen per maand. Na het dekken van de kosten, behoudt het protocol doorgaans tussen de $ 2 miljoen en $ 5 miljoen aan maandelijkse winst.

De activiteiten van Lido DAO dragen ook aanzienlijk bij aan Curve, een cruciaal protocol met een hoger risico in het ecosysteem. Curve verwerkt meer dan 40% van het stETH-volume, terwijl nog eens 52% wordt beheerd door Bybit. Curve blijft gecategoriseerd onder de 'dikke apps' en heeft de afgelopen maand $ 3,9 miljoen aan symbolische incentives verdeeld.

De waarde die binnen Lido DAO is vergrendeld, is groter dan die van alle andere staking- en re-staking-protocollen samen, met slechts ongeveer vijf protocollen die de vergrendelde waarde van $ 1 miljard overschrijden. Lido DAO heeft het succes van JitoDAO weerspiegeld, een andere prominente 'dikke app', die onlangs meer applicaties heeft aangetrokken dan het Solana-hoofdnetwerk.

Lido DAO's nieuwe re-staking-programma schudt het Ethereum-ecosysteem wakker

De recente verhoging van de vergoedingen van Lido DAO kan worden toegeschreven aan de lancering van zijn native re-staking-programma. Voorheen werd stETH voornamelijk gebruikt in applicaties van derden als onderpand.

Met de introductie van re-staking zal Lido DAO gebruik maken van stETH om een extra beveiligingslaag te bieden voor een nieuwe reeks toepassingen. Deze strategische zet positioneert Lido DAO om rechtstreeks te concurreren met EigenLayer en een nieuwe klasse apps te ondersteunen, vergelijkbaar met Actively Validated Services (AVS).

Lido DAO kondigde onlangs een samenwerking aan met Mellow Finance om gespecialiseerde stETH-kluizen te creëren. Mellow Finance zal ook een nieuwe Liquid Restaking Token (LRT) introduceren in ruil voor stETH onderpand. Bovendien streeft Lido Finance ernaar het aantal validators uit te breiden. Ondanks de aanzienlijke hoeveelheid ETH die via Lido is vergrendeld, worden de meeste tokens beheerd door ongeveer 40 gevestigde validators.

Momenteel is stETH voornamelijk geconcentreerd binnen enkele protocollen, met een beperkte voorraad van 9,6 miljoen. Onlangs is stETH van Lido DAO geleidelijk geïntegreerd in RestakeFi, zij het in een langzamer tempo in vergelijking met EigenLayer.

Deze aanpak wordt gezien als een manier om rendement te behalen, zelfs in een stagnerende cryptomarkt, maar het kan leiden tot afhankelijkheden van activa die in meerdere protocollen zijn vergrendeld. Na een recente neergang worden LDO-tokens verhandeld tegen $ 2,09, wat boven de basislijn van de bearmarkt blijft.

De prijs van stETH is gedaald tot $ 3.372,11, in lijn met de ETH-marktprijs. Voor het grootste deel heeft stETH niet tegen een premie gehandeld en heeft het het afgelopen kwartaal zelfs een lichte korting gezien.

Veelgestelde vragen:

• Wat veroorzaakt de hogere kosten in Lido DAO in vergelijking met Ethereum? De toegenomen interesse in het staken van ETH heeft de kosten binnen Lido DAO opgedreven, waardoor het tijdelijk duurder is geworden om transacties uit te voeren in vergelijking met de blockchain van Ethereum.
• Hoe verdeelt Lido DAO de gegenereerde vergoedingen? Lido DAO herverdeelt vergoedingen aan tokenhouders via geplande mechanismen, waardoor de aantrekkelijkheid van het protocol voor beleggers die op zoek zijn naar passief inkomen wordt vergroot.
• Welke voordelen biedt Lido DAO ten opzichte van traditionele staking-methoden? Lido DAO stelt gebruikers met minder dan 32 ETH in staat om deel te nemen aan staking, met jaarlijkse percentagepercentages (APR) en tokens die verder kunnen worden gebruikt in DeFi-protocollen, waardoor de toegang tot staking-beloningen wordt gedemocratiseerd.

Disclaimer: De geuite meningen behoren uitsluitend toe aan de auteur en weerspiegelen niet de standpunten van dit platform. Dit platform en zijn gelieerde ondernemingen wijzen elke verantwoordelijkheid af voor de juistheid of geschiktheid van de verstrekte informatie. Het is alleen voor informatieve doeleinden en niet bedoeld als financieel of beleggingsadvies.