Inflatie VS vertraagt Inflatierapport versterkt verwachtingen renteverlaging

Inflatie was de afgelopen twee jaar een van de grootste zorgen voor investeerders. De Federal Reserve heeft de rente hoog gehouden om de stijgende prijzen onder controle te houden, maar de laatste inflatiecijfers suggereren dat die druk afneemt.

Uit het rapport over de consumentenprijsindex blijkt dat de inflatie sneller afneemt dan verwacht, waardoor de speculatie toeneemt dat de rente sneller dan verwacht kan worden verlaagd.

Bitcoin reageerde onmiddellijk en steeg tot boven de 80000 dollar toen traders hun verwachtingen voor een verandering in het monetaire beleid bijstelden. Andere financiële markten reageerden ook, met beleggers die verschoven naar risicovolle activa in afwachting van lagere leenkosten.

De vraag is nu of de Federal Reserve de verwachtingen van de markt zal bevestigen of zal doorgaan met haar voorzichtige aanpak.

Inflatiegegevens en de invloed ervan op de rente

Uit het laatste rapport over de consumentenprijsindex bleek dat de kerninflatie, exclusief voedsel- en energieprijzen, maand-op-maand met 0,2% steeg. Dit was lager dan de marktverwachting van 0,3% en lager dan de vorige meting van 0,4%. Op jaarbasis daalde de kerninflatie van 3,3% in de voorgaande maand naar 3,1%.

^{Bron: Trading Economics}

De algemene inflatie, die alle categorieën goederen en diensten omvat, vertoonde ook tekenen van verzwakking.

De maandelijkse stijging bedroeg 0,2%, waardoor het jaarcijfer daalde van 3% in het vorige rapport naar 2,8%. Analisten hadden verwacht dat de inflatie geleidelijker zou dalen tot 2,9%, waardoor dit een verrassend resultaat was.

De Federal Reserve heeft de rente tussen 5,25% en 5,50% gehouden om de inflatie onder controle te houden. Beleidsmakers hebben consequent verklaard dat ze duidelijk bewijs nodig hebben dat de inflatie onder controle is voordat ze renteverlagingen overwegen.

De laatste gegevens suggereren dat de inflatie nu de goede kant op gaat, wat hun beslissing in de komende maanden zou kunnen beïnvloeden.

De marktverwachtingen zijn veranderd na de publicatie van dit rapport. Voordat de gegevens werden gepubliceerd, was de kans op een renteverlaging in juni 2025 ongeveer 20%. Dat cijfer is nu aanzienlijk gestegen, waarbij traders meerdere renteverlagingen verwachten voor het einde van het jaar.

Lagere rentetarieven zouden de leenkosten verlagen, waardoor bedrijven en consumenten gemakkelijker toegang krijgen tot krediet. Dit zou kunnen leiden tot meer economische activiteit en een grotere risicobereidheid bij beleggers.

Lees meer: Impact van CPI-resultaten op de cryptomarkt

Hoe de markt reageerde op het inflatierapport

Bitcoin reageerde onmiddellijk op de inflatiecijfers en steeg tot boven de 80000 dollar toen traders snel hun posities aanpasten.

De cryptocurrency markt is bijzonder gevoelig voor veranderingen in het monetaire beleid, omdat lagere rentetarieven de liquiditeit verhogen en meer kapitaal aantrekken in speculatieve activa.

Historisch gezien heeft Bitcoin goed gepresteerd wanneer centrale banken zich inschikkelijker opstelden.

Als de financieringskosten dalen, gaan beleggers vaak op zoek naar activa die een hoger potentieel rendement bieden. Bitcoin, dat door velen wordt gezien als een alternatieve waardeopslag, profiteert van deze omgeving.

De introductie van Bitcoin exchange-traded funds heeft ook de institutionele deelname aan de markt vergroot. Als de rente de komende maanden wordt verlaagd, kunnen institutionele beleggers meer geld in Bitcoin steken, waardoor de vraag verder toeneemt.

De impact van het inflatierapport was niet beperkt tot cryptocurrencies. Ook de aandelenmarkten reageerden en de belangrijkste indices stegen.

De technologiesector, die gevoelig is voor rentewijzigingen, zag sterke winsten. Lagere financieringskosten stellen bedrijven in staat om meer te investeren in groei, wat leidt tot hogere aandelenwaarderingen.

De obligatierente daalde toen traders hun verwachtingen voor het toekomstige monetaire beleid bijstelden. Het rendement op de tienjarige Treasury Note daalde, als gevolg van de overtuiging dat de Federal Reserve zal verschuiven naar versoepelende maatregelen.

Hoewel de reactie van de markt positief was, blijft er onzekerheid. De Federal Reserve heeft nog niet bevestigd of ze haar beleid zal aanpassen en toekomstige inflatierapporten zullen een belangrijke rol spelen bij het vormen van de verwachtingen.

Zal de Federal Reserve de rente verlagen?

De Federal Reserve heeft een voorzichtige houding aangenomen en benadrukt dat haar beslissingen gebaseerd zullen zijn op de binnenkomende economische gegevens. De laatste inflatiecijfers suggereren dat de prijsdruk afneemt, maar de beleidsmakers willen een meer consistente daling zien voordat ze iets doen.

Een van de grootste zorgen van de Federal Reserve is of de inflatie de komende maanden zal blijven afnemen. Als de inflatie zich stabiliseert op het huidige niveau of verder daalt, zullen de argumenten voor renteverlagingen sterker worden. Als de inflatie echter weer stijgt, kan de centrale bank besluiten om de rente langer hoog te houden.

Lees meer: Samenvatting van de laatste FED-vergadering en de impact op crypto

Een andere factor die de beslissing van de Federal Reserve beïnvloedt, is de arbeidsmarkt. De werkgelegenheidscijfers blijven sterk en de loongroei ligt nog steeds boven de pre-pandemische niveaus. Beleidsmakers willen er misschien zeker van zijn dat de inflatie niet opnieuw versnelt voordat ze overgaan tot een renteverlagingscyclus.

De timing van renteverlagingen is belangrijk voor de financiële markten. Als de Federal Reserve aangeeft dat ze klaar is om de rente te verlagen, zullen beleggers waarschijnlijk hun blootstelling aan risicovolle activa verhogen.

Als beleidsmakers aangeven dat ze meer tijd nodig hebben om de economische omstandigheden te beoordelen, kunnen de markten opnieuw volatiliteit ervaren.

Op dit moment houden traders rekening met ten minste drie renteverlagingen voor het einde van het jaar. De volgende vergadering van de Federal Reserve zal meer duidelijkheid geven over hoe beleidsmakers aankijken tegen de laatste inflatiecijfers en wat hun plannen voor de toekomst kunnen zijn.

Conclusie

Het laatste inflatierapport heeft de speculatie aangewakkerd dat de Federal Reserve wel eens eerder dan verwacht zou kunnen beginnen met het verlagen van de rente. De inflatie vertraagt en de marktverwachtingen zijn verschoven in de richting van een soepeler monetair beleid.

Bitcoin en andere risicovolle activa hebben positief gereageerd, waarbij de Bitcoin boven de 80000 dollar is gekomen doordat beleggers hun posities hebben aangepast. De aandelenmarkten hebben ook geprofiteerd, vooral in sectoren die gevoelig zijn voor rentewijzigingen.

De volgende beslissing van de Federal Reserve zal doorslaggevend zijn voor de richting van de financiële markten.

Als beleidsmakers bevestigen dat de inflatie onder controle is, kunnen renteverlagingen volgen, wat verdere stijgingen van risicovolle activa ondersteunt. Als ze voorzichtig blijven, moeten de markten hun verwachtingen misschien opnieuw beoordelen.

Vaak gestelde vragen

1. Waarom steeg de Bitcoin na het inflatierapport?

Bitcoin steeg omdat de inflatiecijfers de kans op renteverlagingen vergrootten. Lagere rentes maken lenen goedkoper en verhogen de liquiditeit, wat meestal gunstig is voor risicovolle activa zoals Bitcoin.

2. Wanneer zal de Federal Reserve de rente verlagen?

De marktverwachtingen suggereren dat de eerste renteverlaging in juni 2025 zou kunnen plaatsvinden, maar de Federal Reserve heeft nog geen beslissing bevestigd. Toekomstige inflatierapporten zullen hun timing beïnvloeden.

3. Hoe beïnvloedt een lagere inflatie de financiële markten?

Lagere inflatie vermindert de druk op de Federal Reserve om de rente hoog te houden. Dit leidt tot lagere leenkosten, meer economische activiteit en betere prestaties van risicovolle activa zoals aandelen en cryptocurrencies.

Voorzichtigheid voor beleggers

Hoewel de cryptohype opwindend is, moet je niet vergeten dat de cryptoruimte volatiel kan zijn. Doe altijd onderzoek, beoordeel je risicotolerantie en houd rekening met het langetermijnpotentieel van elke investering.

Officiële website van Bitrue:

Website: https://www.bitrue.com/

Aanmelden: https://www.bitrue.com/user/register

Disclaimer: De geuite meningen behoren uitsluitend toe aan de auteur en weerspiegelen niet de meningen van dit platform. Dit platform en zijn filialen wijzen elke verantwoordelijkheid af voor de nauwkeurigheid of geschiktheid van de verstrekte informatie. De informatie dient uitsluitend ter informatie en is niet bedoeld als financieel of beleggingsadvies.