리도 DAO, 이더리움 수수료 제치고 '팻 앱' 트렌드에 합류

핵심 요약:

• 리도 DAO는 이더리움 네트워크 자체보다 높은 수수료에도 불구하고 스테이킹된 모든 ETH의 40% 이상을 차지하며 유동성 스테이킹 부문을 이끌고 있다.
• 연간 약 12억 2,000만 달러를 창출하는 리도 DAO의 인기는 블록체인 사용량이 감소하는 단계에서 디파이 플랫폼의 수익성과 매력을 강조한다.
• 리도 DAO의 리스테이킹 프로그램 도입과 멜로우 파이낸스(Mellow Finance)와 같은 플랫폼과의 파트너십은 보안을 강화하고 생태계 입지를 확장하기 위한 전략적 접근 방식을 보여준다.

리도 DAO의 수수료는 ETH 스테이킹에 대한 관심이 높아짐에 따라 상승하고 있으며, 직접 사용이 줄어든 이더리움 네트워크 자체의 수수료를 일시적으로 능가하고 있다. 그럼에도 불구하고 리도 DAO는 여전히 최고의 리퀴드 스테이킹 플랫폼으로, 스테이킹된 모든 ETH의 40% 이상을 유치하고 있다. 예치금의 증가는 수수료 증가에 기여하고 있으며, 리도의 재스테이킹 토큰의 인기를 높이고 있다.

최근 수수료의 급등은 DeFi 애플리케이션의 번영기를 나타냅니다. 주요 블록체인이 확장 솔루션을 채택하고 온체인 활동이 감소함에 따라 앱 생성 수수료는 중요한 수익원이 되었습니다. 토큰 가격 변동이 둔화되는 단계에서 수수료 및 기타 인센티브를 얻을 수 있는 잠재력은 DeFi 프로젝트의 매력을 더욱 높입니다.

이러한 수수료는 표준 거래 비용과 구별되며 프로토콜의 수익으로 변환됩니다. 특정 프로토콜은 일정에 따라 토큰 보유자에게 이러한 수수료를 재분배하는 메커니즘을 구축했습니다. "뚱뚱한 앱"의 두드러짐은 사용자가 상당한 수익과 유리한 위험 프로필을 제공하는 특정 DeFi 허브에 집중하고 있음을 나타냅니다.

솔로 노드를 운영하는 데 필요한 32 ETH가 부족한 개인은 Rocket Pool과 같은 다양한 프로젝트에 참여할 수 있습니다. 이를 통해 스테이킹 스마트 계약에서 APR(Annual Percentage Rate)을 획득하고 DeFi 프로토콜에서 추가로 사용할 수 있는 해당 토큰을 받을 수 있습니다.

Lido DAO: 320억 달러의 고정 가치로 DeFi 지배

리도 DAO는 총 320억 달러 이상의 고정 가치를 축적하며 가장 큰 디파이 프로토콜 중 하나로 자리매김했다. 이 평가액은 스테이킹된 ETH의 양에 이더리움의 현재 시장 가격을 곱하여 계산됩니다. 이 프로토콜은 현재 운영 능력으로 연간 약 12억 2천만 달러의 수수료를 발생시킵니다. 빠른 성장은 사용자 친화적인 인터페이스와 스테이킹 부문의 선점자 이점에 기인할 수 있습니다. 또한 DappRadar의 지원으로 Lido DAO를 통해 스테이킹 서비스에 더 쉽게 접근할 수 있게 되었다. 운영 데이터에 따르면 리도 DAO는 약 9,000개의 월간 활성 지갑으로 활동을 유지하고 있다.

리도 DAO의 매출은 지난 3월 1억1500만 달러를 돌파하며 정점을 찍었고, 이후 매달 7900만 달러에서 9000만 달러 사이에서 안정세를 보이고 있다. 비용을 충당하고 나면 프로토콜은 일반적으로 월 200만 달러에서 500만 달러 사이의 수익을 유지합니다.

리도 DAO의 운영은 생태계에서 중요하지만 더 높은 위험을 안고 있는 프로토콜인 커브(Curve)에도 크게 기여하고 있다. 커브는 stETH 거래량의 40% 이상을 처리하며, 나머지 52%는 바이비트가 관리한다. 커브는 여전히 '뚱뚱한 앱'으로 분류돼 지난 한 달 동안 390만 달러의 토큰 인센티브를 배포했다.

리도 DAO에 예치된 가치는 다른 모든 스테이킹 및 리스테이킹 프로토콜을 합친 것보다 높으며, 약 5개의 프로토콜만이 10억 달러를 초과했다. 리도 DAO는 최근 솔라나 메인 네트워크보다 더 많은 애플리케이션을 끌어들인 또 다른 저명한 '팻 앱'인 지토다오(JitoDAO)의 성공을 반영했다.

리도 DAO의 새로운 재스테이킹 프로그램, 이더리움 생태계를 뒤흔들다

리도 DAO의 최근 수수료 인상은 네이티브 리스테이킹 프로그램의 출시에 기인할 수 있다. 이전에 stETH는 주로 타사 애플리케이션에서 담보 자산으로 활용되었습니다.

리도DAO는 리스테이킹의 도입으로 stETH를 활용해 새로운 범위의 애플리케이션을 위한 추가 보안 계층을 제공할 예정이다. 이러한 전략적 움직임으로 리도 DAO는 EigenLayer와 직접 경쟁하고 AVS(Actively Validated Services)와 유사한 새로운 차원의 앱을 지원할 수 있게 되었다.

리도 DAO는 최근 멜로우 파이낸스(Mellow Finance)와 파트너십을 맺고 전문 stETH 볼트를 개발한다고 발표했다. 멜로우 파이낸스(Mellow Finance)는 또한 stETH 담보를 대가로 새로운 리퀴드 리스테이킹 토큰(Liquid Restaking Token, LRT)을 도입할 예정이다. 또한, 리도 파이낸스는 검증자 수를 늘리는 것을 목표로 하고 있다. 상당한 양의 ETH가 리도를 통해 잠겨 있음에도 불구하고, 대부분의 토큰은 약 40개의 검증인에 의해 관리된다.

현재 stETH는 주로 몇 가지 프로토콜에 집중되어 있으며 공급량은 960만 개로 제한되어 있습니다. 최근 Lido DAO의 stETH는 EigenLayer에 비해 속도가 느리지만 점진적으로 RestakeFi에 통합되었습니다.

이 접근 방식은 정체된 암호화폐 시장에서도 수익을 얻을 수 있는 방법으로 여겨지지만, 여러 프로토콜에 걸쳐 잠긴 자산에 대한 의존성으로 이어질 수 있습니다. 최근 하락세를 겪은 LDO 토큰은 2.09 달러에 거래되고 있으며, 이는 약세장 기준선보다 높은 수준이다.

stETH의 가격은 3,372.11 달러로 하락하여 ETH 시장 가격과 일치합니다. 대부분의 경우 stETH는 프리미엄으로 거래되지 않았으며 실제로 지난 분기 동안 약간의 할인을 받았습니다.

자주 묻는 질문:

• 이더리움에 비해 리도 DAO의 수수료가 더 높은 이유는 무엇입니까? ETH 스테이킹에 대한 관심이 높아지면서 리도 DAO 내 수수료가 상승했고, 이로 인해 이더리움 블록체인에 비해 일시적으로 거래 비용이 더 많이 들었다.
• 리도 DAO는 생성된 수수료를 어떻게 분배하는가? 리도 DAO는 예정된 메커니즘을 통해 토큰 보유자에게 수수료를 재분배하여 패시브 인컴을 추구하는 투자자를 위한 프로토콜의 매력을 높인다.
• 리도 DAO는 전통적인 스테이킹 방식에 비해 어떤 이점을 제공하는가? 리도 DAO는 32 ETH 미만의 사용자도 스테이킹에 참여할 수 있도록 하며, 디파이 프로토콜에서 추가로 활용할 수 있는 연이자율(APR)과 토큰을 제공하여 스테이킹 보상에 대한 접근을 민주화한다.

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