비트코인의 성능 저하: 장기 보유자 SOPR가 제공하는 주요 시장 인사이트

비트코인의 최근 하락은 온체인 메트릭에 대한 심층 분석을 촉발시켰으며, 특히 장기 보유자를 위한 사용된 출력 수익률(SOPR)이 투자자 심리와 시장 행동을 이해하는 중요한 도구로 부상하고 있습니다. 비트코인이 최근 며칠 동안 계속해서 어려움을 겪고 있는 가운데, 장기 보유자를 위한 SOPR을 분석하는 것은 시장의 근본적인 안정성과 향후 성장 가능성에 대한 귀중한 통찰력을 제공합니다.

장기 보유자의 SOPR 이해하기

소모된 출력 수익률(SOPR)은 비트코인 지출(판매 또는 이동)의 초기 취득 가격 대비 수익성을 추적하는 중요한 온체인 지표입니다. 이는 시장 심리를 측정하는 데 자주 사용되며, 투자자가 수익 또는 손실 기준으로 판매하고 있는지를 나타냅니다. 비트코인을 155일 이상 보유한 장기 보유자들에게 SOPR은 시장의 움직임에 어떻게 반응하는지를 명확하게 나타내는 지표로 작용합니다.

SOPR 1 이상:장기 보유자들이 이익을 보고 매도하고 있음을 나타냅니다.

SOPR 1 이하:장기 보유자가 손실을 보고 팔고 있음을 나타냅니다.

장기 보유자의 행동은 시장에서 안정화 역할을 하는 것으로 여겨지기 때문에 중요합니다. 이 보유자들은 일반적으로 더 인내심 있는 관점을 가지고 있으며, 시장에서 상당한 이익을 제공한다고 생각할 때만 판매합니다. 그들의 행동은 가격 하락 시기에 더 넓은 시장의 신뢰 또는 항복을 식별하는 데 도움을 줄 수 있습니다.

SOPR 및 시장 심리의 최근 동향

CryptoQuant의 Cryptoavails에 따른 분석에 의하면, 비트코인의 장기 보유자들의 SOPR는 지난 몇 년 동안 주목할 만한 패턴을 보여주고 있습니다. 다음은 그 추세의 분석입니다.

2022:2022년 초반, SOPR 지표는 높은 변동성을 보였으며, 장기 보유자들의 강도 높은 차익 실현 활동을 나타내는 빈번한 급증을 보였습니다. 이러한 행동은 시장의 어려움 속에서 많은 장기 보유자들이 현금화하면서 하방 가격 압력에 기여했습니다.

2022년 말에서 2023년 초:SOPR이 1 미만으로 떨어져 장기 보유자들이 손실을 입고 매도하고 있음을 나타냈습니다. 이 단계는 시장이 항복과 불확실성을 겪고 있는 시기로, 장기 보유자들이 가격 하락 가운데 자신의 포지션을 계속 보유하는 것을 꺼려하는 상황을 나타냅니다. 시장은 저점을 찾으려고 시도하고 있었습니다.

2023년 중반 이후:2023년 중반까지 SOPR 지표가 다시 상승하기 시작하여 장기 보유자들 사이에서 자신감의 회복을 신호했습니다. 비트코인의 가격이 안정되고 상승하기 시작하면서 장기 보유자들은 다시 이익을 내기 시작했고, 이러한 상승 추세는 2024년까지 계속되었습니다.

Cryptoavails에 따르면 SOPR이 2024년까지 일관되게 1 이상을 유지하고 있는 사실은 장기 보유자들이 비트코인 가격에 큰 하락 압력을 가하지 않으면서 수익성 있게 계속해서 매도하고 있음을 나타냅니다. 이는 시장이 가끔 조정을 경험할 수는 있지만, 더 넓은 투자자 기반이 안정적이고 신뢰를 가지고 있으며, 장기 보유자들에 의한 대규모 매도는 현재 발생하지 않고 있다는 것을 시사합니다.

SOPR를 시장 성장의 선행 지표로 사용하기

Bitcoin의 SOPR의 현재 상태는 건강한 시장 역학을 가리킵니다. 최근의 가격 하락에도 불구하고, 장기 보유자가 상당한 매도 없이 이익을 실현하는 것은 더 안정적이고 성숙한 시장을 나타냅니다. 이러한 행동은 시장 변동성이 과도한 불안 매도 없이 흡수되고 있음을 시사합니다. SOPR이 1 이상을 지속적으로 유지하는 것은 시장 성숙의 중요한 신호이며, 이는 장기 투자자가 Bitcoin의 가격이 계속 오름에도 불구하고 서둘러 그들의 포지션을 청산하지 않음을 나타냅니다.

Cryptoavails는 장기 보유자들의 지속적인 이익 실현 활동이 시장의 장기 전망에 긍정적인 신호라고 언급합니다. 이는 투자자들이 비트코인의 가치에 대해 더 확신을 가지고 있으며 주기적인 조정을 거치면서도 보유할 의향이 있음을 시사하며, 더 회복력 있는 시장 구조를 반영합니다.

이것이 비트코인의 미래에 어떤 의미가 있을까요?

장기 보유자를 위한 SOPR 지표는 시장 안정성과 성장의 선행 지표로 간주될 수 있습니다. SOPR이 1 이상으로 유지되는 한, 비트코인 가격은 불규칙한 조정과 함께 상승세를 유지할 가능성이 높습니다. 장기 보유자에 의한 지속적인 이익 실현은 암호화폐의 장기 잠재력에 대한 강한 믿음을 보여주며, 시장 참여자들이 보유 자산을 급하게 매도하지 않고 있음을 나타냅니다.

비트코인이 최근 하락세를 보였지만, 장기 보유자들로부터의 상당한 매도 압력이 없는 것은 긍정적인 신호이며, 이는 현재의 시장 하락이 주요 약세장의 시작보다는 통합 단계일 수 있음을 시사합니다. 시장이 계속해서 성숙해지고 장기 보유자들이 자신감을 유지한다면, 2025년 비트코인의 전망은 긍정적으로 남을 수 있으며, 더 넓은 시장이 안정화됨에 따라 가격이 추가로 상승할 가능성도 있습니다.

결론적으로, 최근의 가격 하락에도 불구하고 장기 보유자의 SOPR는 비트코인에 대한 희망적인 전망을 제시하며, 현재의 시장 하락이 일시적일 가능성이 있음을 나타냅니다. 장기 보유자들이 그들의 위치를 확고히 유지하는 한, 비트코인은 강한 투자자 신뢰와 시장 구조의 안정성에 의해 점진적인 성장을 계속할 수 있을 것입니다.

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자주 묻는 질문

비트코인의 사용된 출력 이익 비율(SOPR)은 무엇인가요?지출 출력 이익 비율(SOPR)은 비트코인 거래의 수익성을 원래 취득 가격에 비해 추적하는 온체인 지표입니다. 장기 보유자에게 SOPR은 그들이 수익을 내고 판매하고 있는지(SOPR이 1 초과) 또는 손실을 보고 판매하고 있는지(SOPR이 1 미만) 반영합니다. 이 지표는 시장의 강세에 대한 자신감이 있을 때만 매도하는 경향이 있는 장기 보유자의 심리를 이해하는 데 중요합니다.

SOPR는 비트코인의 시장 전망에 어떤 영향을 미치나요?SOPR로 나타난 장기 보유자의 행동은 비트코인의 가격 움직임에서 중요한 역할을 합니다. SOPR가 1 이상일 때는 장기 보유자가 이익을 내며 판매하고 있음을 시사하며, 이는 시장의 안정성과 신뢰를 나타냅니다. SOPR가 지속적으로 1 이상을 유지하면, 비록 가격 조정 중일지라도 시장이 건강하고 회복력이 강하다는 것을 의미하며, 비트코인의 장기적인 전망이 여전히 강하다는 것을 암시합니다.

높은 SOPR 값이 비트코인의 미래에 어떤 의미가 있습니까?1 이상의 지속적인 SOPR는 비트코인의 미래에 대한 긍정적인 신호입니다. 이는 장기 보유자들이 패닉에 빠지지 않고 비트코인의 가치를 신뢰하고 있음을 나타냅니다. 단기 하락에도 불구하고, 이러한 보유자들로부터의 중요한 매도 압박이 없다는 것은 비트코인이 대규모 약세장에 진입하기보다는 때때로 조정을 받으면서도 꾸준한 성장을 계속할 수 있음을 시사합니다.

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