비트코인 ETF는 기관보다 개인 투자자를 끌어들여 디지털 지갑에서 자금을 옮깁니다
2024-06-19
세계 최대 자산운용사인 블랙록(BlackRock)의 최고투자책임자(CIO)인 사마라 코헨(Samara Cohen)에 따르면 지난 1월 비트코인 ETF가 도입된 이래 비트코인 ETF 인수의 약 80%가 온라인 중개 플랫폼을 사용하는 '자기 주도적 투자자'에 의해 시작됐다.
핵심 요약
비트코인 ETF 인수의 약 80%는 온라인 중개 플랫폼을 사용하는 자기 주도적 투자자에 의해 주도되며, 이는 시장에서 강력한 개인 투자자의 입지를 강조합니다.
시장 침체기에 더 민감하게 반응하는 개인 투자자들은 일반적으로 더 많은 양을 거래하는 전통적인 금융 투자자들에 비해 비트코인 ETF에서 더 작은 거래를 하는 경향이 있습니다.
비트코인 ETF의 도입은 디지털 지갑에서 ETF로의 상당한 자금 이동으로 이어졌으며, 이는 자금을 오프체인으로 이동시켜 대안적인 금융 생태계를 조성하려는 비트코인의 목표를 잠재적으로 방해할 수 있습니다.
월스트리트의 노련한 전문가이자 비앙코 리서치(Bianco Research)의 사장인 짐 비앙코(Jim Bianco)는 종종 "종이 손"이라고 불리는 개인 투자자들이 전통적인 금융(TradFi) 기관보다 시장 침체기에 투자를 청산하는 경향이 더 많다고 강조합니다.
출처: Bianco Research
Bianco는 현물 BTC ETF의 평균 거래 규모가 $14.6k로 현저히 작으며, 이는 전통 금융(TradFi) 투자자들이 선호하는 다른 인기 ETF의 거래 규모와 크게 대조된다고 강조했습니다. 구체적으로 말하자면, 일반적인 SPY 거래의 약 10분의 1 규모입니다.
비트코인 ETF 유입, 디지털 지갑 유출 마스크
비앙코는 트래드파이(TradFi)에 동화되는 것이 아니라 대안적인 금융 생태계를 구축하는 것의 중요성을 강조하면서, ETF의 존재가 자금을 오프체인으로 이동시키고 있으며, 이로 인해 비트코인이 새로운 금융 패러다임에 통합하려는 가장 중요한 목표를 방해하고 있다고 주장했다.
JP Morgan의 최근 보고서에 따르면 비트코인 ETF는 올해 들어 현재까지 총 160억 달러의 자금이 유입되었습니다.
그러나 같은 기간 동안 디지털 지갑은 130억 달러에 달하는 자금 유출을 경험했습니다. 이는 단지 30억 달러만이 생태계에 유입되는 순 신규 자금에 해당한다는 것을 시사합니다.
크립토퀀트(CryptoQuant)가 ETF 출시 이후 거래소에 보유한 비트코인 보유고가 약 130억 달러로 감소한 것은 현물 비트코인 ETF로 유입되는 160억 달러 중 상당 부분이 기존 디지털 지갑에서 자금이 이체 또는 순환되었기 때문일 가능성이 있음을 시사합니다.
자주 묻는 질문(FAQ)
비트코인 ETF 시장에서 자기 주도적 투자자의 역할은 무엇입니까? 자기 주도적 투자자는 비트코인 ETF 인수의 주요 동인이었으며, 도입 이후 이러한 구매의 약 80%를 차지했습니다.
비트코인 ETF의 맥락에서 개인 투자자의 거래 행동은 전통적인 금융 투자자의 거래 행동과 어떻게 다릅니까? 개인 투자자는 시장 침체기에 투자를 더 자주 청산하는 경향이 있으며 일반적으로 SPY와 같은 전통적인 금융 ETF에서 볼 수 있는 훨씬 더 큰 거래에 비해 평균 거래 규모가 $14.6k인 소규모 거래에 참여합니다.
비트코인 ETF가 전체 비트코인 생태계에 미치는 순 영향은 어땠나요? 비트코인 ETF는 올해 들어 현재까지 160억 달러의 자금 유입을 유치했지만, 이는 디지털 지갑에서 130억 달러의 자금 유출과 일치하며, 이는 대부분의 유입이 비트코인 생태계에 유입되는 새로운 자금이 아닌 기존 자금의 순환을 나타낸다는 것을 시사합니다.
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