Apa itu Lybra Finance ($LBR)? Buka Kegunaan LST di DeFi

Ini bukan

Topik pembahasan dalam artikel ini adalah Lybra, bukan Libra, lebih tepatnya Lybra Finance dan tokennya $LBR.

Apa itu Lybra Finance ($LBR)? Dan apa yang menarik tentang Lybra Finance? Baca lebih lanjut di artikel ini.

Apa itu Lybra Finance?

Lybra Finance adalah protokol keuangan terdesentralisasi (DeFi) yang menerbitkan suku bunga yang menghasilkanstablecoinsdengan memanfaatkan derivatif staking likuid (LSD) seperti stETH (Ether yang dipertaruhkan).

Bekerja terutama padaEthereumblockchain, Lybra memungkinkan pengguna untuk menyetor LSD sebagai jaminan untuk mencetak eUSD, sebuah stablecoin yang dipatok pada dolar AS yang secara otomatis menghasilkan hasil dari imbalan staking.

Pada intinya, Lybra Finance dirancang untuk menjembatani kesenjangan antara utilitas stablecoin dan pendapatan staking, menawarkan solusi unik di mana stabilitas, likuiditas, dan pendapatan pasif dapat hidup berdampingan.

Berbeda dengan stablecoin tradisional (misalnya, USDT, USDC) yang tetap statis dalam nilai, eUSD meningkat nilainya seiring waktu, tanpa memerlukan pengguna untuk mengunci, memperdagangkan, atau secara aktif mengelola aset mereka.

Ini menjadikan Lybra sebagai pemain kunci dalam lanskap LSDfi (Liquid Staking Derivatives Finance) yang sedang muncul.

Melalui token tata kelola aslinya LBR, Lybra juga mendukung pengambilan keputusan terdesentralisasi, insentif staking, dan keberlanjutan protokol.

Dengan kemampuan lintas rantai yang terus berkembang dan pilihan jaminan yang semakin luas, Lybra bertujuan untuk mendefinisikan ulang ekosistem stablecoin dengan membuat aset yang menghasilkan imbal hasil lebih mudah diakses, efisien, dan dapat dipadukan dalam lingkungan DeFi yang lebih luas.

Inti dari Lybra Finance

Lybra Finance dibangun di atas sistem stablecoin baru yang didukung oleh derivatif staking likuid (LSD) dan berfokus pada generasi hasil, efisiensi modal, dan komposabilitas stablecoin. Intinya terletak pada tiga pilar:

1. Stablecoin Berbunga: eUSD & peUSD

eUSD (Elastic USD)

Sebuah stablecoin yang dapat disesuaikan, berbasis bunga, yang terikat pada dolar AS.

Diterbitkan dengan menyetor LSD seperti stETH sebagai jaminan.

Menghasilkan hasil pasif (~5% APY) yang bersumber langsung dari hadiah staking Ethereum.

Mekanisme rebase: saldo dompet meningkat secara otomatis seiring waktu untuk mencerminkan hasil, alih-alih mengubah harga token.

peUSD (pegged eUSD)

Versi eUSD yang dibungkus dan tidak melakukan rebase.

Dirancang untuk kompatibilitas yang lebih baik denganProtokol DeFiseperti DEX, platform peminjaman, dan jembatan lintas-rantai.

Memiliki nilai yang sama dengan eUSD tetapi menjaga keseimbangan yang konstan sambil mengakumulasi hasil dalam nilai, mirip dengan cToken (model gaya Compound).

eUSD sangat cocok untuk disimpan dan memperoleh imbal hasil secara langsung.

peUSD dioptimalkan untuk integrasi DeFi di mana logika rebasing dapat menyebabkan gesekan atau masalah teknis.

Baca Juga:Apa itu Summer.fi? Pelajari tentang Platform DeFi Tertua.

2. Kavalidasi melalui LSDs

Pengguna menyetorkan aset staking likuid (misalnya, stETH) untuk mencetak eUSD/peUSD.

Deposito ini dijamin dengan jaminan berlebihan untuk mempertahankan solvabilitas dan stabilitas sistem.

Protokol ini menangkap hasil staking dari LSD yang mendasarinya dan mendistribusikannya kepada pemegang stablecoin.

3. Token Tata Kelola LBR

Token asli untuk tata kelola dan insentif protokol.

Dapat dipertaruhkan untuk mendapatkan sebagian dari pendapatan dan emisi protokol.

Memberikan pemegang suara dalam keputusan seperti menambahkan LSD baru, menyesuaikan rasio jaminan, atau menetapkan model biaya.

Lybra Finance menggabungkan imbal hasil staking dengan mekanika stablecoin untuk menawarkan hasil tanpa kompleksitas, memungkinkan pengguna untuk memiliki dolar yang tumbuh dalam nilai sambil tetap likuid dan dapat digunakan di DeFi.

eUSD berfungsi sebagai inovasi inti, sementara peUSD memastikan utilitas di seluruh ekosistem.

Tentang $LBR Token

$LBR adalah token asli dari Lybra Finance, yang digunakan untuk mengatur, memberikan insentif, dan mempertahankan protokol.

Ia memainkan peran penting dalam menyelaraskan kepentingan komunitas dan memfasilitasi pengambilan keputusan terdesentralisasi.

Fungsi Utama dari $LBR

1. Tata Kelola

$LBR pemegang dapat memberikan suara pada proposal yang memengaruhi protokol:

Menambahkan jenis jaminan baru

Menyesuaikan suku bunga atau biaya

Meningkatkan mekanika protokol

Bertujuan untuk mendekentralisasi kontrol dan mengembangkan Lybra melalui masukan komunitas.

2. Staking & Rewards

$LBR dapat dipertaruhkan untuk mendapatkan sebagian dari pendapatan protokol (misalnya, biaya dari pencetakan, penebusan, likuidasi).

Staker juga dapat menerima emisi atau insentif tambahan $LBR.

Mendorong pemegangan jangka panjang dan keselarasan protokol.

3. Utilitas Protokol

$LBR dapat digunakan untuk meningkatkan hasil, memberikan insentif pada kolam likuiditas, atau membuka fitur tertentu di ekosistem Lybra.

Sering dipasangkan dalam kolam likuiditas (misalnya, LBR/eUSD) untuk mendorong aktivitas DEX.

Tokenomics dari Token $LBR

Max Supply: 100 juta

Distribusi mencakup:

Incentif protokol

DAO Treasury

Dana pengembangan

Komunitas dan hadiah LP

Jadwal Emisi dirancang untuk bersifat deflasi seiring waktu melalui mekanisme pembelian kembali dan pembakaran serta redistribusi biaya protokol.

Peran Strategis

$LBR bukan hanya token tata kelola—ia adalah mekanisme akumulasi nilai yang menghubungkan aktivitas pengguna, pertumbuhan ekosistem, dan pengawasan terdesentralisasi. Ia dirancang untuk berkembang seiring dengan penggunaan eUSD dan peUSD di seluruh DeFi.

Unlock the Utility of LST in DeFI

Dalam staking tradisional, aset seperti ETH harus dikunci untuk mendapatkan imbalan, mengeluarkannya dari peredaran dan mengurangi kegunaannya dalam aktivitas keuangan lainnya.

Token Staking Cair (LST) menyelesaikan sebagian dari masalah ini dengan mewakili aset yang dipertaruhkan dalam bentuk yang dapat diperdagangkan dan dapat dialihkan (misalnya, stETH untuk ETH yang dipertaruhkan melalui Lido).

Tetapi meskipun LST memulihkan mobilitas, mereka masih sering duduk pasif di dompet atau kolam tanpa memaksimalkan potensi penuhnya dalam keuangan terdesentralisasi.

Lybra Finance mengambil langkah lebih jauh. Ini menyediakan sistem terstruktur yang menghasilkan imbal hasil yang mengubah LST menjadi jaminan produktif untuk penerbitan stablecoin, menjadikannya tidak hanya mudah dipindahkan, tetapi juga secara aktif berguna dalam ekosistem DeFi yang lebih luas.

Baca Juga:Apa itu Protokol Gradient dari Jaringan TAO?

Langkah demi Langkah: Dari ETH Staked ke Modal Produktif

1. Menyetorkan LST sebagai Jaminan

Pada Lybra, pengguna dapat menyimpan LST mereka, seperti stETH, ke dalam protokol.

Aset-aset ini tetap dipertaruhkan dan terus menghasilkan imbalan, tetapi sekarang mereka juga memiliki tujuan tambahan: mendukung bentuk baru dari stablecoin.

2. Mencetak Stablecoin yang Menghasilkan Yield

Sebagai imbalan untuk deposit LST, pengguna dapat mencetak eUSD, sebuah stablecoin yang dipatok pada dolar AS.

Tetapi tidak sepertiUSDTatauUSDC, eUSD tidak statis; ia melakukan rebasing, yang berarti saldo nya secara otomatis meningkat seiring waktu untuk mencerminkan hasil staking dari jaminan yang mendasarinya.

Untuk platform yang tidak dapat mendukung rebasing token, Lybra menawarkan peUSD, versi non-rebasing yang mengakumulasi hasil dalam nilai alih-alih kuantitas.

3. Menghasilkan Sementara Tetap Cair

Sistem ini memungkinkan pengguna untuk memiliki aset yang stabil, yang dinyatakan dalam dolar, sambil tetap mendapatkan imbalan staking dari ETH, tanpa perlu mengunci atau memperdagangkan LST mereka.

Ini adalah solusi yang elegan untuk dilema inti DeFi: memilih antara hasil dan likuiditas.

Integrasi di Seluruh DeFi

Lybra tidak berhenti pada hasil. Pengenalan peUSD, yang dirancang untuk kompatibilitas, memudahkan untuk terhubung ke AMM, pasar pinjaman, dan protokol lintas rantai.

Ini berarti bahwa modal yang pernah Anda pertaruhkan dan lupakan kini dapat:

Hasilkan imbal hasil tambahan di kolam likuiditas

Dapat dipinjamkan atau digunakan sebagai jaminan

Pindah antar rantai untuk eksposur yang lebih luas

Dengan menciptakan stablecoin yang siap DeFi yang didukung oleh aset yang dipertaruhkan, Lybra memposisikan dirinya sebagai jembatan antara staking dan komposabilitas, dua pilar keuangan terdesentralisasi yang jarang ada secara alami.

Ekspansi Multi-LST

Untuk memastikan partisipasi yang lebih luas dan mengurangi ketergantungan pada satu ekosistem, Lybra telah membuka diri untuk beberapa LST, termasuk rETH, ankrETH, dan lainnya.

Ini mendiversifikasi risiko, memperluas basis penggunanya, dan memperkuat kemampuan protokol untuk menangkap imbalan staking di seluruh jaringan.

Catatan Akhir

Lybra Finance adalah protokol DeFi generasi berikutnya yang mendefinisikan ulang peran Token Staking Likuid (LST) dengan mengubahnya menjadi aset dinamis yang menghasilkan pendapatan di pusat ekosistem keuangan yang didorong oleh stablecoin.

Melalui stablecoin inti-nya, eUSD dan peUSD, Lybra memungkinkan pengguna untuk mendapatkan imbalan staking Ethereum sambil mempertahankan likuiditas dan stabilitas, menyelesaikan salah satu trade-off yang paling persisten dalam keuangan terdesentralisasi.

Dengan menerima LST sebagai jaminan, menerbitkan stablecoin yang menghasilkan imbal hasil, dan berintegrasi secara mendalam dengan tumpukan DeFi, Lybra membuka kunci komposabilitas dan produktivitas sejati dari aset yang di-stake.

Token tata kelolanya, $LBR, memberdayakan komunitas untuk membimbing evolusi ini, sambil menawarkan insentif dan keselarasan protokol.

Di intinya, Lybra bukan hanya alat DeFi lainnya—ini adalah mesin efisiensi modal yang menjembatani staking, stablecoin, dan DeFi ke dalam satu kerangka kerja yang terintegrasi.

Dengan melakukan hal tersebut, itu membuka potensi penuh LST dan meletakkan dasar untuk sistem keuangan yang lebih cair, terdesentralisasi, dan dioptimalkan untuk hasil.

FAQ

1. Apa itu Lybra Finance?

Lybra Finance adalah protokol terdesentralisasi yang memungkinkan pengguna untuk mendepositokan Token Staking Cair (LST) seperti stETH dan mencetak eUSD, sebuah stablecoin yang secara otomatis menghasilkan imbal hasil staking. Ini menjembatani utilitas staking dan stablecoin, memungkinkan pendapatan pasif tanpa mengorbankan likuiditas.

2. Apa itu eUSD dan bagaimana cara kerjanya?

eUSD adalah stablecoin berbasis rebasing yang menghasilkan bunga dan terikat pada dolar AS. Ini dicetak dengan menyetorkan LST sebagai jaminan dan meningkat dalam saldo seiring waktu karena mendapatkan imbal hasil dari hadiah staking Ethereum—menjadikannya stablecoin yang tumbuh secara mandiri dan efisien dalam penggunaan modal.

3. Apa itu peUSD dan mengapa ia ada?

peUSD adalah versi non-rebasing dari eUSD yang dibuat untuk kompatibilitas dengan protokol DeFi seperti DEX, pasar pinjaman, dan jembatan. Ini mengakumulasi imbal hasil secara internal tanpa mengubah saldo token, sehingga lebih mudah diintegrasikan ke dalam kontrak pintar dan kolam likuiditas.

4. Apa yang digunakan $LBR?

$LBR adalah token tata kelola asli Lybra. Ini digunakan untuk:

Voting on protocol decisions

Staking untuk mendapatkan hadiah dan biaya

Berpartisipasi dalam program insentif dan likuiditas

$LBR menyelaraskan kepentingan protokol, pengembang

5. Bagaimana cara Lybra membuka kegunaan LST?

Lybra mengubah LST menjadi aset DeFi yang produktif dengan memungkinkan pengguna untuk mencetak stablecoin berdasarkan LST, mempertahankan imbalan staking, dan menggunakan stablecoin tersebut di seluruh ekosistem. Ini menciptakan siklus di mana modal tetap likuid, menghasilkan pendapatan pasif, dan tetap sepenuhnya dapat digunakan dalam DeFi.