Cara Menghindari Manipulasi Pasar: Tips untuk Trader

Mendeteksi likuiditas palsu dalam Bitcoin dan mata uang kripto sangat penting bagi pedagang untuk mencegah kerugian tak terduga akibat penurunan tajam volume perdagangan yang rendah secara tiba-tiba. Skenario seperti ini sering kali menghalangi perintah stop-loss, sehingga mengakibatkan hasil yang tidak terduga. Dengan menganalisis strategi penentu pasar, dinamika buku pesanan, dan indikator utama yang mengungkapkan volume buatan, pedagang dapat mengidentifikasi tanda-tanda peringatan sejak dini dan memitigasi potensi risiko secara efektif.

Poin Penting

• Pedagang harus menyadari bagaimana pembuat pasar memanipulasi pasar kripto menggunakan taktik seperti spoofing dan mencuci perdagangan untuk mempengaruhi harga dan volume.

• Membandingkan kedalaman buku pesanan dengan volume perdagangan yang dilaporkan membantu mengidentifikasi aktivitas yang meningkat, memastikan perdagangan mencerminkan permintaan pasar yang sebenarnya.

• Awasi fluktuasi volume perdagangan yang tiba-tiba, yang mungkin menandakan perilaku pasar yang tidak teratur seperti penarikan likuiditas atau strategi perdagangan buatan.

Pembuat Pasar di Pasar Kripto

Pembuat pasar sangat penting dalam pasar kripto untuk meningkatkan likuiditas dengan banyaknya pesanan beli dan jual. Namun, tindakan mereka bisa merugikan. Entitas ini dapat memanipulasi pasar dengan menempatkan pesanan dalam jumlah besar di dekat harga saat ini, menciptakan kesan palsu tentang penawaran atau permintaan, yang dikenal sebagai spoofing, atau terlibat dalam wash trading, yang melibatkan penjualan dan pembelian aset yang sama untuk meningkatkan volume perdagangan.

Selain itu, entitas-entitas ini sering kali menikmati keuntungan seperti biaya perdagangan yang lebih rendah dan akses terhadap token yang tidak tersedia untuk umum, sehingga memungkinkan mereka untuk mempengaruhi kondisi pasar dengan baik. Terlepas dari taktik mereka, pedagang berpengalaman mengandalkan tiga indikator utama untuk mendeteksi anomali dan menghindari terjebak dengan token yang akhirnya gagal begitu pesanan jual yang signifikan memasuki pasar.

Baca juga: Efek Penurunan Pasar: Analisis Kinerja Token Notcoin dan zkSync

Kedalaman Buku Pesanan vs Volume Perdagangan

Saat menganalisis pasangan kripto, bandingkan kedalaman buku pesanan dengan volume perdagangan harian yang dilaporkan. Jika kedalaman buku pesanan tampak dangkal dibandingkan dengan volume perdagangan yang tinggi, hal ini mungkin mengindikasikan potensi manipulasi. Misalnya, jika pasangan kripto menunjukkan kedalaman buku pesanan sebesar $50,000 pada tingkat 5% tetapi melaporkan volume harian sebesar $2 juta, hal ini menunjukkan bahwa volume perdagangan dapat meningkat secara artifisial daripada didorong oleh aktivitas perdagangan asli.

Penting juga untuk mengevaluasi volume perdagangan relatif terhadap kapitalisasi pasar bebas, yang mewakili total token yang tersedia untuk diperdagangkan. Volume harian yang konsisten melebihi 30% dari kapitalisasi pasar bebas token menunjukkan aktivitas yang tidak biasa. Namun, peringatan ini harus diabaikan selama dua hari perdagangan pertama setelah pencatatan baru, karena biasanya mencerminkan sensasi awal dan minat yang tulus, terutama ketika terdaftar untuk pertama kalinya di bursa utama.

Baca juga: Pasar Crypto Menunjukkan Tanda-Tanda Kehidupan: XRP dan TON Siap untuk Potensi Pertumbuhan

Fluktuasi Volume Perdagangan Kripto

Perhatikan penurunan dan kenaikan volume perdagangan yang tidak terduga. Fluktuasi ini, dimana sebagian besar volume perdagangan mata uang kripto menghilang dan muncul kembali secara tidak teratur, mungkin disebabkan oleh downtime server, penyedia likuiditas menarik likuiditasnya, atau bursa yang terlibat dalam wash trading untuk menciptakan ilusi aktivitas. Penyimpangan ini tidak normal dan sering kali merupakan upaya untuk memanipulasi persepsi pasar.

Baca juga: Dominasi Bitcoin: Melawan Tren? Analis Veteran Melihat Kenaikan Lebih Lanjut Meskipun Pasar Ada Kegelisahan

Kesimpulan

Memahami peran pembuat pasar dan memantau dinamika volume perdagangan sangat penting untuk menavigasi kompleksitas pasar kripto. Pembuat pasar, meskipun penting untuk likuiditas, juga dapat memanipulasi harga melalui taktik seperti spoofing dan wash trading. Pedagang harus meneliti kedalaman buku pesanan relatif terhadap volume yang dilaporkan untuk mengidentifikasi potensi manipulasi. Selain itu, fluktuasi volume perdagangan, terutama penurunan atau lonjakan yang tiba-tiba, dapat menandakan aktivitas pasar yang tidak normal seperti penarikan likuiditas atau wash trading. Dengan tetap waspada dan menggunakan alat analisis, pedagang dapat memitigasi risiko dan membuat keputusan yang tepat dalam lanskap mata uang kripto yang bergejolak.

Pertanyaan Umum

Apa yang dimaksud dengan pembuat pasar di pasar kripto?

Pembuat pasar memainkan peran penting dalam pasar kripto dengan menyediakan likuiditas melalui pesanan beli dan jual yang berkelanjutan. Namun, mereka juga dapat memanipulasi harga menggunakan taktik seperti spoofing dan wash trading.

Bagaimana cara pedagang mendeteksi likuiditas palsu dalam mata uang kripto?

Trader dapat mendeteksi likuiditas palsu dengan menganalisis kedalaman buku pesanan dibandingkan dengan volume perdagangan yang dilaporkan. Kedalaman buku pesanan yang dangkal dibandingkan dengan volume perdagangan yang tinggi dapat mengindikasikan potensi manipulasi, dimana aktivitas perdagangan meningkat secara artifisial.

Mengapa pedagang harus memantau fluktuasi volume perdagangan kripto?

Memantau fluktuasi volume perdagangan sangat penting karena penurunan atau lonjakan yang tiba-tiba dapat menandakan perilaku pasar yang tidak teratur seperti penarikan likuiditas atau strategi perdagangan buatan seperti wash trading, yang dapat mempengaruhi persepsi pasar dan mempengaruhi hasil perdagangan.