Stabilitas dan Mekanisme Peg Aqua Protocol

Aqua Protocol menggunakan pendekatan canggih untuk menjaga stabilitas AquaUSD dan mempertahankan patokannya terhadap Dolar AS. Sistem ini mengintegrasikan jaminan berlebih, mekanisme pasak yang kuat, strategi arbitrase pasar, mekanisme insentif, dan strategi manajemen risiko yang komprehensif.

Poin Penting

• Stabilitas Melalui Agunan Berlebihan: Aqua Protocol mengamankan AquaUSD dengan jaminan berlebih yang kuat, memastikan setiap stablecoin didukung oleh jaminan yang cukup untuk menjaga stabilitas dan melindungi investor.
• Nilai yang Dapat Diprediksi dengan Mekanisme Hard Peg: Mekanisme hard peg mempertahankan nilai AquaUSD pada $1, menawarkan kepastian dan keandalan kepada pengguna dalam transaksi mereka dalam protokol.
• Arbitrase Pasar Dinamis: Aqua Protocol menggunakan strategi arbitrase pasar untuk menyeimbangkan pasokan dan permintaan AquaUSD, secara aktif menstabilkan harganya terhadap fluktuasi pasar.

Jaminan Berlebih dalam Protokol Aqua

Protokol Aqua memastikan stabilitas AquaUSD melalui jaminan berlebihan, mendukung setiap 1 AquaUSD dengan LST senilai minimal $1,5 sebagai jaminan. Strategi ini memitigasi risiko dengan memastikan bahwa nilai agunan melebihi AquaUSD yang diterbitkan, memberikan jaring pengaman terhadap potensi gagal bayar dan memperkuat kepercayaan di antara pemegang AquaUSD.

• Rasio Jaminan Minimum (CR): Dipertahankan pada 200% untuk menerbitkan AquaUSD.
• Ambang Batas Likuidasi: Likuidasi parsial dimulai pada 150% CR, dengan likuidasi penuh pada 125% CR, menjaga protokol dari posisi yang tidak dijaminkan.

Baca selengkapnya: Cara Membeli Toncoin (TON)

Mekanisme Pasak Keras untuk Stabilitas

Protokol Aqua mengimplementasikan mekanisme pasak keras, memungkinkan pengguna menukar AquaUSD dengan Toncoin dengan nilai tetap $1, terlepas dari fluktuasi pasar. Mekanisme ini mendasari stabilitas AquaUSD, memastikan nilainya tetap stabil dan dapat diprediksi.

Strategi Arbitrase Pasar

Untuk menjaga stabilitas harga, Aqua Protocol menggunakan arbitrase pasar, mengoreksi penyimpangan dari patokan $1. Ketika harga AquaUSD melebihi $1, pengguna dapat mencetak AquaUSD baru dengan menyetorkan jaminan (seperti Toncoin) dan menjualnya di bursa terdesentralisasi (DEX), sehingga meningkatkan pasokan dan menstabilkan harga. Sebaliknya, jika AquaUSD turun di bawah $1, pengguna dapat membeli AquaUSD yang didiskon dan menukarkannya dengan aset jaminan dalam protokol, yang secara efektif mendukung pemulihan harga.

FAQ 

Bagaimana jaminan berlebihan menguntungkan Aqua Protocol?

Agunan yang berlebihan memastikan bahwa setiap AquaUSD didukung oleh LST senilai lebih dari $1,5, memberikan jaring pengaman yang kuat terhadap volatilitas pasar dan meningkatkan stabilitas dalam protokol.

Apa pentingnya mekanisme hard peg Aqua Protocol?

Mekanisme hard peg mempertahankan nilai tukar AquaUSD pada $1, menawarkan prediktabilitas dan keandalan kepada pengguna dalam transaksi mereka, terlepas dari kondisi pasar.

Bagaimana Aqua Protocol menggunakan arbitrase pasar untuk menstabilkan harga AquaUSD?

Aqua Protocol memanfaatkan strategi arbitrase pasar untuk memperbaiki penyimpangan dari pasak $1. Hal ini termasuk mencetak AquaUSD baru ketika harganya melebihi $1 dan menebus AquaUSD yang nilainya terlalu rendah untuk aset jaminan guna mendukung pemulihan harga.