Le sujet de discussion dans cet article est Lybra, pas Libra, plus précisément Lybra Finance et son token $LBR.

Quel est Lybra Finance ($LBR) ? Et qu'est-ce qui est intéressant à propos de Lybra Finance ? Lisez plus dans cet article.

Qu'est-ce que Lybra Finance ?

Lybra Finance est un protocole de finances décentralisées (DeFi) qui émet des intérêts portantstablecoinsen tirant parti des dérivés de staking liquide (LSD) tels que stETH (Ether staké).

Fonctionnant principalement sur leEthereumblockchain, Lybra permet aux utilisateurs de déposer des LSD en tant que garantie pour frapper des eUSD, une stablecoin indexée sur le dollar américain qui génère automatiquement des intérêts grâce aux récompenses de staking.

Au fond, Lybra Finance est conçu pour combler le fossé entre l'utilité des stablecoins et les revenus de staking, offrant une solution unique où la stabilité, la liquidité et le revenu passif coexistent.

Contrairement aux stablecoins traditionnels (par exemple, USDT, USDC) qui restent statiques en valeur, eUSD augmente en valeur au fil du temps, sans exiger des utilisateurs de verrouiller, échanger ou gérer activement leurs actifs.

Cela fait de Lybra un acteur clé dans le paysage émergent de la LSDfi (Finance des Derivés de Staking Liquide).

Grâce à son jeton de gouvernance natif LBR, Lybra soutient également la prise de décision décentralisée, les incitations au staking et la durabilité du protocole.

Avec des capacités inter-chaînes croissantes et une expansion des options de garantie, Lybra vise à redéfinir l'écosystème des stablecoins en rendant les actifs générant des rendements plus accessibles, efficaces et composables au sein du vaste environnement DeFi.

Le Cœur de Lybra Finance

Lybra Finance est construit autour d'un nouveau système de stablecoin alimenté par des dérivés de staking liquide (LSD) et axé sur la génération de rendement, l'efficacité du capital et la composabilité des stablecoins. Son noyau repose sur trois piliers :

1. Stables pièces génératrices de rendement : eUSD & peUSD

eUSD (Dollar Élastique)

Une stablecoin à intérêt, en réévaluation, indexée sur le dollar américain.

Fait en déposant des LSDs comme stETH en tant que garantie.

Gagne un rendement passif (~5% APY) provenant directement des récompenses de staking Ethereum.

Mécanisme de rebase : les soldes des portefeuilles augmentent automatiquement au fil du temps pour refléter le rendement, au lieu de changer le prix du token.

peUSD (eUSD indexé)

Une version enveloppée de eUSD sans réintégration.

Conçu pour une meilleure compatibilité avec 

Protocoles DeFi

Tient la même valeur que l'eUSD mais maintient un solde constant tout en générant des rendements en valeur, similaire à un cToken (modèle de style Compound).

eUSD est idéal pour la détention et la génération de rendement de manière native.

peUSD est optimisé pour les intégrations DeFi où la logique de rebasing peut causer des frictions ou des problèmes techniques.

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2. Collatéralisation via LSDs

Les utilisateurs déposent des actifs de staking liquide (par exemple, stETH) pour créer eUSD/peUSD.

Ces dépôts sont surcollatéralisés pour maintenir la solvabilité et la stabilité du système.

Le protocole capture les récompenses de staking provenant des LSDs sous-jacents et les distribue aux détenteurs de stablecoins.

3. Token de Gouvernance LBR

Jeton natif pour la gouvernance et les incitations au protocole.

Peut être mis en jeu pour gagner une partie des revenus et des émissions du protocole.

Donne aux détenteurs une voix dans des décisions telles que l'ajout de nouveaux LSDs, l'ajustement des ratios de collateral, ou la définition des modèles de frais.

Lybra Finance combine les récompenses de staking avec des mécaniques de stablecoin pour offrir un rendement sans complexité, permettant aux utilisateurs de détenir des dollars qui prennent de la valeur tout en restant liquides et utilisables dans la DeFi.

eUSD sert de principale innovation, tandis que peUSD garantit une utilité à l'échelle de l'écosystème.

À propos du $LBR Token

$LBR est le jeton natif de Lybra Finance, utilisé pour gouverner, inciter et soutenir le protocole.

Il joue un rôle essentiel dans l'alignement des intérêts de la communauté et dans la facilitation de la prise de décision décentralisée.

Fonctions principales de $LBR

1. Gouvernance

$LBR les détenteurs peuvent voter sur des propositions affectant le protocole :

Ajouter de nouveaux types de garanties

Ajustement des taux d'intérêt ou des frais

Mécanismes de mise à niveau de protocole

Visent à décentraliser le contrôle et à faire évoluer Lybra grâce aux contributions de la communauté.

2. Mise en jeu & Récompenses

$LBR peut être mis en jeu pour gagner une part des revenus du protocole (par exemple, des frais de minting, de rachat, de liquidation).

Les stakers peuvent également recevoir des émissions ou des incitations en $LBR supplémentaires.

Encourage le maintien à long terme et l'alignement du protocole.

3. Utilité du protocole

$LBR peut être utilisé pour augmenter le rendement, inciter des pools de liquidité, ou débloquer des fonctionnalités spécifiques dans l'écosystème Lybra.

Souvent associés dans des pools de liquidité (par exemple, LBR/eUSD) pour inciter l'activité DEX.

Tokenomics du token $LBR

Max Supply : 100 millions

La distribution comprend :

Incentives de protocole

Treasurer du DAO

Fonds de développement

Récompenses de la communauté et des LP

Le calendrier d'émission est conçu pour être déflationniste au fil du temps grâce à des mécanismes de rachat et de destruction ainsi qu'à la redistribution des frais de protocole.

Rôle Stratégique

$LBR n'est pas seulement un token de gouvernance—c'est un mécanisme d'accumulation de valeur qui relie l'activité des utilisateurs, la croissance de l'écosystème et la supervision décentralisée. Il est conçu pour évoluer avec l'utilisation de l'eUSD et du peUSD dans l'écosystème DeFi.

Déverrouillez l'utilité de LST dans DeFI

Dans le staking traditionnel, des actifs comme l'ETH doivent être verrouillés pour gagner des récompenses, les retirant de la circulation et réduisant leur utilité dans d'autres activités financières.

Les jetons de staking liquide (LST) résolvent une partie de ce problème en représentant des actifs jalousés sous une forme négociable et transférable (par exemple, stETH pour l'ETH jalousé via Lido).

Mais bien que les LST rétablissent la mobilité, elles restent souvent passivement dans des portefeuilles ou des pools sans maximiser leur plein potentiel dans la finance décentralisée.

Lybra Finance va plus loin. Il propose un système structuré et générateur de rendement qui transforme les LST en garanties productives pour l'émission de stablecoins, les rendant non seulement mobiles, mais également activement utiles dans l'écosystème DeFi plus large.

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1. Déposer des LST en tant que garantie

Sur Lybra, les utilisateurs peuvent déposer leurs LST, tels que stETH, dans le protocole.

Ces actifs restent stakés et continuent de générer des récompenses, mais ils ont maintenant un objectif supplémentaire : soutenir une nouvelle forme de stablecoin.

2. Création de Stablecoins Générateurs de Rendement

En échange du dépôt LST, les utilisateurs peuvent frapper des eUSD, un stablecoin indexé sur le dollar américain.

Mais contrairement àUSDTouUSDC, eUSD n'est pas statique ; il est en rebasing, ce qui signifie que son solde augmente automatiquement au fil du temps pour refléter le rendement de staking du collatéral sous-jacent.

Pour les plateformes qui ne peuvent pas prendre en charge la réévaluation des tokens, Lybra propose peUSD, une version non réévaluée qui accumule des rendements en valeur plutôt qu'en quantité.

3. Gagner tout en restant liquide

Ce système permet aux utilisateurs de détenir un actif stable, libellé en dollars, tout en continuant à gagner des récompenses de staking d'ETH, sans avoir besoin de verrouiller ou d'échanger leurs LST.

C’est une solution élégante au dilemme central de la DeFi : choisir entre rendement et liquidité.

Intégration à travers DeFi

Lybra ne s'arrête pas au rendement. L'introduction de peUSD, conçu pour la compatibilité, facilite l'intégration dans les AMM, les marchés de prêt et les protocoles inter-chaînes.

Cela signifie que le capital que vous avez un jour misé et oublié peut maintenant :

Gagnez un rendement supplémentaire dans les pools de liquidité

Peut être emprunté ou utilisé comme garantie

Déplacez-vous à travers des chaînes pour une exposition élargie

En créant un stablecoin prêt pour la DeFi soutenu par des actifs stakés, Lybra se positionne comme un pont entre le staking et la composabilité, deux piliers de la finance décentralisée qui coexistent rarement naturellement.

Expansion Multi-LST

Pour garantir une participation plus large et réduire la dépendance envers un seul écosystème, Lybra s'est ouvert à plusieurs LST, y compris rETH, ankrETH, et d'autres.

Cela diversifie le risque, élargit sa base d'utilisateurs et renforce la capacité du protocole à capturer les récompenses de staking à travers les réseaux.

Note Finale

Lybra Finance est un protocole DeFi de nouvelle génération qui redéfinit le rôle des Liquid Staking Tokens (LSTs) en les transformant en actifs dynamiques générant des revenus au cœur d'un écosystème financier dirigé par des stablecoins.

À travers ses stablecoins de base, eUSD et peUSD, Lybra permet aux utilisateurs de gagner des récompenses de staking Ethereum tout en maintenant la liquidité et la stabilité, résolvant ainsi l'un des compromis les plus persistants dans la finance décentralisée.

En acceptant les LST comme garantie, en émettant des stablecoins générant des rendements et en s'intégrant profondément dans l'écosystème DeFi, Lybra déverrouille la véritable composabilité et productivité des actifs mis en jeu.

Son jeton de gouvernance, $LBR, permet à la communauté de guider cette évolution, tout en offrant des incitations et un alignement avec le protocole.

Au cœur de Lybra, ce n'est pas seulement un autre outil DeFi—c'est un moteur d'efficacité du capital qui relie le staking, les stablecoins et DeFi dans un cadre unifié.

En agissant ainsi, cela débloque le plein potentiel des LST et établit les bases d'un système financier plus fluide, décentralisé et optimisé en termes de rendement.

FAQ

1. Qu'est-ce que Lybra Finance ?

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Lybra Finance est un protocole décentralisé qui permet aux utilisateurs de déposer des jetons de staking liquide (LST) comme stETH et de créer eUSD, une stablecoin qui gagne automatiquement des rendements de staking. Il crée un pont entre le staking et l'utilité des stablecoins, permettant un revenu passif sans sacrifier la liquidité.

2. Qu'est-ce que l'eUSD et comment ça fonctionne ?

eUSD est un stablecoin à intérêts et à rebases, indexé sur le dollar américain. Il est émis en déposant des LST en tant que garantie et augmente en solde au fil du temps à mesure qu'il génère des rendements provenant des récompenses de staking Ethereum, ce qui en fait un stablecoin auto-croissant et efficient en capital.

3. Qu'est-ce que le peUSD et pourquoi existe-t-il ?

peUSD est une version non-réajustable de l'eUSD créée pour la compatibilité avec les protocoles DeFi tels que les DEX, les marchés de prêt et les ponts. Il accumule des rendements en interne sans modifier le solde du token, ce qui facilite son intégration dans les contrats intelligents et les pools de liquidités.

4. À quoi sert $LBR ?

$LBR est le jeton de gouvernance natif de Lybra. Il est utilisé pour :

Staking pour gagner des récompenses et des frais

Participer à des programmes d'incitations et de liquidité

$LBR aligne les intérêts du protocole, des développeurs

5. Comment Lybra déverrouille-t-il l'utilité des LSTs ?

Lybra transforme les LST en actifs DeFi productifs en permettant aux utilisateurs de créer des stablecoins contre eux, de conserver les récompenses de staking et de déployer ces stablecoins à travers l'écosystème. Cela crée une boucle où le capital reste liquide, génère des revenus passifs et demeure entièrement utilisable dans DeFi.