Warren Buffett, l'investisseur légendaire et PDG de Berkshire Hathaway, est connu dans le monde entier pour sa philosophie d'investissement axée sur la valeur et sans prétention. Alors, quand les gros titres ont commencé à défrayer la chronique avec des affirmations selon lesquelles "Warren Buffett dit que le Japon ne vaut pas la peine d'être investi", cela a naturellement suscité des interrogations. Mais voici le hic : ces affirmations ne reflètent pas l'histoire complète.

En réalité, Buffett a montré une confiance croissante dans le marché japonais, investissant des milliards dans les plus grandes sociétés de négoce du pays. Cet article plonge dans ce que Buffetten faitIl a dit pourquoi il pariait gros sur le Japon, et ce que les investisseurs - surtout en 2025 - peuvent apprendre de sa stratégie.

Les véritables pensées de Warren Buffett sur l'investissement au Japon

Malgré ce que certaines titres accrocheurs pourraient suggérer, Buffett n'a pas du tout écarté le Japon. En fait, il a discrètement constitué une participation substantielle dans cinq grandes sociétés de trading japonaises. Dans sa lettre aux actionnaires de 2025, Buffett a décrit le Japon comme une "petite mais importante exception" au portefeuille habituellement centré sur les États-Unis de Berkshire Hathaway.

Ces cinq entreprises—, , , , etSumitomo—s'inscrit parfaitement dans le mode d'emploi de Berkshire : des finances solides, des prix d'actions sous-évalués et des modèles commerciaux solides et diversifiés. Depuis son premier investissement en 2019, Buffett a renforcé sa conviction, louant la gestion saine des entreprises, l'utilisation disciplinée du capital et les retours constants pour les actionnaires.

D'ici la fin de 2024, la position de Berkshire dans ces entreprises avait augmenté à23,5 milliards de dollars, en hausse par rapport à un investissement initial de13,8 milliards de dollars—un fort soutien au potentiel du Japon.

Pourquoi Buffett est optimiste sur le Japon

La décision de Buffett de se lancer massivement au Japon n'était pas aléatoire. Plusieurs raisons convaincantes expliquent pourquoi il s'investit pleinement :

• Opportunités sous-évaluées :Ces entreprises étaient négociées à des ratios prix/valeur comptable bas lorsque Berkshire a commencé à acheter. Alors que d'autres hésitaient, Buffett a vu une valeur à long terme.
  
  
  
   
• Réformes d'entreprise :La gouvernance d'entreprise en évolution du Japon a rendu ses entreprises plus transparentes, efficaces et favorables aux actionnaires, ce que Buffett apprécie fortement.
  
  
  
   

• Leadership Solide:

  Les maisons de négoce sont dirigées par des cadres conservateurs et disciplinés qui allouent le capital judicieusement et augmentent régulièrement les dividendes.
  
  
  
   

• Empreintes mondiales :

  Ces entreprises ne sont pas seulement locales ; elles opèrent à l'échelle mondiale dans des secteurs tels que l'énergie, le commerce de détail, la technologie et la logistique, reflétant le portefeuille diversifié de Berkshire.
  
  
  
   
• Jeu de Monnaie Intelligent :En empruntant en yens à des taux fixes, Berkshire a réduit le risque de change et a profité du faible environnement des taux d'intérêt au Japon - un mouvement astucieux connu sous le nom de « carry trade ».
  
  
  
   

En bref, Buffett a repéré une opportunité négligée et a agi avec la patience et la précision qui le caractérisent.

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Encore plus révélateur : les entreprises ont récemment accepté de supprimer le plafond de 10 % de propriété, ouvrant la voie à Berkshire pour potentiellement approfondir encore ses participations. C’est un signe clair de la confiance mutuelle entre Buffett et les dirigeants d'entreprises japonaises.

Ce que cela signifie pour les investisseurs

Que vous soyez novice en matière d'investissement ou un passionné de crypto-monnaies chevronné, l'approche de Buffett offre des enseignements clés :

• Ignorer le bruit :Les titres viraux déforment souvent les faits. Regardez toujours les données et les actions derrière les mots.
  
  
  
   
• Valeur Fonctionne Partout :Le jeu japonais de Buffett est un exemple classique d'investissement de valeur mondial : acheter des entreprises de qualité à un prix réduit.
  
  
  
   
• Jouez le long jeu :Buffett ne fait pas du trading d'actions. Il prévoit de conserver ces positions pendant des décennies, bénéficiant des rendements composés au fil du temps.
  
  
  
   
• Diversifiez judicieusement :
  Même l'investisseur le plus centré sur les États-Unis comprend l'importance de l'exposition mondiale lorsque l'opportunité se présente.
  
  
  
   

Les investisseurs intéressés pourraient vouloir explorer des actions commeItochu (ITOCY), Marubeni (MARUY), Mitsubishi (MSBHY), Mitsui (MITSY), etSumitomo (SSUMY)—mais comme toujours, consultez un conseiller financier avant de prendre des décisions.

Conclusion

Alors, Warren Buffett a-t-il dit que le Japon ne vaut pas la peine d'investir ? Absolument pas. En fait, il met son argent là où se trouve sa bouche—plus de

FAQ

Warren Buffett a-t-il dit que le Japon ne vaut pas la peine d'être investi ?

Quelles entreprises japonaises Buffett a-t-il investies ?

Pourquoi Buffett aime-t-il ces entreprises japonaises ?

Il apprécie leur leadership discipliné, leurs solides stratégies de capital, leur concentration sur les actionnaires et leurs faibles évaluations.

Combien Berkshire Hathaway a-t-il investi au Japon ?

À la fin de 2024, environ 23,5 milliards de dollars, avec des dividendes annuels projetés de 812 millions de dollars.

Buffett prévoit-il d'investir davantage au Japon ?

Oui. Avec les plafonds de propriété levés, Berkshire a la possibilité d'augmenter encore ses participations.