L'espace d'investissement en crypto-monnaies est sur le point de connaître un changement potentiel de jeu alors que Canary Capital dépose officiellement une demande pour un fonds négocié en bourse (ETF) TRON (TRX) avec un modèle de staking régulé. Ce produit financier innovant vise à offrir à la fois une exposition directe au prix au comptant du TRX et des récompenses de staking — une combinaison qui n'a pas encore reçu le feu vert de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis. Soutenue par le fondateur de TRON, Justin Sun, cette initiative pourrait signaler une nouvelle ère dans la manière dont les investisseurs accèdent à l'écosystème en expansion de TRON.

Qu'est-ce que le ETF TRX ?

Le TRX ETF proposé par Canary Capital est conçu pour refléter le prix au comptant du jeton natif de TRON, TRX, tout en misant une partie des avoirs pour générer des récompenses annuelles pour les investisseurs. L'enregistrement du fonds a été soumis via un formulaire S-1 à la SEC, ce qui en fait la première tentative de lancement d'un TRX ETF avec staking aux États-Unis.

La société BitGo Trust agira en tant que dépositaire pour garantir la sécurité et la transparence du stockage des actifs. L'ETF prévoit de fournir un rendement annuel estimé de 4,5 % provenant du staking, offrant aux investisseurs non seulement une exposition au prix mais aussi un flux de revenus passifs. Cela le distingue des propositions précédentes d'ETF crypto, qui excluaient généralement le staking en raison de l'incertitude réglementaire. Le fonds utilisera des fournisseurs de services de staking tiers, visant à se conformer à un cadre réglementé.

Le modèle de Staking de Canary Capital et les perspectives réglementaires

Jusqu'à présent, la SEC a résisté à l'approbation des ETF avec des fonctionnalités de staking, les considérant souvent comme des valeurs mobilières non enregistrées. Plusieurs dépôts d'ETF Ethereum ont été contraints de supprimer les composants de staking pour améliorer leurs chances d'approbation. Cependant, le climat réglementaire pourrait évoluer avec Paul Atkins maintenant à la tête de la SEC—un président perçu comme plus réceptif à l'innovation crypto.

En intégrant un composant de staking régulé et des prestataires de services tiers, Canary Capital repousse les limites. Sa structure transparente pourrait servir de précédent pour d'autres ETF crypto, en particulier ceux cherchant à allier exposition aux prix et génération de rendement.

Justin Sun et la montée du pouvoir de marché de TRON

Justin Sun a publiquement soutenu la proposition d'ETF, encourageant les investisseurs américains et les capital-risqueurs à considérer TRX comme un investissement viable et tourné vers l'avenir. TRON a connu une forte tendance à la hausse, dépassant récemment Cardano pour revendiquer la neuvième place dans le classement mondial des cryptomonnaies par capitalisation boursière. TRX a augmenté de plus de 122 % au cours de l'année dernière, maintenant un solide élan même au milieu de la volatilité du marché.

L'approbation par Sun n'est pas seulement symbolique—elle reflète la stratégie plus large de TRON pour attirer le capital institutionnel et augmenter l'adoption grand public. L'ETF, s'il est approuvé, pourrait jouer un rôle capital dans l'approfondissement de la liquidité et la fourniture de voies conformes pour que les investisseurs génèrent des rendements.

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Prix de l'ETF TRX et prévisions du marché

Les analystes surveillent l'ETF TRX comme un catalyseur potentiel de prix. Les prévisions pour 2025 varient considérablement - d'un conservateur 0,127 $ à un optimiste 0,73 $ - soulignant à la fois l'optimisme et la prudence sur le marché. La fonction de mise en jeu réglementée de l'ETF pourrait augmenter la demande pour TRX, soutenant ainsi la croissance de la valeur à long terme.

Le rendement de staking prévu de 4,5 % est particulièrement attrayant pour les investisseurs à la recherche d'un mélange de gains en capital et de revenus passifs. Si la SEC approuve la proposition, cela pourrait ouvrir les vannes à davantage d'ETFs intégrés au staking dans d'autres écosystèmes blockchain.

Conclusion

L'offre de Canary Capital pour lancer le tout premier ETF TRX avec un staking réglementé est un mouvement audacieux et potentiellement révolutionnaire. En fusionnant l'exposition au prix au comptant avec un staking générant des rendements, cet ETF devrait répondre à la demande croissante d'outils d'investissement en crypto diversifiés, tout en s'alignant sur les normes réglementaires émergentes.

Avec le soutien total de Justin Sun et la solide performance du marché de TRON, l'ETF TRX pourrait être un changeur de jeu tant pour les investisseurs de détail que pour les investisseurs institutionnels. L'approbation est encore en attente, mais ce développement suggère un changement plus large vers des produits d'investissement favorables au staking dans la finance traditionnelle.

FAQ

Quelle est l'ETF TRX proposé par Canary Capital ?

Le fonds négocié en bourse TRX est un fonds négocié sur le marché au comptant qui suit la performance du jeton natif de TRON, TRX, et offre un rendement annuel de 4,5 % grâce à un modèle de staking réglementé.

Qui soutient le dépôt de l'ETF TRX ?

Canary Capital est à l'origine du dépôt, avec le soutien public de Justin Sun, le fondateur de TRON.

Comment fonctionne le composant de mise en jeu dans l'ETF TRX ?

Une partie des avoirs TRX sera mise en jeu via des prestataires tiers, BitGo Trust Company garantissant une garde sécurisée et transparente des actifs.

Quels défis réglementaires le TRX ETF doit-il relever ?

La SEC a traditionnellement résisté aux ETF impliquant le staking, mais les changements de direction et la demande du marché pourraient améliorer les chances d'approbation de l'ETF.

Quel est l'impact potentiel de l'ETF TRX sur le marché de TRON ?

Si approuvé, l'ETF pourrait considérablement accroître la liquidité et le prix de TRX en attirant à la fois des investisseurs institutionnels et des particuliers intéressés par les récompenses de mise.