¿Prefieren los comerciantes el mercado de futuros sobre el mercado al contado? Estos datos así lo piensan

Los comerciantes están favoreciendo cada vez más elmercado de futurosen el mercado spot. Mientras que los inversores casuales pueden limitarse a comprar y vender de manera simple, los traders más experimentados o especulativos parecen estar moviéndose hacia los futuros.

Los futuros son contratos que les permiten apostar por movimientos de precios sin mantener realmente ninguna criptomoneda. ¿Por qué está ocurriendo este cambio y qué dice la data? Vamos a profundizar.

El volumen de comercio al contado cae a un mínimo de seis meses.

Datos recientes deEl Bloquemuestra que el volumen de negociación en los principales intercambios de criptomonedas como Binance, Coinbase y Bitfinex ha caído a su punto más bajo en seis meses.

Según el último informe, el promedio móvil de siete días del volumen de intercambio fue de poco más de $32 mil millones, en comparación con $132 mil millones a principios de diciembre de 2024. Eso representa una asombrosa caída del 75% en el volumen.

Inclusointercambio descentralizado (DEX)El volumen está cayendo. Se espera que los números de abril sean los más bajos desde octubre de 2024. La tendencia está afectando incluso a los ETFs de criptomonedas, productos financieros que normalmente ven volúmenes más estables.

Según SoSoValue, el volumen del ETF de Bitcoin al contado cayó a $1.55 mil millones, su nivel más bajo desde finales de marzo. El volumen del ETF de Ethereum al contado también alcanzó un mínimo de $178.76 millones.

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The Rise of Futures Trading

Mientras el comercio al contado está disminuyendo, el comercio de futuros está contando una historia diferente. La relación del promedio móvil de 30 días del comercio al contado de BTC con el comercio de futuros de BTC se encuentra actualmente en 0.19. Eso significa que por cada dólar comerciado al contado, se comercian más de cinco en futuros.

Para Ethereum, la proporción es ligeramente más alta, en 0.20. Estas son las proporciones más bajas registradas en meses, lo que sugiere que más comerciantes están ingresando al mercado de futuros especulativos.

Esta transformación importa. Un mayor ratio al contado a menudo indica una demanda real del mercado: personas comprando para mantener o usar el activo. Un ratio más bajo sugiere un comercio más especulativo y a corto plazo, típicamente involucrando apalancamiento y apuestas en movimientos de precios.

¿Qué Está Impulsando Este Cambio?

Hay algunas razones por las que los traders podrían estar acudiendo a futuros:

1. Aprovechar– Los futuros permiten a los traders controlar posiciones más grandes con un capital menor, lo que potencialmente aumenta las ganancias (y las pérdidas).

2. Volatilidad– En un mercado volátil, los futuros ofrecen una forma de beneficiarse tanto de los precios en aumento como de los precios en caída.

3. Incertidumbre del Mercado– Con los recientes eventos económicos y políticos, incluyendoanuncios de aranceles por el ex presidente Trump, muchos traders pueden preferir posiciones especulativas a corto plazo sobre tenencias al contado a largo plazo.

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Solana Ve un Punto Brillante

Interesantemente, no todas las criptomonedas están experimentando la misma caída en el volumen. Solana (SOL) ha visto recientemente un ligero aumento en el volumen de intercambio semanal, superando a Ethereum (ETH) en algunas ocasiones.

La cuenta oficial de X (Twitter) de Solana incluso presumió de captar el 70% de los ingresos de aplicaciones de criptomonedas en un solo día la semana pasada.

Este aumento podría estar vinculado al creciente interés en aplicaciones descentralizadas basadas en Solana, incluidos los memecoins y los proyectos de juegos que están ganando tracción en 2025.

Preguntas Frecuentes

¿Qué es la diferencia entre el trading de futuros y el trading al contado en cripto?

El comercio al contado implica comprar o vender el activo criptográfico real a los precios actuales. El comercio de futuros implica contratos que especulan sobre precios futuros sin poseer el activo subyacente.

¿Por qué los traders están cambiando de spot a futuros?

Los futuros ofrecen apalancamiento, la capacidad de obtener beneficios tanto en mercados al alza como a la baja, y más flexibilidad en condiciones volátiles. Estas características atraen a más traders especulativos.

¿Es mala la caída en el volumen de trading al contado para las criptomonedas?

No necesariamente. Si bien puede sugerir una demanda menos directa, también demuestra que los comerciantes están utilizando herramientas más sofisticadas. Sin embargo, esto puede aumentar la volatilidad.

¿Qué criptomoneda está desafiando la tendencia?

Solana ha mostrado un aumento en el volumen de comercio recientemente, gracias a los ingresos crecientes de aplicaciones y la actividad de desarrolladores en su red.

¿Deberían los principiantes negociar futuros?

El comercio de futuros es arriesgado y complejo. Es más adecuado para traders experimentados que entienden el apalancamiento y pueden gestionar los riesgos involucrados.