Wie funktionieren Bitcoin-Futures?

Bitcoin-Futures sind ein innovatives Finanzinstrument, das es Händlern ermöglicht, auf den zukünftigen Preis von Bitcoin zu spekulieren, ohne die Kryptowährung direkt zu besitzen.

Während der Futures-Handel komplex erscheinen mag, ist das zugrunde liegende Konzept einfach. Die Anleger erklären sich damit einverstanden, Bitcoin zu einem späteren Zeitpunkt zu einem vorher festgelegten Preis zu kaufen oder zu verkaufen.

In diesem Artikel werden Bitcoin-Futures auf leicht verständliche Weise aufgeschlüsselt, ihre Funktionsweise, Vorteile und Risiken erläutert und sie für jeden zugänglich gemacht, der neugierig auf Krypto-Investitionen ist.

Was sind Bitcoin-Futures?

Bitcoin-Futures sind Finanzkontrakte, die es Anlegern ermöglichen, Bitcoin zu einem festgelegten Preis an einem bestimmten zukünftigen Datum zu kaufen oder zu verkaufen. Im Gegensatz zum traditionellen Bitcoin-Handel, bei dem Sie Bitcoin direkt kaufen, können Sie mit einem Futures-Kontrakt auf die Preisrichtung spekulieren.

Sie können "long" (Wette, dass der Preis steigen wird) oder "short" (Wette, dass der Preis fallen wird) gehen, was die Tür zum Profit sowohl in aufwärts als auch in abwärts gerichteten Märkten öffnet.

Bitcoin-Futures werden oft an regulierten Börsen gehandelt und bieten eine zusätzliche Sicherheitsebene. Zum Beispiel bietet die Chicago Mercantile Exchange (CME) Bitcoin-Futures an und ist damit ein gut regulierter Markt, der für traditionelle Anleger zugänglich ist.

Futures-Kontrakte sind wertvoll für diejenigen, die sich in Bitcoin engagieren möchten, ohne eine Krypto-Wallet zu verwalten oder Bitcoin direkt zu kaufen.

Auf dem Futures-Markt hat jeder Kontrakt ein Ablaufdatum, an dem Käufer und Verkäufer auf der Grundlage des vereinbarten Preises abrechnen, unabhängig vom Spotpreis von Bitcoin zu diesem Zeitpunkt.

Diese Art von Kontrakt ermöglicht es Anlegern, auf Preisänderungen zu spekulieren, ohne Bitcoin selbst kaufen oder halten zu müssen, was Flexibilität und Komfort bietet.

Warum Bitcoin-Futures handeln?

Bitcoin-Futures bieten mehrere Vorteile, die verschiedene Arten von Anlegern ansprechen. Hier sind einige Gründe, warum Händler Bitcoin-Futures gegenüber direkten Bitcoin-Investitionen wählen könnten:

1. Profitieren Sie von Preisbewegungen in beide Richtungen
   Einer der Hauptreize von Futures ist die Fähigkeit, sowohl von Aufwärts- als auch von Abwärtsbewegungen zu profitieren. Wenn ein Händler erwartet, dass der Bitcoin-Preis steigt, kann er long gehen. Umgekehrt, wenn sie glauben, dass der Preis fallen wird, können sie den Markt leerverkaufen und möglicherweise in beide Richtungen profitieren. Diese Flexibilität ist beim direkten Kauf von Bitcoin nicht so einfach zu erreichen, da Gewinne in der Regel nur aus Preissteigerungen erzielt werden.
2. Erhöhte Hebelwirkung für höhere Renditen
   Der Handel mit Bitcoin-Futures ermöglicht den Einsatz von Hebelwirkung, was bedeutet, dass Händler eine größere Position mit einer geringeren Anfangsinvestition kontrollieren können. Die Hebelwirkung erhöht zwar die potenziellen Renditen, erhöht aber auch die Risiken, so dass ein sorgfältiges Management unerlässlich ist. Die Hebelwirkung kann eine attraktive Option für erfahrene Trader sein, die darauf abzielen, die Renditen mit kleinerem Kapital zu maximieren.
3. Portfolio-Diversifizierung
   Für Anleger mit traditionellen Vermögenswerten wie Aktien und Anleihen bieten Bitcoin-Futures eine Möglichkeit, ihre Portfolios zu diversifizieren. Sie bieten ein Engagement in den Preisbewegungen von Bitcoin innerhalb eines regulierten Finanzrahmens und ermöglichen es Anlegern, sich an den Kryptowährungsmärkten zu beteiligen, ohne physische Bitcoin zu halten.

Wie Bitcoin-Futures bewertet werden

Die Preise für Bitcoin-Futures werden in der Regel durch die Erwartungen der Marktteilnehmer an den zukünftigen Preis von Bitcoin bestimmt. Sie unterscheiden sich oft vom Spotpreis (dem aktuellen Marktwert von Bitcoin) aufgrund von Faktoren wie Marktstimmung, Angebot und Nachfrage sowie externen Ereignissen.

1. Marktstimmung
   Die Anlegerstimmung spielt eine wichtige Rolle bei der Preisgestaltung von Futures. Wenn Marktteilnehmer einen Anstieg des Bitcoin-Preises erwarten, können die Futures-Preise höher sein als der aktuelle Spotpreis, ein Zustand, der als "Contango" bekannt ist. Auf der anderen Seite, wenn die Stimmung rückläufig ist, können die Futures-Preise niedriger sein als der Kassakurs, eine Situation, die als "Backwardation" bezeichnet wird.
2. Angebots- und Nachfragedynamik
   Wie bei jedem Vermögenswert beeinflussen die Prinzipien von Angebot und Nachfrage auch bei Bitcoin-Futures. Eine hohe Nachfrage nach Futures-Kontrakten kann die Preise in die Höhe treiben, während eine geringere Nachfrage sie nach unten treiben kann. Im Gegensatz zu traditionellen Vermögenswerten kann die Volatilität von Bitcoin jedoch zu ausgeprägteren Preisschwankungen führen, die sich in den Futures-Preisen widerspiegeln.
3. Auswirkungen externer Ereignisse
   Globale Ereignisse, regulatorische Nachrichten und Wirtschaftsindikatoren können den Preis von Bitcoin auf dem Futures-Markt beeinflussen. Zum Beispiel können Ankündigungen im Zusammenhang mit der Regulierung von Kryptowährungen oder der groß angelegten Einführung von Bitcoin einen Welleneffekt auslösen, der zu Preisverschiebungen sowohl auf dem Spot- als auch auf dem Futures-Markt führt. Händler überwachen diese Faktoren oft, um fundierte Vorhersagen über Preisbewegungen zu treffen.

Risiken des Handels mit Bitcoin-Futures

Bitcoin-Futures bieten zwar zahlreiche Vorteile, sind aber auch mit einzigartigen Risiken verbunden. Hier sind die Schlüsselfaktoren, die Sie vor dem Handel berücksichtigen sollten:

1. Hohe Volatilität
   Der Preis von Bitcoin ist bekannt für seine Volatilität, die zu einem erheblichen Gewinnpotenzial führen kann, aber auch das Risiko plötzlicher Verluste erhöht. Der Futures-Handel kann diese Risiken verstärken, insbesondere bei gehebelten Positionen. Preisschwankungen können zu schnellen Verlusten führen, wenn die Trades nicht sorgfältig verwaltet werden.
2. Leverage-bezogene Risiken
   Während Leverage die Rendite steigern kann, vergrößert er auch die Verluste. Eine gehebelte Position kann liquidiert werden, wenn sich der Markt gegen sie bewegt, was zum Verlust Ihrer gesamten ursprünglichen Investition führt. Händler sollten die Hebelwirkung konservativ und erst nach dem Sammeln von Erfahrungen auf den Futures-Märkten einsetzen.
3. Ablauf- und Rollover-Kosten
   Da Bitcoin-Futures-Kontrakte Verfallsdaten haben, können Händlern zusätzliche Kosten entstehen, wenn Kontrakte ablaufen und auf einen neuen Kontrakt "übertragen" werden müssen. Diese Roll-over-Kosten können sich im Laufe der Zeit summieren und möglicherweise die Gewinne schmälern. Händler sollten diese Kosten in ihre Gesamtstrategie einbeziehen, um die Rentabilität zu bewerten.

Schlussfolgerung

Bitcoin-Futures bieten Anlegern eine zugängliche Möglichkeit, sich am Bitcoin-Preis zu beteiligen, ohne ihn direkt zu kaufen. Sie ermöglichen den Handel mit Preisbewegungen in beide Richtungen und nutzen die Hebelwirkung für eine potenzielle Gewinnsteigerung.

Wie alle Investitionen sind Bitcoin-Futures jedoch mit Risiken verbunden, darunter hohe Volatilität, Gefahren im Zusammenhang mit der Hebelwirkung und Rollover-Kosten. Das Verständnis dieser Dynamik und der Einsatz eines effektiven Risikomanagements ist entscheidend für Händler, die von Bitcoin-Futures profitieren möchten.

Sie können Bitrue als Hauptbörse für den Handel mit Bitcoin-Futures verwenden, aber denken Sie an ein angemessenes Risikomanagement.

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Häufig gestellte Fragen

1. Wie unterscheiden sich Bitcoin-Futures vom regulären Bitcoin-Handel?
Beim Handel mit Bitcoin-Futures besitzen Sie Bitcoin nicht direkt. Stattdessen kaufen oder verkaufen Sie einen Kontrakt, der auf den zukünftigen Preis von Bitcoin spekuliert und so Gewinnpotenzial sowohl in steigenden als auch in fallenden Märkten ermöglicht.

2. Können Anfänger mit Bitcoin-Futures handeln?
Ja, aber Anfänger sollten mit Vorsicht beginnen. Bitcoin-Futures können komplex sein, insbesondere bei der Verwendung von Hebelwirkung. Anfängern wird empfohlen, die Grundlagen zu studieren und mit einem geringeren Hebel zu beginnen, um das Risiko effektiv zu managen.

3. What is the main advantage of Bitcoin futures?
Bitcoin futures enable traders to profit from price movements in both directions without owning the cryptocurrency. They also allow for leveraged trading, increasing potential returns with smaller capital.

Investor Caution 

While the crypto hype has been exciting, remember that the crypto space can be volatile. Always conduct your research, assess your risk tolerance, and consider the long-term potential of any investment.

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