في العالم البري منتداول العملات المشفرة, قد ترتفع الأسعار أو تنخفض أسرع مما يمكنك تحديث شاشتك. وعلى الرغم من أن هذه التقلبات مثيرة، إلا أنها يمكن أن تكون كارثية إذا كنت غير مستعد. هنا يأتي دور التحوط - درعك ضد عواصف السوق المفاجئة.

في هذا الدليل، سنتناول كيف يستخدم المتداولون الأذكياء العقود الآجلة لإدارة المخاطر وحتى لتحويل عدم اليقين إلى فرصة. يمكن أن يكون فهم التحوط من خلال تداول العقود الآجلة الفارق بين الغرق والسباحة في أسواق اليوم سريعة الوتيرة.

فهم التحوط في تداول العقود الآجلة

تخيل أنك قد أنشأت محفظة مشفرة قوية، حيث قمت بتجميع البيتكوين والإيثيريوم على المدى الطويل. أو ربما أنت مدير صندوق يشرف على ملايين الدولارات من الأصول المشفرة.

في كلتا الحالتين، أنت معرض لتقلبات السوق - ويمكن أن تتغير قيمة ممتلكاتك بشكل كبير بين عشية وضحاها.

التحوط

على سبيل المثال، إذا كنت مستثمرًا بشكل كبير في البيتكوين وتخشى من انخفاض الأسعار، يمكنك بيع عقود البيتكوين الآجلة.

بهذه الطريقة، إذا انخفضت أسعار البيتكوين، يمكن أن تساعد أرباحك من مركز العقود الآجلة في تقليل الخسائر في محفظتك الرئيسية. سواء كنت تحمي أصول التشفير أو الرموز غير القابلة للاستبدال (NFTs) أو دي في (DeFi) التحوط بالعقود الآجلة يمنحك أداة قوية لإدارة المخاطر.

اقرأ أيضًا:

ما هو تداول P2P وكيف يعمل

استراتيجيات التحوط باستخدام العقود الآجلة

أبسط نوع من التحوط باستخدام عقود المستقبل هو "التحوط الآجل"، الذي يثبت سعرًا اليوم بحيث لا تؤدي التغييرات المستقبلية في الأسعار إلى خسائر غير مرغوب فيها.

تخيل مهنَتين قديمتين قدم التجارة نفسها: مزارع يزرع القمح وخباز يحوله إلى خبز وحلويات.

كلاهما يعتمد بشكل كبير على الأسعار المستقرة، وكلاهما يمكن أن يستخدم التحوط باستخدام عقود الآجلة لحماية أعماله. إليك كيفية عمل "التحوط القصير" و"التحوط الطويل" في عقود القمح الآجلة:

تحوط قصير

تبدأ مثالنا مع مزارع يقوم بزراعة القمح الشتوي في أواخر الخريف. هذه المحصول من القمح ليس مجرد غذاء - إنه يمثل مدخرات المزارع وآماله في الحصول على معيشة مستقرة.

ومع ذلك، يمكن أن تؤدي العديد من العوامل مثل الطقس، والآفات، أو محصول مفاجئ جيد إلى خفض أسعار القمح بحلول وقت الحصاد. لحماية نفسه من خطر انخفاض الأسعار، يستخدم المزارع استراتيجية التحوط القصير.

تحوط قصير

ومع ذلك، نظرًا لأن المزارع باعمستقبلاتفي وقت سابق، يتم تعويض الخسارة في المحصول الفعلي من خلال الربح في مركز العقود الآجلة، مما يؤدي إلى تأمين السعر الأصلي البالغ 600 دولار.

ماذا لو كانت الأسعار قد ارتفعت إلى 700 دولار لكل بوشل بدلاً من ذلك؟ سيظل المزارع عالقًا عند 600 دولار لأن المكاسب من القمح الفعلي ستتلاشى بسبب الخسائر في العقود الآجلة. هذه هي طبيعة التحوط: يحمي من المخاطر السلبية ولكنه يحد أيضًا من الإمكانيات الإيجابية.

الهندسة الطويلة

يتم تسعير القمح بـ 600 دولار لكل بوشل. لحماية عملياتها، تشتري المخبز عقود آجلة تغطي احتياجاتها المقدرة.

بحلول أكتوبر التالي، انخفضت أسعار القمح إلى 500 دولار. لا تستفيد المخبزة من السعر المنخفض لأن خسارة عقد الآجل تعوض ذلك.

ولكن، إذا كانت الأسعار قد ارتفعت إلى 700 دولار، فإن الأرباح من العقود الآجلة كانت ستوفر الحماية للشركة من الضغوط المالية، مما يحفظ الوظائف ويستمر في الحفاظ على الاستقرار.

باختصار، يساعد التحوط باستخدام العقود الآجلة كل من المزارعين والخبازين على تثبيت أسعار اليوم لضمان عمليات الغد، حتى لو كان ذلك يعني التخلي عن بعض الأرباح المحتملة من أجل راحة البال.

اقرأ أيضًا:يمكنك مضاعفة محفظة العملات الرقمية الخاصة بك 10 مرات؟ محلل بارز يكشف عن اختياراته!

العوامل التي يجب مراعاتها عند التحوط من مركز

قبل الغوص في التحوط، من الضروري تقييم بعض العوامل الرئيسية:

حدد مخاطرك

 فهم مدى تسامحك: التحوط المثالي قد يقضي على جميع مخاطر الأسعار — لكنه يمكن أيضًا أن يمحو الأرباح المحتملة. يفضل معظم المتداولين استخدام تحوط جزئي للبقاء مرنين.

تكاليف تهم

اختر العقد المناسب: ليست كل عقود المستقبل تطابقاً مثالياً لأصولك. إذا لزم الأمر، استخدم التحوط المتقاطع - اختر أصلاً مرتبطاً يتحرك بشكل مشابه لممتلكاتك.

التحوط ليس حول توقع المستقبل بدقة تامة.

إنه يتعلق بتوازن ذكي بين الحماية وإمكانية الربح بناءً على شهيتك للمخاطرة.

المخاطر، القيود، والبدائل عند التحوط باستخدام العقود الآجلة

بينما يعتبر التحوط أداة قوية، إلا أنه ليس مضمونا. يجب على المتداولين أن يكونوا على دراية بالمخاطر والقيود، بما في ذلك:

خطر الأساس: أحيانًا لا تتحرك أسعار العقود الآجلة وسعر الأصول الفعلي بشكل مثالي معًا، مما يؤدي إلى حماية غير مثالية.

مخاطر السوق: يمكن أن تسبب الأحداث غير المتوقعة، مثل اختراقات البورصات أو أخبار التنظيم المفاجئة، فجوات سعرية شديدة قد لا تغطيها التحوطات بالكامل.

مخاطر التشغيل: إدارة العقود الآجلة تتطلب اهتماماً دقيقاً - فقدان مكالمة الهامش أو نسيان تاريخ انتهاء العقد يمكن أن يكون مكلفاً.

<p>خطر التحويل</p>: عندما تقترب العقود من الانتهاء، قد تحتاج إلى "تمرير" مركزك إلى عقد جديد، مما يمكن أن يتسبب في اختلافات في السعر.

بدائل للتحوط باستخدام العقود الآجلة

إذا كانت العقود الآجلة تبدو محفوفة بالمخاطر أو معقدة، فقد ينظر المتداولون أيضًا في:

خيارات العقود

منتجات التأمين: بعض منصات العملات الرقمية تقدم الآن تأمينًا ضد مخاطر محددة، مثل فشل العقود الذكية.

عقود الفوروار

لا توجد طريقة واحدة تناسب جميع المتداولين. غالبًا ما يدمج إدارة المخاطر الناجحة استراتيجيات مختلفة بناءً على الاحتياجات و

كيفية الربح الكبير مع التحوط

التحوط ليس فقط حول حماية من الخسائر

إذا تم بشكل حكيم، يمكن أن يعزز الأرباح أيضًا. إليك كيف:

البيع القصير الاستراتيجي: عندما يظهر السوق علامات هبوط واضحة، يمكن أن يساعدك البيع على المكشوف بعقود الآجلة على حماية محفظتك وحقق ربحًا من الانخفاض.

تحوطات جزئية للنمو

كفاءة رأس المال: تداول العقود الآجلة غالبًا ما يتطلب رأس مال أقل مقارنة بتداول العقود الفورية، مما يتيح لك التحوط بشكل أكبر مقابل أموال أقل.

التوقيت الذكي للسوق: بينما لا يمكن لأحد أن يتنبأ بالسوق بشكل مثالي، فإن التحليل الدقيق جنبًا إلى جنب مع التحوط الانتقائي خلال الفترات عالية المخاطر يمكن أن يمنحك ميزة.

في تداول العملات المشفرة، الأمر لا يتعلق فقط بالفوز الكبير؛ بل يتعلق بالبقاء على قيد الحياة لفترة كافية للفوز الكبير. يساعد التحوط في مساعدتك على الاستمرار في اللعبة خلال تقلبات السوق.

اقرأ أيضًا:

طلبات الهامش في تداول العقود الآجلة للعملات المشفرة: ما هي وكيف تعمل

الخاتمة

في عالم تداول العملات المشفرة السريع الحركة، يعتبر الخطر أمرًا حتميًا - لكن عدم الاستعداد ليس كذلك. يوفر التحوط بالعقود الآجلة للمتداولين وسيلة عملية لإدارة عدم اليقين، وحماية المحافظ، وحتى العثور على فرص لتحقيق الأرباح خلال تقلبات السوق.

بينما ليست خالية من تعقيداتها وتكاليفها، يمكن أن تكون استراتيجية التحوط المدروسة بعناية مغيراً للعبة. سواء كنت محترفاً ذا خبرة أو متداولاً جديداً، فإن اتقان فن التحوط قد يكون أذكى خطوة تقوم بها.

أسئلة متكررة

ما هو التحوط في تداول العملات المشفرة؟

تصفية المخاطر في تداول العملات المشفرة تتضمن اتخاذ موقف في أداة مالية، مثل العقود الآجلة، لتعويض الخسائر المحتملة في الحيازات الرئيسية الخاصة بك.

كيف يعمل عقد الآجلة للتحوط؟

يتيح لك عقد الآجلة تثبيت سعر لشراء أو بيع أصل في تاريخ مستقبلي، مما يساعد على الحماية ضد التحركات السعرية غير المواتية.

ما الفرق بين التحوط الطويل والتحوط القصير؟

هل التحوط بالعقود المستقبلية ينطوي على مخاطر؟

نعم. بينما يمكن أن يقلل التحوط من بعض المخاطر، فإنه يقدم مخاطر أخرى مثل مخاطر الأساس، ومخاطر السيولة، والتحديات التشغيلية.

هل هناك بدائل لاستخدام العقود الآجلة للتحوط؟

نعم. تشمل البدائل استخدام الخيارات، والمبادلات، والعقود الآجلة، أو منتجات التأمين المتخصصة، اعتمادًا على احتياجاتك المحددة.