كيف تعمل العقود الآجلة الدائمة للعملات الرقمية؟
2024-11-11
العقود الآجلة الدائمة للعملات المشفرة هي أداة مالية شائعة تمكن المتداولين من المضاربة على تحركات أسعار العملات المشفرة دون الاحتفاظ بالأصل الأساسي أو القلق بشأن تواريخ انتهاء الصلاحية.
تستكشف هذه المقالة كيفية عمل العقود الآجلة الدائمة للعملات المشفرة ، وآلياتها الفريدة ، وكيف تختلف عن العقود الآجلة والخيارات التقليدية.
من خلال فهم فوائد واستراتيجيات العقود الآجلة الدائمة ، يمكن للمتداولين اكتساب رؤى حول تعظيم أرباحهم المحتملة في هذا السوق المثير.
فهم آليات العقود الآجلة الدائمة للعملات المشفرة
العقود الآجلة الدائمة للعملات المشفرة هي عقود تسمح للمتداولين بشراء أو بيع أصل بسعر محدد مسبقا دون تاريخ انتهاء صلاحية.
تسمح هذه الطبيعة غير المحددة للعقود الآجلة الدائمة للمتداولين بالاحتفاظ بالمراكز طالما أنها تفي بمتطلبات الهامش، مما يوفر مرونة فريدة مقارنة بالعقود الآجلة التقليدية.
الميزات الرئيسية للعقود الآجلة الدائمة للعملات المشفرة
لا يوجد تاريخ انتهاء صلاحية:
على عكس العقود الآجلة التقليدية، التي لها تاريخ انتهاء صلاحية محدد، فإن العقود الآجلة الدائمة مفتوحة.
يمكن للمتداولين الاحتفاظ بمراكزهم طالما أرادوا ، مما يسمح لهم بتجاوز تقلبات السوق دون ضغط تاريخ انتهاء العقد.
آلية معدل التمويل:
تستخدم العقود الآجلة الدائمة آلية معدل التمويل للحفاظ على سعر العقد قريبا من السعر الفوري للأصل الأساسي.
يتم دفع معدل التمويل الدوري هذا بين المتداولين في المراكز الطويلة والقصيرة. إذا كان معدل التمويل إيجابيا ، فإن المراكز الطويلة تدفع مراكز قصيرة ، وإذا كانت سلبية ، فإن المراكز القصيرة تدفع مراكز طويلة. تحافظ هذه الآلية على استقرار الأسعار ومواءمتها مع سعر السوق.
خيارات الرافعة المالية:
غالبا ما تسمح العقود الآجلة الدائمة برافعة مالية عالية ، مما يتيح للمتداولين التحكم في مراكز أكبر بمبلغ أقل من رأس المال.
على سبيل المثال ، مع رافعة مالية 10x ، يمكن للمتداول التحكم في عقود بقيمة 10,000 دولار مع ضمان 1,000 دولار فقط. في حين أن الرافعة المالية يمكن أن تضخم المكاسب ، إلا أنها تزيد أيضا من مخاطر حدوث خسائر كبيرة.
تجعل هذه الميزات العقود الآجلة الدائمة للعملات المشفرة خيارا مرنا وشائعا للمتداولين الذين يرغبون في الاستفادة من تحركات الأسعار الصعودية والهبوطية دون الاحتفاظ بالأصل مباشرة.
كيف تختلف العقود الآجلة الدائمة عن العقود الآجلة والخيارات التقليدية
تقدم العقود الآجلة الدائمة خصائص فريدة تميزها عن العقود الآجلة التقليدية وعقود الخيارات. فهم هذه الاختلافات أمر ضروري للمتداولين لاختيار الأداة المالية المناسبة لأهدافهم.
العقود الآجلة الدائمة مقابل العقود الآجلة التقليدية
انتهاء الصلاحية والتسوية:
تنتهي صلاحية العقود الآجلة التقليدية في تاريخ محدد، مما يتطلب التسوية بناء على سعر السوق النهائي. هذا يعني أنه يجب على المتداولين تسوية أو تمديد مراكزهم عند انتهاء العقد. في المقابل، لا تنتهي صلاحية العقود الآجلة الدائمة، مما يسمح للمتداولين بالاحتفاظ بالمراكز إلى أجل غير مسمى وإدارة توقيتها بشكل أكثر مرونة.
معدل التمويل مقابل سعر انتهاء الصلاحية:
تتم تسوية العقود الآجلة التقليدية بناء على السعر النهائي عند انتهاء الصلاحية. تستخدم العقود الآجلة الدائمة آلية معدل التمويل لتتماشى مع سعر السوق الفوري بشكل مستمر، مما يجعلها أكثر ارتباطا بظروف السوق في الوقت الفعلي.
السيولة والتقلب:
تساهم تقلبات سوق العملات المشفرة وساعات التداول 24/7 في ارتفاع سيولة العقود الآجلة الدائمة ، مما يجعلها في كثير من الأحيان أكثر تداولا من العقود الآجلة التقليدية.
العقود الآجلة الدائمة مقابل عقود الخيارات
الالتزام مقابل الحق:
تلزم العقود الآجلة، بما في ذلك العقود الدائمة، حاملها بالشراء أو البيع بسعر العقد.
تمنح عقود الخيارات المتداولين الحق ، ولكن ليس الالتزام ، في شراء (استدعاء) أو بيع (وضع) الأصل بسعر محدد مسبقا خلال فترة زمنية محددة. يعني هذا الاختلاف أن الخيارات غالبا ما تستخدم للتحوط أو استراتيجيات المضاربة المتميزة عن العقود الآجلة.
آلية الربح:
يتضمن تداول الخيارات استراتيجيات مختلفة للاستفادة من تقلبات الأسعار ، مثل الاختناقات والخنق ، بينما تركز العقود الآجلة الدائمة على المضاربة الاتجاهية على الأسعار.
يستخدم المتداولون المراكز الطويلة والقصيرة للاستفادة مباشرة من تغيرات الأسعار ، مما يجعل تداول العقود الآجلة الدائمة أسهل.
التعقيد:
يمكن أن تكون عقود الخيارات أكثر تعقيدا في الفهم ، مما يتطلب معرفة أسعار التنفيذ المتعددة وتواريخ انتهاء الصلاحية والاستراتيجيات. العقود الآجلة الدائمة بشكل عام أكثر وضوحا، مما يجعلها في متناول المتداولين الجدد.
تؤكد هذه الفروق لماذا أصبحت العقود الآجلة الدائمة للعملات المشفرة شائعة بين المتداولين الذين يعطون الأولوية للمرونة والبساطة وفرص التداول في كلا الاتجاهين.
استراتيجيات الربح من العقود الآجلة الدائمة للعملات المشفرة
توفر العقود الآجلة الدائمة عدة طرق للمتداولين لتحقيق أقصى قدر من الأرباح ، خاصة في سوق شديد التقلب مثل العملات المشفرة. فيما يلي بعض الاستراتيجيات الفعالة التي يجب مراعاتها:
1. المراكز الطويلة والقصيرة ذات الرافعة المالية
تسمح الرافعة المالية للمتداولين بفتح صفقات أكبر من رأس مالهم الأولي ، مما يؤدي إلى تضخيم الأرباح والمخاطر المحتملة.
- الشراء: يتخذ المتداولون مركزا طويلا عندما يتوقعون ارتفاع سعر الأصل. من خلال شراء عقود دائمة ، فإنهم يستفيدون من تحركات الأسعار الصعودية ، خاصة عند استخدام الرافعة المالية.
- البيع: يتخذ المتداولون مركزا قصيرا عندما يتوقعون انخفاض السعر. يسمح بيع العقود الدائمة للمتداولين بالربح مع انخفاض سعر الأصل. هذه المرونة في الاتجاه هي ميزة كبيرة في سوق التشفير ، حيث تتقلب الأسعار بشكل متكرر.
2. موازنة معدل التمويل
يوفر معدل التمويل فرصا للمراجحة، خاصة عندما يكون هناك تناقض بين سعر العقود الآجلة الدائمة والسعر الفوري.
- معدل التمويل الإيجابي: عندما يكون معدل التمويل إيجابيا ، تدفع المراكز الطويلة التمويل إلى المراكز القصيرة. يمكن للمراجحين البيع للاستفادة من هذه المدفوعات ، وجمع رسوم التمويل من المتداولين الطويلين.
- معدل التمويل السلبي: عندما يكون معدل التمويل سلبيا ، تدفع المراكز القصيرة مراكز شراء. يمكن للمتداولين الاستفادة من ذلك من خلال الشراء وكسب مدفوعات معدل التمويل ، بغض النظر عن حركة سعر الأصل.
هذه الإستراتيجية مفيدة بشكل خاص للمتداولين الذين يرغبون في كسب عوائد دون المضاربة على تغيرات الأسعار.
3. التحوط مع العقود الآجلة الدائمة
العقود الآجلة الدائمة هي أدوات تحوط قيمة للمتداولين الذين لديهم تعرض للسوق الفورية. على سبيل المثال، إذا كان المتداول يحتفظ ببيتكوين في محفظته ولكنه يتوقع انخفاضا في الأسعار على المدى القصير، فيمكنه فتح مركز قصير في عقود بيتكوين الآجلة الدائمة.
يعوض هذا المركز القصير الخسائر المحتملة في السوق الفورية ، مما يسمح للمتداول بإدارة المخاطر بشكل أكثر فعالية.
التحوط هو استراتيجية شائعة بين المتداولين ذوي الخبرة الذين يتطلعون إلى حماية ممتلكاتهم من تحركات السوق السلبية دون تصفية أصولهم.
4. تحديد حجم المركز وإدارة المخاطر
ونظرا للمخاطر المرتبطة بالرافعة المالية، وخاصة في الأسواق المتقلبة، فإن إدارة المخاطر أمر بالغ الأهمية.
- إعداد أوامر وقف الخسارة: تغلق أوامر وقف الخسارة المراكز تلقائيا إذا وصل السعر إلى مستوى معين ، مما يساعد على الحد من الخسائر المحتملة. هذا مفيد بشكل خاص للمراكز ذات الرافعة المالية ، حيث يمكن أن تؤدي تقلبات السوق إلى تغييرات سريعة في قيمة المركز.
- حجم المركز المناسب: يساعد حجم المركز المتداولين على إدارة المخاطر عن طريق الحد من مقدار رأس المال المعرض لكل صفقة. يتبع العديد من المتداولين "قاعدة 1٪" ، ويخاطرون بنسبة 1٪ فقط من إجمالي رأس مالهم في صفقة واحدة لتقليل تأثير أي مركز واحد على محفظتهم.
من خلال الجمع بين هذه الاستراتيجيات ، يمكن للمتداولين زيادة أرباحهم المحتملة إلى أقصى حد مع إدارة المخاطر المرتبطة بالعقود الآجلة الدائمة للعملات المشفرة.
استنتاج
اكتسبت العقود الآجلة الدائمة للعملات المشفرة شعبية لمرونتها وسهولة استخدامها وإمكانية تحقيق عوائد عالية في سوق العملات المشفرة المتقلب.
في حين أن العقود الآجلة الدائمة تقدم مزايا فريدة من نوعها على العقود الآجلة والخيارات التقليدية، فإن طبيعتها عالية المخاطر تتطلب إدارة دقيقة للمخاطر والتخطيط الاستراتيجي.
يمكنك استخدام Bitrue كبورصة رئيسية للاستفادة من هذا السوق ، بالطبع ، مع وضع إدارة المخاطر المناسبة في الاعتبار.
اقرأ أكثر:
تداول العقود الآجلة للإيثريوم (ETH)
تداول عقود البيتكوين الآجلة (BTC)
تداول عقود البيتكوين الآجلة (BTC)
أسئلة مكررة
1. ما هي العقود الآجلة الدائمة للعملات المشفرة؟
العقود الآجلة الدائمة للعملات المشفرة هي عقود تسمح للمتداولين بالمضاربة على سعر الأصل دون تاريخ انتهاء صلاحية. على عكس العقود الآجلة التقليدية، تستخدم العقود الآجلة الدائمة آلية سعر التمويل للحفاظ على سعر العقد قريبا من السعر الفوري.
2. كيف تختلف العقود الآجلة الدائمة عن الخيارات؟
تلزم العقود الآجلة الدائمة المتداولين بالوفاء بشروط العقد ، بينما تمنح الخيارات المتداولين الحق ، ولكن ليس الالتزام ، في شراء أو بيع أحد الأصول. تركز العقود الآجلة الدائمة على المضاربة على الأسعار بالرافعة المالية، بينما توفر الخيارات استراتيجيات مختلفة لإدارة التقلبات.
3. هل يمكنك الاستفادة من العقود الآجلة الدائمة للعملات المشفرة؟
نعم، يمكن للمتداولين الربح من خلال اتخاذ صفقات طويلة أو قصيرة ذات رافعة مالية، أو استخدام مراجحة معدل التمويل، أو التحوط من المراكز الفورية. ومع ذلك ، فإن الإدارة الفعالة للمخاطر ضرورية بسبب المخاطر العالية المرتبطة بالرافعة المالية.
حذر المستثمر
في حين أن الضجيج المشفر كان مثيرا ، تذكر أن مساحة التشفير يمكن أن تكون متقلبة. قم دائما بإجراء أبحاثك ، وقم بتقييم تحملك للمخاطر ، وفكر في الإمكانات طويلة الأجل لأي استثمار.
الموقع الرسمي بيترو:
الموقع الإلكتروني: https://www.bitrue.com/
التسجيل: https://www.bitrue.com/user/register
إخلاء المسؤولية: الآراء المعبر عنها تخص المؤلف حصريا ولا تعكس آراء هذه المنصة. تتنصل هذه المنصة والشركات التابعة لها من أي مسؤولية عن دقة أو ملاءمة المعلومات المقدمة. إنه لأغراض إعلامية فقط وليس المقصود منه تقديم المشورة
إخلاء المسؤولية: محتوى هذه المقالة لا يشكل نصيحة مالية أو استثمارية.
