كيف تعمل عقود البيتكوين الآجلة؟
2024-11-04
عقود البيتكوين الآجلة هي أداة مالية مبتكرة تسمح للمتداولين بالمضاربة على سعر البيتكوين المستقبلي دون امتلاك العملة المشفرة مباشرة.
في حين أن تداول العقود الآجلة قد يبدو معقدا، إلا أن المفهوم الأساسي بسيط. يوافق المستثمرون على شراء أو بيع البيتكوين في تاريخ مستقبلي بسعر محدد مسبقا.
تقسم هذه المقالة عقود البيتكوين الآجلة بطريقة سهلة الفهم، وتغطي أعمالها وفوائدها ومخاطرها، مما يجعلها في متناول أي شخص لديه فضول بشأن استثمارات العملات المشفرة.
ما هي عقود البيتكوين الآجلة؟
عقود البيتكوين الآجلة هي عقود مالية تمكن المستثمرين من شراء أو بيع البيتكوين بسعر محدد في تاريخ مستقبلي محدد. على عكس تداول البيتكوين التقليدي، حيث تشتري البيتكوين مباشرة، يسمح لك العقد الآجل بالمضاربة على اتجاه سعره.
يمكنك الذهاب "طويل" (المراهنة على أن السعر سيرتفع) أو "قصير" (تراهن على أن السعر سينخفض) ، مما يفتح الباب أمام الربح في كل من الأسواق الصاعدة والهابطة.
غالبا ما يتم تداول عقود البيتكوين الآجلة في البورصات المنظمة، مما يوفر طبقة إضافية من الأمان. على سبيل المثال ، تقدم بورصة شيكاغو التجارية (CME) عقود بيتكوين الآجلة ، مما يجعلها سوقا جيدة التنظيم في متناول المستثمرين التقليديين.
تعتبر العقود الآجلة ذات قيمة لأولئك الذين يرغبون في الحصول على التعرض للبيتكوين دون إدارة محفظة تشفير أو شراء بيتكوين مباشرة.
في سوق العقود الآجلة، يكون لكل عقد تاريخ انتهاء صلاحية، وعند هذه النقطة يستقر المشتري والبائع بناء على السعر المتفق عليه، بغض النظر عن السعر الفوري للبيتكوين في ذلك الوقت.
يسمح هذا النوع من العقود للمستثمرين بالمضاربة على تغيرات الأسعار دون الحاجة إلى شراء أو الاحتفاظ بعملة البيتكوين نفسها ، مما يوفر المرونة والراحة.
لماذا تتداول عقود البيتكوين الآجلة؟
تقدم عقود البيتكوين الآجلة العديد من المزايا التي تجذب أنواعا مختلفة من المستثمرين. فيما يلي بعض الأسباب التي قد تجعل المتداولين يختارون عقود البيتكوين الآجلة على استثمارات البيتكوين المباشرة:
الربح من تحركات الأسعار في كلا الاتجاهين
واحدة من النداءات الأساسية للعقود الآجلة هي القدرة على الاستفادة من تحركات الأسعار صعودا وهبوطا. إذا توقع المتداول ارتفاع سعر البيتكوين ، فيمكنه الشراء. على العكس من ذلك ، إذا اعتقدوا أن السعر سينخفض ، فيمكنهم بيع السوق على المكشوف ، مما قد يحقق أرباحا في أي من الاتجاهين. لا يتم تحقيق هذه المرونة بسهولة عند شراء Bitcoin مباشرة ، حيث يتم تحقيق الأرباح عادة فقط من ارتفاع الأسعار.
زيادة الرافعة المالية لتحقيق عوائد
أعلى يسمح تداول العقود الآجلة للبيتكوين باستخدام الرافعة المالية، مما يعني أنه يمكن للمتداولين التحكم في مركز أكبر باستثمار أولي أصغر. في حين أن الرافعة المالية تضخم العوائد المحتملة ، فإنها تزيد أيضا من المخاطر ، مما يجعل من الضروري إدارتها بعناية. يمكن أن تكون الرافعة المالية خيارا جذابا للمتداولين ذوي الخبرة الذين يهدفون إلى زيادة العوائد على رأس المال الأصغر.
تنويع المحفظة
بالنسبة للمستثمرين الذين لديهم أصول تقليدية مثل الأسهم والسندات، توفر عقود البيتكوين الآجلة طريقة لتنويع محافظهم الاستثمارية. إنها توفر التعرض لتحركات أسعار البيتكوين ضمن إطار مالي منظم ، مما يتيح للمستثمرين التعامل مع أسواق العملات المشفرة دون الاحتفاظ بعملة البيتكوين المادية.
كيف يتم تسعير عقود البيتكوين الآجلة
عادة ما يتم تحديد أسعار عقود البيتكوين الآجلة من خلال توقعات المشاركين في السوق لسعر البيتكوين المستقبلي. غالبا ما تختلف عن السعر الفوري (القيمة السوقية الحالية للبيتكوين) بسبب عوامل مثل معنويات السوق والعرض والطلب والأحداث الخارجية.
معنويات
السوق تلعب معنويات المستثمرين دورا مهما في تسعير العقود الآجلة. عندما يتوقع المشاركون في السوق ارتفاع سعر البيتكوين، قد تكون أسعار العقود الآجلة أعلى من السعر الفوري الحالي، وهي حالة تعرف باسم "contango". من ناحية أخرى، إذا كانت المعنويات هبوطية، فقد تكون أسعار العقود الآجلة أقل من الفور، وهو وضع يسمى "التخلف".
ديناميكيات
العرض والطلب مثل أي أصل ، تؤثر مبادئ العرض والطلب على عقود البيتكوين الآجلة. يمكن أن يؤدي ارتفاع الطلب على العقود الآجلة إلى ارتفاع الأسعار، في حين أن انخفاض الطلب يمكن أن يؤدي إلى انخفاضها. على عكس الأصول التقليدية ، يمكن أن تؤدي طبيعة البيتكوين المتقلبة إلى تقلبات أسعار أكثر وضوحا ، والتي تنعكس في أسعار العقود الآجلة.
تأثير الأحداث
الخارجية يمكن أن تؤثر الأحداث العالمية والأخبار التنظيمية والمؤشرات الاقتصادية على سعر البيتكوين في سوق العقود الآجلة. على سبيل المثال ، يمكن للإعلانات المتعلقة بتنظيم العملات المشفرة أو اعتماد Bitcoin على نطاق واسع أن تخلق تأثيرا مضاعفا ، مما يتسبب في تحولات الأسعار في كل من الأسواق الفورية والعقود الآجلة. غالبا ما يراقب المتداولون هذه العوامل لعمل تنبؤات مستنيرة حول تحركات الأسعار.
مخاطر تداول عقود البيتكوين الآجلة
في حين أن عقود البيتكوين الآجلة تقدم العديد من المزايا، إلا أنها تأتي أيضا مع مخاطر فريدة. فيما يلي العوامل الرئيسية التي يجب مراعاتها قبل التداول:
تقلبات عالية يعرف سعر البيتكوين بتقلباته ، مما قد يؤدي إلى إمكانات ربح كبيرة ولكنه يزيد أيضا من مخاطر الخسائر المفاجئة. يمكن أن يؤدي تداول العقود الآجلة إلى تضخيم هذه المخاطر، خاصة بالنسبة للمراكز ذات الرافعة المالية. يمكن أن تؤدي تقلبات الأسعار إلى خسائر سريعة إذا لم تتم إدارة التداولات بعناية.
المخاطر
المتعلقة بالرافعة المالية في حين أن الرافعة المالية يمكن أن تعزز العوائد ، إلا أنها تضخم الخسائر أيضا. يمكن تصفية مركز الرافعة المالية إذا تحرك السوق ضده ، مما يؤدي إلى خسارة استثمارك الأولي بالكامل. يجب على المتداولين استخدام الرافعة المالية بشكل متحفظ وفقط بعد اكتساب الخبرة في أسواق العقود الآجلة.
تكاليف
انتهاء الصلاحية والتمديد نظرا لأن عقود البيتكوين الآجلة لها تواريخ انتهاء صلاحية، فقد يتحمل المتداولون تكاليف إضافية عند انتهاء صلاحية العقود ويحتاجون إلى "ترحيل" إلى عقد جديد. يمكن أن تتراكم تكاليف التمديد هذه بمرور الوقت ، مما قد يؤدي إلى تآكل الأرباح. يجب على المتداولين تضمين هذه التكاليف في استراتيجيتهم العامة لتقييم الربحية.
استنتاج
توفر عقود البيتكوين الآجلة طريقة يمكن الوصول إليها للمستثمرين للتعرض لسعر البيتكوين دون شرائه مباشرة. إنها تسمح بالتداول على تحركات الأسعار في كلا الاتجاهين ، باستخدام الرافعة المالية لتضخيم الأرباح المحتملة.
ومع ذلك، مثل جميع الاستثمارات، تأتي عقود البيتكوين الآجلة مع مخاطر، بما في ذلك التقلبات العالية والمخاطر المتعلقة بالرافعة المالية وتكاليف التبييت. يعد فهم هذه الديناميكيات واستخدام إدارة فعالة للمخاطر أمرا بالغ الأهمية للمتداولين الذين يتطلعون إلى الربح من عقود البيتكوين الآجلة.
يمكنك استخدام Bitrue كبورصة رئيسية لتداول عقود البيتكوين الآجلة ، ولكن تذكر إدارة المخاطر المناسبة في الاعتبار.
اقرأ أكثر:
تداول العقود الآجلة للإيثريوم (ETH)
تداول عقود البيتكوين الآجلة (BTC)
تداول عقود البيتكوين الآجلة (BTC)
أسئلة مكررة
1. كيف تختلف عقود البيتكوين الآجلة عن تداول البيتكوين العادي؟
في تداول عقود البيتكوين الآجلة، أنت لا تملك بيتكوين مباشرة. بدلا من ذلك ، يمكنك شراء أو بيع عقد يضارب على سعر البيتكوين المستقبلي ، مما يسمح بإمكانية الربح في كل من الأسواق الصاعدة والهابطة.
2. هل يمكن للمبتدئين تداول عقود البيتكوين الآجلة؟
نعم ، ولكن يجب أن يبدأ المبتدئين بحذر. يمكن أن تكون عقود البيتكوين الآجلة معقدة، خاصة مع استخدام الرافعة المالية. ينصح المبتدئين بدراسة الأساسيات والبدء برافعة مالية أقل لإدارة المخاطر بشكل فعال.
3. ما هي الميزة الرئيسية لعقود البيتكوين الآجلة؟
تمكن عقود البيتكوين الآجلة المتداولين من الاستفادة من تحركات الأسعار في كلا الاتجاهين دون امتلاك العملة المشفرة. كما أنها تسمح بالتداول بالرافعة المالية ، مما يزيد من العوائد المحتملة برأس مال أصغر.
حذر المستثمر
في حين أن الضجيج المشفر كان مثيرا ، تذكر أن مساحة التشفير يمكن أن تكون متقلبة. قم دائما بإجراء أبحاثك ، وقم بتقييم تحملك للمخاطر ، وفكر في الإمكانات طويلة الأجل لأي استثمار.
الموقع الرسمي بيترو:
الموقع الإلكتروني: https://www.bitrue.com/
التسجيل: https://www.bitrue.com/user/register
إخلاء المسؤولية: الآراء المعبر عنها تخص المؤلف حصريا ولا تعكس آراء هذه المنصة. تتنصل هذه المنصة والشركات التابعة لها من أي مسؤولية عن دقة أو ملاءمة المعلومات المقدمة. إنه لأغراض إعلامية فقط وليس المقصود منه تقديم المشورة
إخلاء المسؤولية: محتوى هذه المقالة لا يشكل نصيحة مالية أو استثمارية.
