تحليل سوق العقود الآجلة للعملات الرقمية: الاتجاهات والرؤى الرئيسية
2024-10-29
كان سوق العقود الآجلة للعملات المشفرة في دائرة الضوء مؤخرا بسبب تحركات أسعار البيتكوين المتقلبة والاهتمام المتزايد بتداول المشتقات.
على الرغم من عمليات البيع الكبيرة في سوق الأسهم الأوسع، أظهرت مقاييس عقود البيتكوين الآجلة استقرارا مفاجئا.
تعكس هذه المرونة الثقة في سوق مشتقات العملات المشفرة ، حتى مع انخفاض سعر البيتكوين إلى أقل من 67000 دولار.
علاوة على ذلك، يشير الاهتمام المفتوح المتزايد بعقود البيتكوين الآجلة إلى ارتفاع مستوى الرافعة المالية، مما يزيد من مخاطر التصفية المحتملة وتقلبات الأسعار اللاحقة.
في هذه المقالة ، سوف نتعمق في الجوانب الرئيسية لسوق العقود الآجلة للعملات المشفرة ، مع التركيز على استقرار العقود الآجلة للبيتكوين ، ودور الاهتمام المفتوح ، وكيف تؤثر العوامل الخارجية مثل اتجاهات الاقتصاد الكلي والانتخابات الأمريكية على السوق.
تظهر عقود البيتكوين الآجلة استقرارا وسط تقلبات الأسعار
في 21 أكتوبر ، انخفض سعر البيتكوين إلى ما دون 67000 دولار ، مما أدى إلى محو المكاسب التي تحققت في الأيام السابقة.
ويعزى هذا البيع إلى قيام المستثمرين بتقليل تعرضهم للبيتكوين بسبب المخاوف من العدوى من الأسواق التقليدية. على الرغم من هذا التصحيح، ظل متداولو المشتقات هادئين بشكل ملحوظ، حيث تشير المقاييس إلى عدم وجود علامات على الذعر.
أحد المؤشرات المهمة للمعنويات في سوق العقود الآجلة هو علاوة عقود البيتكوين الآجلة، والتي ظلت أعلى من 9٪ خلال عمليات البيع. في الأسواق المحايدة، تتراوح علاوة العقود الآجلة عادة بين 5٪ و 10٪.
تشير حقيقة أنها ظلت مرتفعة نسبيا على الرغم من انخفاض سعر البيتكوين إلى أن المتداولين كانوا لا يزالون متفائلين ، أو على الأقل ، لا يتوقعون تراجعا كبيرا.
وبالمقارنة، إذا كان هناك خوف واسع النطاق، لكنا قد شهدنا انخفاضا كبيرا في علاوات العقود الآجلة حيث سارع المتداولون إلى الخروج من المراكز.
تم تعزيز هذا السلوك بشكل أكبر من خلال سوق الخيارات ، حيث ظل انحراف دلتا بنسبة 25٪ - وهو مؤشر يوضح الطلب على خيارات البيع (البيع) مقارنة بخيارات الشراء (الشراء) - ضمن نطاق محايد إلى صعودي.
عادة ، إذا توقع المتداولون انخفاضا كبيرا ، فإن الانحراف سيتحرك صعودا حيث يقوم المزيد من المشاركين بالتحوط من مراكزهم بخيارات البيع. تشير حقيقة أن هذا لم يحدث إلى أن متداولي العقود الآجلة والخيارات لم يتوقعوا مزيدا من الانخفاض في سعر البيتكوين.
في جوهرها، يعكس سوق العقود الآجلة إحساسا بالمرونة، مع عدم وجود علامات كبيرة على الرهانات الهبوطية على الرغم من تقلبات الأسعار على المدى القصير.
ارتفاع الاهتمام المفتوح: ماذا يعني ذلك بالنسبة للبيتكوين؟
مقياس آخر مهم يجب مراقبته في سوق العقود الآجلة للعملات المشفرة هو الفائدة المفتوحة ، والتي تشير إلى القيمة الإجمالية للعقود الآجلة المعلقة.
في 21 أكتوبر، ارتفع الاهتمام المفتوح بعقود البيتكوين الآجلة إلى 40.5 مليار دولار، مدفوعا بزيادة نشاط المستثمرين في سوق المشتقات. هذه الزيادة في الاهتمام المفتوح جديرة بالملاحظة ، لأنها تشير إلى زيادة في الرافعة المالية المستخدمة في السوق. المزيد من الرافعة المالية في النظام يعني أن هناك خطرا أكبر من التصفية المتتالية إذا تحركت الأسعار بشكل حاد ضد المراكز ذات الرافعة المالية.
تظهر البيانات من CoinGlass أن الشركة الرائدة في السوق في الفائدة المفتوحة للعقود الآجلة هي بورصة شيكاغو التجارية (CME) ، التي تمتلك 30.7٪ من حصة السوق.
عادة ما ترتفع الفائدة المفتوحة خلال فترات زيادة المضاربة أو نشاط التحوط. في حين أن ارتفاع الاهتمام المفتوح يشير إلى مشاركة أكبر في السوق ، فإنه يزيد أيضا من خطر حدوث حركة كبيرة في السعر تؤدي إلى سلسلة من عمليات التصفية.
شوهد هذا في أغسطس 2024 ، عندما أدى الانخفاض الحاد في الأسعار إلى عمليات تصفية متتالية ، مما أدى إلى محو ما يقرب من 20٪ من قيمة البيتكوين في يومين فقط.
قد يشير الارتفاع الحالي في الاهتمام المفتوح إلى زيادة المخاطر في السوق ، خاصة إذا كان سعر البيتكوين سيواجه المزيد من الضغط الهبوطي. يجب على المستثمرين توخي الحذر ، لأن التقلبات الكبيرة في الأسعار قد تؤدي إلى التصفية القسرية ، مما يؤدي إلى انخفاض الأسعار في فترة قصيرة.
اتجاهات الاقتصاد الكلي وارتباط عقود البيتكوين الآجلة
تلعب بيئة الاقتصاد الكلي الأوسع دورا متزايد الأهمية في تشكيل أسواق العقود الآجلة للعملات المشفرة.
خلال الشهر الماضي ، ظل ارتباط Bitcoin بالأصول التقليدية مثل S&P 500 أعلى من 80٪ ، مما يشير إلى أن Bitcoin يتحرك جنبا إلى جنب مع اتجاهات سوق الأسهم.
أثرت المخاوف بشأن ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية والتضخم بشكل كبير على الأسواق العالمية. يبيع المستثمرون السندات مع زيادة العائدات، حيث يقترب عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات من 5٪، وهو أعلى مستوى له منذ عقود.
هذا مدفوع بالمخاوف بشأن الإنفاق المالي للحكومة الأمريكية وارتفاع أسعار الفائدة ، وكلاهما يجعل المستثمرين حذرين.
على الرغم من النظر إلى البيتكوين على أنها تحوط ضد التضخم ومخاطر السوق التقليدية ، إلا أن تحركات أسعارها لا تزال مرتبطة ارتباطا وثيقا بأداء سوق الأسهم.
كما تؤثر حالة عدم اليقين المستمرة حول الانتخابات الرئاسية الأمريكية على معنويات السوق، حيث يتكهن المتداولون بكيفية تأثير التغيير في الحكومة على لوائح العملات المشفرة والاقتصاد الأوسع.
هذه المواءمة بين البيتكوين والأصول التقليدية مهمة لمتداولي العقود الآجلة للنظر فيها. عندما تتسبب ظروف الاقتصاد الكلي في تحركات حادة في أسعار الأسهم ، يمكن أن تحذو Bitcoin حذوها ، مما يؤدي إلى تقلبات في سوق العقود الآجلة.
ومع ذلك ، فإن المرونة التي أظهرتها مشتقات البيتكوين تشير إلى أن المتداولين لا يزالون واثقين من إمكانات Bitcoin على المدى الطويل على الرغم من هذه المخاطر قصيرة الأجل.
استنتاج
أظهر سوق العقود الآجلة للعملات المشفرة ، خاصة بالنسبة لعملة البيتكوين ، استقرارا ملحوظا في مواجهة تقلبات الأسعار الأخيرة. في حين انخفض سعر البيتكوين إلى أقل من 67000 دولار، أشارت علاوة العقود الآجلة ومقاييس الخيارات إلى عدم وجود ذعر واسع النطاق بين المتداولين.
ومع ذلك ، يشير ارتفاع الاهتمام المفتوح إلى زيادة الرافعة المالية في النظام ، مما يزيد من مخاطر التصفية المحتملة إذا واجه السوق المزيد من الانخفاضات.
للبقاء في الطليعة، استخدم أدوات التحليلات المتقدمة من Bitrue لتتبع هذه الاتجاهات والمقاييس الرئيسية في سوق العقود الآجلة للعملات المشفرة. جهز نفسك بالبيانات والرؤى في الوقت الفعلي لاتخاذ قرارات استراتيجية والاستفادة من الفرص الناشئة!
اقرأ أكثر:
تداول العقود الآجلة للإيثريوم (ETH)
تداول عقود البيتكوين الآجلة (BTC)
تداول عقود البيتكوين الآجلة (BTC)
الأسئلة المتكررة (FAQs)
1. ما هو الاهتمام المفتوح بالعقود الآجلة للعملات المشفرة؟
تشير الفائدة المفتوحة إلى القيمة الإجمالية للعقود الآجلة المستحقة في السوق. يشير ارتفاع الاهتمام المفتوح إلى زيادة المشاركة والرافعة المالية في السوق.
2. لماذا تعتبر علاوة عقود البيتكوين الآجلة مهمة؟
يعكس علاوة عقود البيتكوين الآجلة الفرق بين السعر الفوري وسعر العقود الآجلة. تشير العلاوة الأعلى إلى معنويات صعودية ، بينما يمكن أن تشير العلاوة المنخفضة إلى توقعات هبوطية.
3. كيف يؤثر الاقتصاد الأمريكي على عقود البيتكوين الآجلة؟
يمكن أن تؤثر عوامل الاقتصاد الكلي ، مثل ارتفاع أسعار الفائدة ومخاوف التضخم ، على سعر البيتكوين وارتباطه بالأسواق التقليدية مثل S&P 500 ، مما يؤثر على تقلبات سوق العقود الآجلة.
حذر المستثمر
في حين أن الضجيج المشفر كان مثيرا ، تذكر أن مساحة التشفير يمكن أن تكون متقلبة. قم دائما بإجراء أبحاثك ، وقم بتقييم تحملك للمخاطر ، وفكر في الإمكانات طويلة الأجل لأي استثمار.
الموقع الرسمي بيترو:
الموقع الإلكتروني: https://www.bitrue.com/
التسجيل: https://www.bitrue.com/user/register
إخلاء المسؤولية: الآراء المعبر عنها تخص المؤلف حصريا ولا تعكس آراء هذه المنصة. تتنصل هذه المنصة والشركات التابعة لها من أي مسؤولية عن دقة أو ملاءمة المعلومات المقدمة. إنه لأغراض إعلامية فقط وليس المقصود منه تقديم المشورة المالية أو الاستثم
إخلاء المسؤولية: محتوى هذه المقالة لا يشكل نصيحة مالية أو استثمارية.
